Finansiell leasing: 4 typer av leasingfinansiering - förklarade!

Nästan alla finansiella leasingavtal faller i en av fyra typer av leasingfinansiering.

Dessa är avbildade i följande figur:

1. Kapitalhyra:

Detta kallas också "finansiell leasing". Ett kapitalavtal är ett långsiktigt arrangemang som inte kan avbrytas. Hyresgästen är skyldig att betala hyreskontrakt till utgången av leasingperioden. Perioden för hyresavtalet motsvarar i allmänhet nyttjandeperioden.

Ett långsiktigt leasingavtal där leasetagaren måste registrera det leasade posten som en tillgång i balansräkningen och notera nuvärdet av leasingbetalningarna som skuld. Dessutom måste hyresgästen registrera hyresavtalet som en försäljning på egen balansräkning. Ett kapitaltillstånd kan vara i flera år och kan inte uteslutas. Det behandlas som en försäljning för skattemässiga ändamål.

2. Operationell leasing:

I motsats till kapitalleasing är tidsperioden för operationell leasing kortare och det kan ofta tas ut med möjlighet till leasetagare med förvarning. Operationsleasing kallas därför också som en "Open End Lease Arrangement". Leasingperioden är kortare än tillgångens ekonomiska livslängd. Således återhämtar inte hyresgästen sin investering under den första leasingperioden. Några av de operativa leasingexemplen är uthyrning av kopieringsmaskiner, viss datorvara, världsprocessorer, bilar etc.

Det finns också en viss kritik mot kapitalleasing och operationell leasing. Låt oss ge argumenten från förespråkare och motståndare angående de två typerna av uthyrning av utrustning. Det hävdas att ett företag som vet om den eventuella förverkligandet av högteknologisk utrustning kanske inte vill köpa någon utrustning. I stället föredrar man att gå till operationell leasing för att undvika risken för föryngring. Det finns en skillnad mellan en operationell leasing och kapital / finansiell leasing.

Operationell leasing är kortfristig och kan avbokas av hyresgästen. Det kallas också som en "Open End Lease Agreement". Vid finansiell leasing flyttas risken för utbyte av utrustningen till hyresgästen istället för uthyraren.

Anledningen är att det är ett långsiktigt och icke-uppsägningsavtal eller kontrakt. Därför är hyresgästen skyldig att göra hyresbetalningar även efter föråldrade utrustningar. Å andra sidan sägs det att risken för förlust skiftas från hyresgästen till uthyraren vid operationell leasing.

Denna resonemang är inte korrekt eftersom om hyresgästen är oroad över den möjliga förälskelsen, kommer han säkert att kompensera för denna risk genom att ta ut högre hyror. Det är i själva verket bara ett "krig av wits".

3. Försäljning och återbetalning:

Det är en del av finansiell leasing. Under ett försäljnings- och leasebackavtal säljer ett företag en tillgång till en annan part som i sin tur hyr det tillbaka till företaget. Tillgången säljs vanligen till marknadsvärdet på dagen. Företaget mottar således försäljningspriset i kontanter, å ena sidan, och den ekonomiska användningen av den sålda tillgången å andra sidan.

Ja, företaget är skyldigt att göra periodiska hyresbetalningar till uthyraren. Försäljnings- och leasebackarrangemang är fördelaktigt för både uthyrare och leasetagare. Medan den förstnämnda får skatteförmåner på grund av avskrivningar, har den senare en omedelbar kassaflöde som förbättrar sin likviditetsposition.

Faktum är att ett sådant arrangemang är populärt bland företag som står inför kortfristig likviditetskris. Men enligt detta arrangemang är tillgångarna inte fysiskt utbytta men det händer bara i poster.

Detta är bara en papperstransaktion. Försäljning och leasing tillbaka transaktion är lämplig för dessa tillgångar, som inte utsätts för avskrivningar men uppskattning, till exempel säga mark.

4. Leveranshyra:

En speciell form av leasing har blivit mycket populär de senaste åren. Detta är känt som leveraged leasing. Detta är populärt när det gäller finansiering av "big-tickets" -tillgångar som flygplan, oljeplattformar och järnvägsutrustning. I motsats till tidigare nämnda tre typer av leasing är tre parter inblandade vid leveransavtal, hyresgäst, uthyrare och långivare.

Levererad leasing kan definieras som ett leasingavtal där leasegivaren tillhandahåller en andel av aktierna (t ex 25%) av den leasade tillgångens kostnad och de tredje partens långivare ger balans i finansieringen. Hyresgästen har tillgången till tillgången rätt till avskrivningstillägg i samband med tillgången.