Top 11 Solvens Nivåer för en firma

Solvensprocenten kommer att belysa långfristiga fordringsägare om företagets förmåga att betala sitt intresse så snart det förfaller för betalningar tillsammans med huvudmannen enligt villkoren som fastställs. De bästa elva solvensförhållandena för ett företag diskuteras i denna artikel.

1. Proprietärt förhållande eller eget kapitalförhållande eller nettovärde till totalt kapitalförhållande:

Detta förhållande mäter förhållandet mellan aktieägarens fond och företagets totala tillgång (dvs. andel av innehavarens fond till totala tillgångar).

Det avslöjar ägarens bidrag till det totala värdet av tillgångarna. Innehavarens fond eller Nettovärde är lika med Aktiekapital plus Preferensaktiekapital plus Reserver och Överskott plus Ackumulerade Fonder minus balans i resultat- och förlustkonto minus Övriga utgifter.

Det är ingen tvekan om att det är en viktig indikator för att mäta en företags långsiktiga solvens. Det finns ingen hård och snabb norm för standardkvoten, men 60% till 75% av de totala tillgångarna ska finansieras av innehavarens fond. Ju högre förhållandet desto mindre blir förtroendet för utomstående, men för högt kan det inte vara bra för det. Det skulle innebära att externa aktier inte utnyttjas på rätt sätt.

Således beräknas förhållandet som:

Här representerar totala tillgångar företagets totala resurser.

Illustration 1 :

Beräkna Proprietär Förhållande från följande:

Tolkning och betydelse:

Av ovanstående illustration framgår det att 57% av de totala tillgångarna har finansierats av innehavarens fond (om preferensaktiekapital ingår) och detsamma är 43% (om preferensaktiekapital exkluderas). Solvenspositionen kan enkelt testas med hjälp av detta förhållande. Det är därför som analytiker eller utomstående är intresserade av detta förhållande.

2. Skuldsättningsgrad:

Detta förhållande mäter fordringar från utomstående och ägarna, dvs aktieägare mot företagets tillgångar. Det är också känt som externt internt kapitalförhållande. Det mäter faktiskt förhållandet mellan den externa skulden / eget kapital / utomstående fond och interna aktier / aktieägare fond.

Kortfattat uttrycks det förhållandet mellan externa aktier och interna aktier, eller förhållandet mellan lånat kapital och ägarens kapital. Det är ett mått på långsiktig solvens. Det avslöjar fordringsägare och aktieägare mot företagets tillgångar, dvs jämförande andel av skulder och eget kapital. Här inkluderar skulder och kreditorer alla skulder, vare sig de är långsiktiga eller kortsiktiga, eller i form av hypotekslån, räkningar och skuldebrev etc.

Å andra sidan består ägarens fordringar av Aktie- och preferensaktiekapital + Reserver och Surplus + Kapitalreserv + Reserver för Eventualitet + Sänkfonden - Fiktiva tillgångar, dvs. Preliminära utgifter etc.

Det finns vissa myndigheter som föredrar att ta långfristiga skulder istället för totala skulder. Återigen föredrar vissa att inkludera preferensaktiekapital i externa aktier och inte inkludera samma i aktieägares fonder. Anledningen till en sådan åsikt (dvs. införande av före- taget aktiekapital i externa skulder) är att de har rätt till fast utdelning och de löses också in efter fastställd period.

Vid lösande av efterföljande problem har vi inkluderat preferensaktieägare.

Illustration 2:

Beräkna skuldsättningsgraden från följande uppgifter för året som slutade 31 december 2005:

Tolkning och betydelse:

Detta förhållande berättar historien om utnyttjandet av skuldfinansiering i ett företag, dvs andelen fordringar mellan utomstående och aktieägarna mot företagets tillgångar, för att ge utlämnaren information om sin ställning under avveckling. Tillgångar förvärvas genom utnyttjande av både utomstående fond och aktieägarfond.

Aktieägarna önskar utnyttja mer pengar från investerarna så att de kommer att dela mindre risk och samtidigt öka utdelningsgraden efter att ha betalat en mindre fast ränta till utomstående.

På samma sätt önskar utomstående att aktieägarna borde ta större risker. Således tolkningen och betydelsen av detta förhållande beror på företagets finansiella politik och verksamhetens art och verksamhet. Normen för ett sådant förhållande är 2: 1 även om det inte finns någon standardstandard som är tillämplig för alla företag. Ibland är mer än 2: 1 visat sig vara tillfredsställande.

Ett högt förhållande indikerar att fordringar hos utomstående är mer än ägaren och naturligtvis kommer de att kräva att de deltar i förvaltningen och borgenärer föredrar inte en sådan situation, vilket vid likvidation minskar deras säkerhetsmarginal. Kort sagt, ju högre förhållandet desto större blir risken för fordringsägarna, vilket indikerar för mycket beroende av långfristiga skulder. Tvärtom visar ett lägre förhållande en hög säkerhetsmarginal till kreditorerna.

3. Kapitalförhållande:

Kapitalutjämning står för fastställandet av andelen av olika typer av värdepapper till den totala kapitaliseringen. Växeln kan vara hög, låg eller jämn. När andelen Aktiekapital är hög i jämförelse med andra värdepapper i den totala kapitaliseringen, kallas den lågt inriktad och i motsatt fall är den högt växlad.

Samtidigt om aktiekapitalet är lika med övriga värdepapper kallas det jämnt. Således är kapitaltillskottskvoten förhållandet mellan aktiekapital och fast räntebärande värdepapper (dvs. förlagslån + preferensaktier + långfristiga lån med fast ränta.

Följande exempel kommer att göra växlingsprincipen klar:

Av ovanstående är det helt klart att Capital X Ltd.s kapitalstruktur är låg inriktad, Company Y Ltd. är jämnt inriktad, och företaget Z Ltd. är starkt inriktat.

Ju högre kugghjulet är desto mer spekulativt blir karaktären av aktiekapitalet, eftersom utdelningen på aktieraktier fluktuerar oproportionerligt med mängden delbar vinst under villkoret.

Betydelse och tolkningar:

Det är naturligtvis inte nödvändigt att säga att ett högt inriktat kapitalutjämningsförhållande tyder på ökat beroende av skuldkapital. Det indikerar också att företaget har större finansiella risker eftersom skuldkapitalet måste lösas in under den angivna perioden. Företaget måste betala fast ränta på skuldkapital och fast utdelning på preferensaktier.

Således är ett högre kapitalutbytesförhållande inte önskvärt ur ett företags soliditetssynpunkt. Tvärtom, när avkastningen är högre än den genomsnittliga marknadsräntan och pref. utdelning kan ett högre kapitaltillskott betraktas som en boom för aktieägarna. Självklart kommer avkastningen till aktieägarna att öka. På liknande sätt, i motsatt fall, dvs när det råder lågkonjunktur, om avkastningen visar sig vara väldigt låg är ett högt växlat kapitalutbytesförhållande farligt.

4. Finansierade skulder till totalt kapitaliseringsförhållande:

Detta förhållande visar förhållandet mellan långfristiga medel från utomstående och den totala kapitaliseringen (dvs. långfristiga medel) hos ett företag. Finansierade skulder inkluderar skulder plus hypotekslån + bonus och andra långfristiga lån. På samma sätt inkluderar total kapitalisering Equity Share Capital plus Pref. Aktiekapital plus Reserver och Surplus + Utdelad vinst plus Obligationer, Hypotekslån, Bonus och andra långfristiga lån.

Således är förhållandet:

Kort sagt belyser detta förhållande den del av total kapitalisering som har finansierats av utomstående. 50-55% anses vara vanligt.

5. Summa skulder till totala tillgångar:

Detta förhållande förklarar förhållandet mellan de totala skulderna till utomstående och en företags totala tillgångar.

Det beräknas som:

Om förhållandet är högt kommer det att indikera att den långsiktiga solvenspositionen inte är stabil eller otillfredsställande och vice versa i motsatt fall.

6. Fixed Assets Ratio:

Detta förhållande förklarar förhållandet mellan anläggningstillgångar (efter avskrivningar) och de totala långfristiga fonderna. Summa långfristiga medel inkluderar aktieägare. fond plus långfristiga lån.

Den uttrycks i procent av procentandel:

Detta förhållande visar hur mycket mängden anläggningstillgångar som finansieras av långfristiga medel. Den totala investeringen i anläggningstillgångar måste vanligtvis vara lika med totala långfristiga medel, dvs. förhållandet ska vara 1: 1. Om det konstateras att den totala investeringen i anläggningstillgångar är mer än de totala långfristiga fonderna, betyder det att överskottet har finansierats med nuvarande medel, vilket inte alls är önskvärt ur ett företags långsiktiga solvensposition och i motsatt fall har en delströmsfond eller rörelsekapital finansierats av långfristiga medel.

7. Tillgångar till innehavsförhållande:

(a) Summa fasta tillgångar till innehavarens kapitalandel / tillgångar-innehavsförhållande:

Det avslöjar hur mycket innehavarens fond investeras i anläggningstillgångar. Om huvuddelen investeras i anläggningstillgångar kan arbetskapitalen vara otillräcklig.

Normalt bör 60% till 75% investeras i anläggningstillgångar:

(b) Summa omsättningstillgångar till innehavarens eget kapital:

Det anger hur mycket innehavarens fond investeras i omsättningstillgångar.

Om investeringen har visat sig vara för liten, kan rörelsekapitalet vara otillräckligt:

(c) Summa omsättningstillgångar till innehavarens eget kapitalförhållande = Summa omsättningstillgångar / innehavarens eget kapital

8. Räntetäckningsgrad / Skuldtjänstförhållande:

Detta förhållande mäter förhållandet mellan nettovinsten (före ränta och skatt) och fasta räntekostnaderna. Det är också känt som täckningsförhållande eller fast laddningsförhållande. Således

9.Cash Flow Adequacy Ratio:

Detta förhållande anger företagets förmåga att generera pengar för återbetalning av skulden. Kassaflödsteknik rekommenderas eftersom resultatet påverkas av periodiseringar och uppskjutningar för att generera kontanter.

Det beräknas som:

Illustration 3:

Från följande balansräkning av Amrita Ltd. beräkna följande förhållanden:

(a) Finansierade skulder till totalt kapitaliseringsförhållande

(b) Summa skulder till totala tillgångar.

c) Räntebärande tillgångar

(d) Summa fasta tillgångar till innehavarens eget kapital / fast tillgångar-innehav / andel

(e) Summa kortfristiga tillgångar till innehavarens kapitalandel / omsättningstillgångsinnehavsförhållande

(f) Räntetäckningsgrad.

10. Kassa till skuldserviceförhållande:

Detta förhållande är den modifierade versionen av räntetäckningsgrad och beräknas som under.

Det är också känt som skuldkvotflödesdäckförhållande:

Kvoten är viktig i den meningen att räntan betalas ut av kassaflödet och inte av vinst. Dessutom måste Sinking Funds anslag på skulder beaktas för att ta reda på kassaflödesdekning som ett test av långsiktig solvensposition. Ju högre täckning, bättre blir den långsiktiga solvensen och vice versa i motsatt fall.

Illustration 4:

Beräkna kontanter till Skuldtjänstförhållande från:

Nettoresultat (efter skatt) Rs. 25 tusen; Avskrivningar Rs. 5000; Räntekostnader Rs. 5000; Skattesats @ 50% Sinking Fund Anslag 10% av utestående skuldförbindelser, 10% Skulder Rs. 50 tusen.

11. Tillgångar täcker:

(i) Andel av tillgångar Omslag på skuldförbindelser.

(ii) Fördelning av tillgångar Omslag för vanliga kreditgivare.

(iii) Fördelning av tillgångar Omslag av preferensaktieägare.

(iv) Andel av tillgångarnas täckning av eget kapital.

(v) Säkerhetsskydd.

Tillgångar täcker upp hur mycket av tillgångarna som omfattas av respektive sökande. Till exempel innebär tillgångarnas täckning av Preferensaktieägare: Tillgångar (mindre värdepapper för säkerställda kreditorer, om sådana finns) för Preference-aktieägare med antalet Preferensaktier, vilket slutligen anger tillgångarna som är tillgängliga för varje rupi av Preferensandel. Samma princip tillämpas även i andra fall.

Men säkerhetsskyddet betyder värde för värdepappersskydd för säkrade lån: