RBI: s roll när det gäller att främja kommersiell bank, landsbygdskredit och industriell finansiering

RBI: s roll när det gäller att främja kommersiella banker, landsbygdskrediter och industrifinansiering!

Förutom att utföra de traditionella funktionerna hos en centralbank som hittills diskuterats har RBI, efter Indiens oberoende 1947, spelat en aktiv roll i två huvudriktningar:

a) Att bygga upp och stärka landets finansiella infrastruktur, fylla stora institutionella luckor genom inrättandet av nya finansinstitut och omorganisera de befintliga i samband med förändring av utvecklings- och andra politiska behov i ekonomin och

(b) Vid utformning av nya åtgärder för att påverka tilldelningen av krediter i socialt önskade riktningar. Som led i sin marknadsföringsroll har RBI flera prestationer till sin kredit och är kontinuerligt engagerad i utförandet av flera icke-traditionella uppgifter.

Främjande av Commercial Banking:

Enligt Banking Regulation Act, 1949, har stora befogenheter övervakning och kontroll av kommersiella banker varit belägna i RBI.

Den senare har försökt använda dessa krafter:

(a) Att stärka den kommersiella bankstrukturen i landet genom tvångslikvidisering av svaga banker eller deras sammanslagning i starkare banker och genom förbättring av bankernas operativa standarder genom regelbunden inspektion och allmän övervakning,

b) Utöka bankfaciliteter i hela landet, särskilt i små städer och landsbygdsområden för att förbättra bankernas geografiska täckning, och

c) Förbättra bankernas funktionella täckning för att förbättra den sektoriella fördelningen av bankkrediter till förmån för prioriterade sektorer som jordbruk, småskaliga industrier mm och göra mer av det tillgängligt för små låntagare. RBI har också ordnat för utbildning och utbildning av olika kategorier av bankpersonal.

För att inspirera till större allmänhetens förtroende för bankinlåning och därigenom sprida bankvanor i landet, särskilt bland småpersoner, infördes försäkring av inlåning i kommersiella banker i januari 1962 och ett insättningsförsäkringsbolag "inrättades för ändamålet som en dotterbolag till RBI.

Under senare år har systemet med insättningsförsäkring successivt utvidgats till berättigade kooperativa banker och regionala landsbygdsbanker. Mängden insättningsberättigande försäkringsskydd för varje insättare i varje bank har också reviderats uppåt från Ume till tid. Eller den 1 juli det fixades till Rs. 30 tusen. I slutet av juni 1995 var 70% av de totala värderbara insättningarna (4, 09 000 crores) av kommersiella och kooperativa banker försäkrade.

Promotion of Rural (Agricultural) Credit:

Tillhandahållandet av tillräckliga mängder av institutionell kredit för jordbruks- och andra landsbygdsaktiviteter erkändes som ett av RBI: s särskilda ansvar även vid tidpunkten för födseln och lämpliga bestämmelser gjordes härmed i Indiens Reserve Bank of 1934, en separat jordbrukskreditavdelning av banken utgjorde och utvecklingen av kooperativ kreditrörelse (som sedan starten 1904 förblev landsbygds- eller jordbruksrörelser) gjorde bankens särskilda avgift.

Många gjordes inte inom denna sfär till omkring mitten av 50-talet, när, på rekommendation av All-India Rural Credit Survey Committee (1954), den (då) Imperial Bank of India och andra statliga banker nationaliserades och omvandlades till Indiens statsbank och associerade banker. Denna grupp fick ansvaret för ett kraftfullt program för grenutbyggnad i landsbygdsområden i syfte att ge landsbygdskrediter samt mobilisera landsbygdsbesparingar.

Denna strategi fick en ytterligare fyllning med nationaliseringen av 14 andra stora kommersiella banker i juli 1969. Andra viktiga utvecklingar på detta område har varit verksamheten inom Agricultural Refinance and Development Corporation (ett helägt dotterbolag till RBI, 1963-82) ; förstärkning av den kooperativa kreditorganisationen och tillhandahållande av ökande mängd RBI: s refinansiering till koncessionella villkor inrättande av regionala landsbygdsbanker och kanalisering av ökande mängder av kommersiell bankkredit till jordbruket som en prioriterad sektor.

Med inrättandet av Nationalbanken för jordbruk och landsbygdsutveckling i juli 1982 för att övervaka hela landsbygdssystemet och övertagandet av ARDC genom det, har RBI: s direkta roll och ansvar på detta område minskat avsevärt.

Till följd av de ovan angivna åtgärderna och ökad tonvikt på tillhandahållandet av institutionell finansiering för jordbruket har bilden av sådan finansiering genomgått snabba förändringar till förmån för jordbruket, särskilt efter nationaliseringen av 14 stora handelsbanker i juli 1969. Den senaste position sammanfattas i tabell 4.1. Vi kan notera för jämförelse att i slutet av mars 1995 uppgick den totala bruttoplanerade kommersiella bankens krediten till Rs. 1, 93 000 crores, varav 39% hade gått till industrin.

Medan vissa förändringar i affärsbankernas kreditpolitik kunde de stora kreditbranschernas kortfristiga kreditbehov relativt enkelt hanteras var behovet av särskilda åtgärder särskilt akut inom två områden:

(a) Tillhandahållande av långsiktig utvecklingsfinansiering och

b) Bankkredit för småskaliga industrier.

På både sfärerna på den aktiva rådgivningen och deltagandet av RBI-specialåtgärderna har framgångsrikt tagits. För att tillhandahålla långsiktig och medelfristig finansiering samt garantier för nya problem har specialiserade finansinstitut i form av industriella utvecklingsbanker som IDBI, IFCI, ICICI, SIDBI, SFCs och SIDCs etablerats inom den offentliga sektorn och ICICI inom den privata sektorn.

RBI tecknade på aktiekapitalet i de offentliga utvecklingsbankerna. Det ger dem lån från sin National Industrial Credit (Long Term Operations) fond som RBI gör årliga bidrag från vinsten. Börjades i juli 1968 med ett initialbidrag av endast Rs. 10 crore, fonden hade vuxit till rs. 5 678 crore den 30 juni 1995 och lånen och förskott från den stod till Rs. 5, 460 crore.

För småskaliga industrier görs finansiering av SIDBI, SFCs och SIDCs och ännu viktigare av kommersiella banker som är den viktigaste källan till kredit till dem. Erkännandet av småskaliga industrier som en prioriterad sektor har gjort hela skillnaden.

I slutet av juni 1995 uppgick krediten utestående till dessa industrier från offentliga sektorer till Rs. 26 800 crore vilket var cirka 40% av de totala prioriterade sektorns förskott (exklusive exportkrediter). Dessutom ges denna finansiering på concessional terms. En viktig åtgärd i främjandet av kredit till småskaliga industrier har varit kreditgarantiordningen för sådana industrier som inrättades 1960 och drivs av RBI på Indiens regering.

Främjande av exportfinansiering:

(i) Olika åtgärder har vidtagits för att ge exportkredit till internationellt konkurrenskraftiga räntor. Till exempel genomfördes ett system i oktober 1993 för omräkning av exporträkningar utomlands till räntor kopplade till internationella räntor. Enligt ett annat schema från november 1993 erhålls exportörer i förskottskrediter i större utländska valutor för finansiering av import.

RBI ger gränser för exportfinansiering till banker. I slutet av 1995 var de Rs. 9 400 crore. Exportkreditfinansieringsgränserna för efterskickskredit var omkring Rs. 6.700 crore under 1994-95. Dessutom har räntan på exportkredit avvecklats.

Andelen utestående exportkredit till nettokreditkredit var 9, 3 procent vid utgången av 1995. Men procenten av exportfinansieringsgränsen för banker till sin utestående exportkredit som är berättigad till sådan refinansiering var 48 procent.

ii) Export-Importbank:

Regeringen har i januari 1981 inrättat en Export-Import Bank, som har tagit över funktionerna i IDBI: s internationella finansieringsvinge och som fungerar som den främsta institutionen för finansiering av utrikeshandel.

Kredit till svagare sektioner:

Att tillhandahålla tillräcklig, billigare och rättvist kredit till svagare sektioner är den svåraste muttern att knäcka för de politiska beslutsfattarna.

De två åtgärder i detta avseende som tagits av RBI är:

a) Inrättandet av kreditgarantin för Indien i 1971 (sammanslagna i Deposit Insurance Corporation i juli 1978) och

(b) Antagandet av systemet för differentiell räntesats (DRI) 1972.

Kreditgarantier:

En av de viktiga uppgifter som tilldelats RBI har varit att kanalisera ökande andel av bankkrediter till förmån för utvalda prioriterade sektorer och små låntagare. Bland annat är en stor orsak till att banker motvilliga att ge kredit till sådana prioriterade låntagare varit en "överdriven" grad av kreditrisk vid utlåning till dem.

Traditionell teori skulle föreslå att marknadsstyrkornas fria arbete kommer att bestämma lämplig marknadsränta, inklusive riskpremie för varje kategori av låntagare, och att vid sådana räntor kommer alla låntagare, prioriterat eller annars, att få så mycket kredit som de skulle vara villiga att ha. Men marknaden för institutionell kredit i det faktiska livet fungerar inte på detta sätt. Utlåningsräntan bestäms officiellt. I så fall är högrisklåntagare helt enkelt rantade ut och får inte kredit till högre räntor.

En alternativ väg ut finns av institutionella åtgärder som täcker risken för utlåningsbyråer. Riskdekningen är organiserad genom att försäkra försäkringsprincipen om att samla enskilda risker, så att den stora statistiska lagen minskar avsevärt kreditrisken per kreditenhet.

Denna typ av riskskydd har försökts huvudsakligen i form av kreditgarantier. Tre separata kreditgarantiordningar är nu i drift. Deras huvudsakliga kännetecken är att ge banker garantier mot risken för kreditförluster som utsträckts till utvalda låntagare, för garantidekningen varierar garantiförsörjningen från 66, 66% till 100% av krediten som standard. De tre ordningarna förklaras kortfattat nedan.

(i) Kreditgarantiordning för småskaliga industrier:

För att uppmuntra institutionell utlåning till småskaliga industrier införde indiens regering i samråd med RBI ett kreditgarantiprogram i juli 1960 för att garantera förskott som banker och andra kreditinstitut beviljar för dessa industrier. Uppgiften att administrera systemet blev tilldelad RBI som centralregeringens agent.

Ordningens omfattning och bestämmelser har liberaliserats från tid till annan. Den sträcker sig till alla typer av kreditfaciliteter som är tillåtna för småskaliga industriella enheter. Garantinställningarna är tillgängliga till en liten avgift till godkända kreditinstitut, inklusive kommersiella och kooperativa banker, regionala landsbygdsbanker och statliga finansiella företag. Dessutom erbjuder RBI och IDBI förmånliga refinansieringsmöjligheter till schemalagda affärsbanker avseende kortfristig utlåning till småskaliga industrier som omfattas av garantisystemet.

ii) Kreditgarantiföretag i Indien:

Kreditgarantisystemet för småskaliga industrier löste inte problemet med ringa tillgång till institutionell kredit till svagare delar av små transportoperatörer, handlare, hantverkare, egenföretagare, småföretag, jordbrukare och lantbrukare etc. Sådana små låntagare är mycket mindre acceptabla kreditrisker för banker än små industrier.

Därför inser RBI att behovet av att uppmuntra ett större flöde av bankkrediter till små låntagare, som inrättades i januari 1971, kreditgarantin i Indien (CGCI) att tillhandahålla garantidekning till godkända banker avseende lån och förskott till små låntagare. I juli 1978 fusionerades denna Corporation med Deposit Insurance Corporation, som har omnämnts som Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation.

iii) Exportkrediter och garantikapital (ECGC):

Denna Corporation, grundad av Indiens regering 1964, är under regeringens administrativa kontroll, och inte av RBI. Som en del av sin verksamhet är det att utfärda kreditgarantier. Garantierna erbjuds till banker och andra finansiella institut mot risker för att tillhandahålla exportkredit, oavsett om det gäller för leverans eller efter sändning av varor.

Garantierna har utformats för att uppmuntra bankerna att ge liberala krediter och andra exportanläggningar. Dessutom ger EKGC försäkringsskydd till exportörer mot risken att inte få betalningar avseende export av varor och tjänster.

Differensialränta (DRI) Scheme:

Schemat har varit i drift sedan 1972. Men dess framsteg har varit mycket långsam. I slutet av juni 1995 uppgick de utestående fordringar inom ramen för systemet från alla offentliga sektorer till cirka Rs. 700 crore, som utgör 0, 33% av deras totala förskott jämfört med målet på 1%.

Förskotten täckte ca 23 lakh konton. Ungefär 60% av dessa framsteg hade gått till medlemmar av schemalagda kasta / schemalagda stammar. De visade en mycket hög procentandel av övertagande att kräva. Sådana system kan endast ge marginalen hjälp till de fattiga. Mycket viktigare är paketåtgärder som kombinerar kreditfaciliteter med tillhandahållande av information, utbildning, insatser och marknadsföring.

På grund av den väl publicerade värdepappersbankens bluff har 1992 visat sig vara ett mycket försökande år för RBI. Scam har avslöjat RBI: s dåliga övervakning av banker och sitt eget statsskuldkontor, som ansvarar för att registrera transaktioner i Indiens regeringar värdepapper värda tusentals crore rupees per dag. Flera anklagande fingrar har väckts mot RBI: s påvisade inkompetens, grundvakt och liknande.