Huvudföreställningar av Says Market Law

Huvudsakliga propositioner av Says Market Law är: 1. Produktion är den enda orsaken till efterfrågan 2. Det finns ingen överproduktion av varor när som helst!

1. Produktionen är den enda orsaken till efterfrågan:

Leverans skapar en egen efterfrågan, eftersom produktionen har en dubbel effekt på ekonomin: (a) det skapar utbud och (b) det genererar fakturor.

Intäkter som genereras i produktionsprocessen gör det möjligt för folket att kräva de varor som skapats. Deras efterfrågan uttrycks genom deras konsumtionsutlägg. På så sätt är konsumtionen omfattande med produktion, säger JS Mill.

I sin principer för politisk ekonomi ger JS Mill sin version av Say's Law enligt följande:

"Vad utgör betalningsmedel för varor är helt enkelt varor. Varje persons sätt att betala för produktion av andra människor består av de som han själv äger. Skulle vi plötsligt fördubbla landets produktiva krafter bör vi fördubbla tillgången på varor på alla marknader. men vi borde med samma slag dubbla köpkraften. Alla skulle få en dubbel efterfrågan såväl som utbudet; alla skulle kunna köpa dubbelt så mycket, eftersom alla skulle ha dubbelt så mycket att erbjuda i utbyte. "

2. Det finns ingen överproduktion av varor när som helst:

Enligt Say's Law Eftersom varje extra tillförsel skapar en ytterligare efterfrågan, kan det inte finnas någon generell överproduktion. Den betonar att den totala utbudet alltid motsvarar den totala efterfrågan. Med andra ord, medan enskilda varor kan överproduceras, behöver utbudet inte motsvara efterfrågan på en inre marknad. Men det kommer att absorberas av ekonomin som helhet.

Samtidigt, samtidigt som allmän överproduktion ansågs omöjlig enligt Say's Law, nekade den också möjligheten till brist i den totala efterfrågan. På samma sätt nekade den också möjligheten till allmän arbetslöshet. För om resurser är mindre än fullt anställda finns det incitament att expandera produktionen eftersom företagare alltid strävar efter att maximera vinsten.

För att uttrycka detta fenomen annorlunda skulle varje expansion i produktionen skapa en motsvarande expansion i inkomst och utgifter.

I symboliska termer:

ΔO = ΔY = ΔE

Var, ΔО = ökning i uteffekten,

ΔY = inkomstökning, och

ΔE = ökning i avsedda

Utgifter

Uppenbarligen ger tilläggsinkomsterna ett lika stort antal avsedda utgifter. Därför hålls det cirkulära flödet av inkomstutgifter stadigt i ekonomin.