Narasimham kommitté och bankreformer

Narasimham kommitté och bankreformer!

Narasimham-utskottets rapport:

Med tanke på den växande erosionen i banksektorns effektivitet och lönsamhet beslutade regeringen att omstrukturera banksektorn för att införa ökad konkurrens och effektivitet i sina arbeten och öka lönsamheten.

Följaktligen utsåg indiens regering en nio ledamöter under ledning av M. Narasimham, före detta guvernör i RBI den 14 augusti 1991. Utskottet utsågs för att granska arbetet hos affärsbankerna och andra finansiella institutioner i landet och föreslå åtgärder för att ombygga dessa institutioner för att öka effektiviteten.

Narasimham-utskottet lade fram sin rapport i november 1991 och rapporten presenterades inför parlamentet den 17 december 1991. I sitt betänkande har Narasimham-utskottet erkänt framgångarna hos de offentliga sektorns banker med avseende på filial expansion, insättnings mobilisering inom hushållssektorn, prioriterad sektorutlåning och borttagning av regionala skillnader i bankverksamhet. Men under denna post-nationaliseringsperiod led banksektorn en allvarlig erosion i produktivitet, effektivitet och lönsamhet.

Två viktiga faktorer som är ansvariga för denna situation, som rapporterats av utskottet, innefattar riktade investeringar och riktade kreditprogram. Utskottet hävdade att det onormalt höga lagstadgade likviditetsförhållandet (SLR-38, 5 procent) och kassaflödesförhållandet (CRR-15 procent) tvångade bankerna en slags skatt på banksystemet och avledde en bra summa av bankfond för onproduktiva syften.

På samma sätt har CRR, i form av "reservskattskatt", minskat bankernas potentiella inkomst och därigenom minskat bankernas lönsamhet. Dessutom nämnde Narasimham-utskottets rapport att systemet med riktad kreditverksamhet i form av subventionerat kreditflöde till underbankade och prioriterade områden, IRDP-utlåning, lån mela etc. har stört de goda banktraderna. Kommittén nämnde: "Den avsedda socialt orienterade krediten i processen, degenererad till oansvarig utlåning."

Kommittén nämnde vidare att cirka 20 procent av jordbruks- och mindre industrikredit är i form av "infekterad" och "förorenad" portfölj. Kommittén nämnde också att de operativa utgifterna för dessa banker har ökat avsevärt på grund av fenomenal ökning av bankkontor, brist på korrekt tillsyn, snabb tillväxt av personal och snabbare kampanjer, fackföreningarnas otillbörliga roll och högre enhetskostnadslån till de prioriterade sektorerna .

Rekommendationer från Narasimham-kommittén för banksystemet:

Narasimham-kommitténs rekommendationer för att reformera banksystemet bygger på de enda rationella kriterierna, dvs. bankernas resurser bör utnyttjas på ett mest rationellt sätt så att de kan ge största möjliga nytta för sina insättare. Således lurade innehavarna av bankernas medel av en låg räntesats för att finansiera sina konsumtionsutgifter (betalande löner till de anställda) insättarna.

Kommitténs rekommendationer syftar till att

(a) Säkerställa en högre grad av operativ flexibilitet

(b) Autonomi i beslutsfattande och

(c) Att införa konkurrenskraft och högre grad av professionalism i bankverksamheten för att uppnå effektivitet och effektivitet i det finansiella systemet.

Följande är de viktiga rekommendationerna från Narasimham-kommittén för att göra nödvändiga reformer i banksystemet såväl som i det finansiella systemet:

1. Upprättande av en fyra-nivå hierarki för bankstrukturen bestående av tre eller fyra stora banker inklusive SBI i topp, 8 till 10 nationella banker med ett nätverk av landsomfattande filialer, lokala banker för regionala verksamheter och landsbygdsbanker längst ner huvudsakligen engagerad i finansiering av jordbruket och relaterad verksamhet.

2. Regeringen bör inte överväga att nationalisera några privata kommersiella banker i landet i framtiden och privata banker bör behandlas i nivå med de offentliga bankerna.

3. Lyft av stapeln på att skapa nya banker i den privata sektorn och avskaffa licensproceduren för filial expansion.

4. Regeringen bör vara mer liberal när det gäller att låta den utländska banken öppna fler grenar som överensstämmer med utländsk investeringspolitik. Joint ventures av utländska och indiska banker är tillåtna med avseende på handels- och investeringsbank. Utländska operationer av indiska banker bör rationaliseras.

5. Det lagstadgade likviditetsförhållandet (SLR) och kassaflödesförhållandet (CRR) bör gradvis sänkas från 1991-92. SLR-instrumentet ska utnyttjas i enlighet med den ursprungliga avsikt att betrakta det som ett försiktskrav och inte betraktas som ett viktigt instrument för finansiering av den offentliga sektorn.

6. Det riktade kreditprogrammet bör omprövas åtminstone för de som kunde stå på egen hand och de som har förvandlat detta till en ekonomisk hyreskälla. På så sätt bör prioriterad utlåning begränsas. Prioritetssektorn bör omdefinieras till att omfatta små och marginella jordbrukare, den lilla industrisektorn, småföretagare och andra svagare sektioner.

7. Räntesatsen avregleras ytterligare för att återspegla tillväxtmarknadens villkor och nuvarande räntor på bankinlåning kan fortsätta att regleras.

8. När det gäller tvivelaktiga skulder bör bestämmelser upprättas i stor utsträckning av 100 procent av säkerhetsbristfallet. Förlust av tillgångar ska antingen vara helt avskrivna. En styrelse för att ta itu med problemet med osäkra fordringar ska bildas. Arrangemang utarbetas enligt vilka åtminstone en del av bankernas och finansinstitutens dåliga och osäkra fordringar tas ur balansräkningen så att bankerna kan återvinna de medel som realiseras genom denna process till mer produktiva tillgångar.

9. Gemensam personalrekrytering för bankansvariga görs bort med som en del av bankreformerna. Utnämningar till nyckelposterna bör hållas utan politisk fördel. Utskottet fann också det brådskande behovet av det större användandet av datoriserat system.

10. Varje offentlig sektor bör inrätta ett eller flera dotterbolag för landsbygdsbanker för att ta över alla sina landsbygdsgrenar och dessa bör vara i nivå med regionala landsbygdsbanker.

11. En andel av aktierna i de offentliga sektorns banker bör disinvesteras som de andra PSU: erna.

12. Regeringens riktlinjer för frågor om intern administration bör upphävas för att säkerställa bankernas oberoende och autonomi. Kvaliteten på kontrollen över banksystemet mellan RBI och bankdepartementet vid finansdepartementet bör sluta och RBI bör vara det primära organet för reglering av banksystemet.

Andra finansiella reformer:

De andra finansiella reformerna som rekommenderas av Narasimham-utskottet är:

1. Tilldela övervakningsfunktionen över banker och andra finansinstitut till en separat kvasi-autonom organ som sponsras av RBI.

2. Infusionstävling mellan utvecklingsfinansieringsinstitutionerna (DFI) för att anta ett syndikat eller deltagande tillvägagångssätt i stället för konsortiets tillvägagångssätt. DFI: erna bör anta internationellt accepterade normer för att återställa kapitaltäckningen och förlänga lån i korta perioder för att tillgodose driftskapitalkraven.

3. IDBI bör behålla endast sin refinansieringsroll och delegera sin direkta utlåning till en separat företagsorganisation.

4. Försiktighetsriktlinjer bör styra hur alla finansinstitut fungerar. För att reglera kapitalmarknaden bör SBI formulera en uppsättning försiktighetsriktlinjer för att skydda investerarnas intressen som skulle ersätta de alltför mycket restriktiva riktlinjerna för CCI (Controller of Capital Issues).

5. Avsättning för att göra en korrekt klassificering av tillgångar och fullständigt upplysande och även för insyn i konton för bank och andra finansiella institut.

Utvärdering av Narasimham-utskottets rapport :

Narasimham-utskottets rapport har kritiserats av olika kritiker av olika skäl.

De olika punkter som kritikerna har tagit upp mot kommitténs rekommendationer innefattar följande frågor:

a) Den offentliga sektorns roll kommer att minimeras i det nya systemet där dessa banker inte kommer att kunna utföra sin sociala roll i prioriterad sektorutlåning lika effektivt som tidigare.

(b) Tanken om att banker inte längre nationaliseras, vilket gör det möjligt för privata och utländska banker att expandera sin verksamhet kritiseras. och

(c) Reduktion av SLR kan påverka regeringens låneförmåga negativt.

Men all denna kritik har ingen solid bas av sig själv. Det som är klart är att att spela politiskt med offentliga pengar som deponeras i banken har redan nått sin mättnadspunkt. Bankfonder bör användas strikt för produktiva investeringar där lönsamhetskriteriet ska hålla bra.

Men rekommendationerna från Narasimham-utskottet saknar adekvat statistiskt stöd och empirisk testning. Dessutom kommer några av rekommendationerna som att avlägsna koncessionell räntesats, gradvis avskaffande av prioriterad sektorutlåning, minskning av SLR etc. otvivelaktigt indirekt att påverka de svagare sektionerna i samhället om alternativa bestämmelser har gjorts.

Men enligt den nuvarande regimen av ekonomiska reformer, om banksektorn inte liberaliseras från överdriven byråkratisk kontroll, kan landet inte förvänta sig en hög avkastning från sådana reformer.

Även om Narasimham-utskottets rapport har kritiserats av en sektion av politiker, giriga tjänstemän, fackföreningar, bankansatte från sina egna vinklar men det finns en del logik som står inför konkurrens och andra strukturella förändringar. Att arbeta under ett skyddssystem under en längre tid skulle definitivt förstöra arbetarnas produktivitetsanda. Sålunda bör problemet ses från den vinkel också.

Under tiden har några av dessa rekommendationer redan godkänts av regeringen.

Reformer för bank- och finanssektorn: 1991-92 till 1993-94:

Genomförandet av Narasimham-utskottets rekommendationer sedan 1991-92:

Trots stark motstånd från olika hörn inleder regeringen några stora ekonomiska reformer sedan 1991-92 på grundval av rapporten från Narasimham-utskottet som lagts fram inför parlamentet i december 1991.

Följande är några av dessa reformer initierade i landet:

1. Reduktion i SLR och CRR:

Högre frekvens av SLR och CRR har fört bort en stor del av bankresurser till låginkomstinkomsttillgångar, vilket minskar bankernas lönsamhet och pressar banker att ta ut höga räntor på sina framsteg inom kommersiell sektor.

Regeringen har därför beslutat att minska SLR i steg över en treårsperiod från 38, 5 procent till 25 procent och att minska CRR över en fyraårsperiod till en nivå under 10 procent. Som ett första steg reducerades SLR till 30 procent och CRR upphävdes med 10 procent i april 1992, vilket släppte Rs. 1.280 crore mot utlåningsbara resurser.

2. Normer för inkomstigenkänning, tillhandahållande och kapitaltäckning:

I enlighet med denna rekommendation från Narasimham-kommittén utfärdade RBI nya försiktighetsnormer avseende intäktsredovisning, klassificering av tillgångar och tillhandahållande av osäkra fordringar. Minimikapitalstandarder har föreskrivits i nivå med de internationellt accepterade baskommitténormerna för att uppnå kapitaltäckning. Bankerna bör slutföra tillhandahållandet av osäkra och substandard tillgångar i slutet av mars 1994.

3. Revidering av balansräkningen:

Balansräkning och resultaträkningsformat ändrades på lämpligt sätt för att återspegla bankernas sanna finansiella hälsa.

4. Licens för filialer:

I april 1992 fick banker som uppnådde kapitaltäckningsnormer och försiktighetsprinciper tillstånd att inrätta nya filialer utan föregående godkännande av RBI. De får också stänga andra icke-livskraftiga grenar än på landsbygden.

5. Tillstånd att inrätta Private Sector Bank:

RBI har meddelat riktlinjer för upprättandet av privata banker som aktiebolag. I princip har man godkänt sju förslag om inrättande av nya privata banker. Bankerna fick också ta ut kapitalbidrag från utländska institutionella investerare upp till 20 procent och från utländska indianer upp till 40 procent.

6. Antal ränteplattor på bankförskott har minskat från cirka 20 år 1989-90 till 3 under innevarande räkenskapsår (1993-94). Kontrollerad grundränta på bankförskott och takränta på löpande inlåning har minskats med 4 procentenheter respektive 3 procentenheter.

7. Införande av kapitaltäckningsnormer som kräver att 4 procent uppnås av alla banker senast den 31 mars 1993 och 8 procent senast den 31 mars 1996. Utländska banker med verksamhet i Indien och indiska banker med filialer utomlands måste uppnå 8 procent i mars 31, 1993 respektive 31 mars 1994.

8. Budgetstöd till Rs. 5 700 crore för kapitalisering av banker släpptes efter de nationaliserade bankerna ingått prestationsavtal med RBI för att stärka bankledningen och säkerställa effektivitetsförbättringar.

9. Lagen om statsbanken i Indien (SBI) ändrades för att banken skulle kunna komma åt kapitalmarknaden och tillåta 10 procent rösträtt till aktieägarna, SBI ökade över Rs. 1 400 crore som eget kapital (inklusive premie och Rs 1 000 crore som obligationer genom en offentlig fråga). RBI-aktieinnehavet är nu 67 procent jämfört med 99 procent tidigare.

10. För att göra det möjligt för nationaliserade banker att få tillgång till kapitalmarknaden för skuld och eget kapital infördes en proposition i parlamentet. Det har beslutats att under 1994-1995 kommer mer än sju nationaliserade banker att gå in på kapitalmarknaden för att möta målet om kapitaltäckningsnormer.

11. 1993-1994 sammanslagdes Indiens nya bank med Punjab National Bank.

12. En ny styrelse för finansiell tillsyn inrättas inom RBI för att stärka tillsynssystemet för banker och finansinstitut. En ny avdelning viz. Avdelningen för tillsyn är etablerad i RBI som en oberoende enhet, med verkan från den 22 december 1993 för tillsyn av affärsbanker.

13. "Återvinning av skulder till följd av banker och Financial Institutions Act, 1993" har också gått för att inrätta särskilda återställningsdomstolar för att underlätta snabbare återhämtningar av utestående lån.

14. Banklånsnormer har också liberaliserats och banker har också fått frihet att bestämma innehav av enskilda varulager och fordringar.

15. Förordningen offentliggjordes om ändring av bankförordningslagen 1949 för att göra det möjligt för ett bankbolag att ha en icke-verkställande styrelse och upp till tre styrelseledamöter bland ledamöterna för att främja institutioner och att höja taket för utövandet av rösträtten för en aktieägare upp till 10 procent och att höja påföljderna för överträdelse av lagen.

16. Avtal med facket i oktober 1993 banar väg för snabbare datorisering i banker.

17. Omfattningen av obligatoriska konsortieavtal begränsades till 76 stora lånekonton i stället för 934 konton hittills, och låntagare fick inleda nya banker i konsortiet efter två år.

18. Finansinstitutens tillgång till SLR-medel minskade och de uppmanas att närma sig kapitalmarknaden för medel.

19. Bankförordningen (ändringsförslaget), 1994, godkändes av parlamentet den 17 mars 1994, vilket banade väg för öppnandet av fler banker i den privata sektorn. Under tiden gav regeringen i princip tillstånd till nio privata banker. Den första privata sektorns bank har redan inrättats av Unit Trust of India (UTI Bank) den 2 april 1994. Den följdes av ytterligare fem privata banker.

20. IFCI konverteras också till ett företag och dess jungfru offentliga fråga är också höjt över Rs. 600 crore som eget kapital (inklusive premie).

21. Konvertibilitetsklausulen är inte längre obligatorisk för bistånd som godkänts av långivande institut.

22. Taket på räntor på förlagslån och obligationer tas bort förutom skattefria PSU-obligationer.

23. Auktion av 91-dagars statsskuldväxlar och statspapirer började från respektive 8 januari 1993 respektive 3 juni 1992. Auktion av 354-dagars statsskuldväxlar startade från 28 april 1992 och ersatte auktion av 182-dagars statsskuldväxlar.

Således fortsatte uppgiften att avreglera och introducera konkurrens som initierades tidigare med ovan nämnda bank- och finanssektorreformer. Ett antal steg har vidtagits under perioden 1993-1994 för att minska kontrollerna och snedvridningarna i banksystemet och för att främja konkurrensen. Dessa inkluderar räntereformer tillstånd för inresa av privata banker, avkoppling i utlåningsbegränsningar och kreditkontroll.

Målen med dessa förändringar är:

(a) Att ersätta restriktioner baserade på kontroll och tvång av banker till användning av marknadsbaserade incitament, så att bankförvaltningen och personalen är fria att använda sina underrättelser och kommersiella initiativ.

b) Att ha nödvändiga försiktighetsbestämmelser som behövs för att skydda insättare och banksystemet. och

(c) Att skapa en miljö där bankerna konkurrerar med varandra för att ge den bästa servicen till insättare, låntagare och andra kunder.

Den ekonomiska reformprocessen har placerat affärsbankerna i Indien under ökat tryck för att förbättra deras prestanda, inklusive kvaliteten och innehållet i deras bankverksamhet. Avregleringsprocessen har ökat konkurrensen både bland banker och med en mängd icke-bankenheter som har blivit aktiva under den senaste tiden. Det indiska banksystemet har således genomgått omfattande förändringar under de senaste fyra åren av ekonomisk liberalisering.

I den första etappen av den ekonomiska reformprocessen, som inleddes i juli 1991, har man gjort insatser för att införa varaktiga strukturella förändringar och regelverk som kommer att öka effektiviteten i resursbasen och ge bankerna incitament att hjälpa till att stödja verksamheten i produktiv sektorer av ekonomin.

Reformerna var därför inriktade på den allmänna minskningen av lagstadgad presumtion av resurser hos banker, rationalisering av räntestrukturen och förskrivningen av försiktighetsnormerna. Banksystemet arbetar nu inom en uppsättning internationellt erkända försiktighetsprinciper för inkomsträkning, tillgångsklassificering, provisioning och kapitaltäckning.

Eftersom konkurrensen spelat en viktig roll för att uppnå högre produktivitet och effektivitet i systemet har de befintliga bankerna fått större flexibilitet för att utöka sin verksamhet. Alla dessa åtgärder hade också genomförts för att anta försiktighetsnormer för att främja öppenhet.

Även lagstiftningsändringar hade gjorts för ökad autonomi och operativ flexibilitet. Reformerna inom banksektorn initierades vid en tidpunkt när kommersiella banker i den offentliga sektorn mötte många problem, bland annat låg lönsamhet och bristande öppenhet.

Banksektorn är redo att gå in i andra etappen av reformer och strukturella förändringar som visst visste betydande operativa och finansiella förbättringar. Således bör den andra fasen av banksektorns reformer i landet lägga på stress om bankernas organisatoriska effektivitet, för vilket initiativet i stor utsträckning kommer från bankerna själva.

RBI har föreslagit att bankerna ska förbättra sin tjänstebaserade inkomst genom att ägna mer uppmärksamhet åt kostnads- och prissättning av olika bankbaserade bankfonder utan att utveckla kompetens inom produktutveckling för att passa deras kunders specifika behov.