Skulder och tillgångar för schemalagda affärsbanker (huvudposter)

Skulder och tillgångar för schemalagda affärsbanker (huvudobjekt)!

Banker som finansiella intermediärer hanterar främst finansiella tillgångar. Detta faktum visar sig väl i sina balansräkningar - i deklarationer av sina skulder och tillgångar vid en tidpunkt. En sammanställd redovisning av skulder och tillgångar för samtliga (202) rapportering av schemalagda affärsbanker för årsskiftet 1987 anges i tabell 5.1. Dessa är de senaste tillgängliga uppgifterna. De inkluderar interbank bankkrediter och debiteringar samt av utländska affärer av indiska banker.

Tabell 5.1

Skulder och tillgångar för schemalagda affärsbanker (huvudposter) i slutet av mars 1995 (Rs crores)

En kortfattad redogörelse för de huvudsakliga skulder och tillgångar erbjuds nedan:

Bankernas skulder:

1. Kapital och reserver:

Tillsammans utgör de ägarfonder av banker. Kapitalet utgörs av inbetalt kapital, det vill säga den del av aktiekapitalet som faktiskt bidras av ägarna (aktieägare) banker. Reserverna behålls vinst eller utdelade vinster från banker som ackumuleras under deras arbetsliv. Lagen kräver att sådana reserver byggs upp och att inte alla intjänade vinster fördelas mellan aktieägarna.

Bankerna anser också att det är klokt att bygga upp reserver för att förbättra sin kapitalposition för att möta bättre oförutsedda skulder eller oväntade förluster. Reserver bör särskiljas från "avsättningar" för att lösa in kända skulder och påverka kända minskningar av värdet på vissa tillgångar.

Eftersom det av olika anledningar inte är möjligt att veta exakta belopp av dessa skulder och förluster vid tidpunkten för upprättandet av årsbokslutet är tillräcklig "avsättning" för dem väsentlig, både enligt lagen och för försiktighetsprincipen.

Bankerna upprätthåller också så kallade "hemliga reserver" för att ytterligare stärka sin kapitalposition. Som namnet tydligt föreslås hålls dessa reserver hemliga från allmänheten och redovisas inte i balansräkningen. Vinsten är det otilldelade överskottet eller årets behållning, vilket läggs till reserven under det följande året.

De ägda fonderna utgör en liten finansieringskälla för banker, den huvudsakliga källan är inlåning från allmänheten. Detta är till skillnad från ett industriföretag för vilket ägarna ger en mycket större andel av de totala medel som används i affärer. Eftersom bankerna riskerar andra människors pengar att bedriva sin verksamhet, kräver de att myndigheterna har effektiv reglering.

Huvudfunktionen hos ägda medel är att ge ett kudde mot förluster som en bank lidit och därmed något skydd för sina insättare och andra borgenärer. Sedan 1962 bär byrån för att skydda insättningarna hos enskilda insättare (upp till högst Rs 30 000 av varje insättning sedan juli 1980) av Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation. Nationaliseringen av stora affärsbanker har ytterligare minskat vikten av ägda medel i den riktningen.

2. Inlåning:

På den nuvarande nivån av finansiell utveckling i Indien är bankerna den främsta finansinstitutet. Depåbevarande av dem är fortfarande den viktigaste (men inte den enda) formen av mobilisering av besparingar från allmänheten. I den utsträckning som främjande och mobilisering av sparande är en nödvändig förutsättning för att öka den ekonomiska tillväxten, måste mobilisering av banker i reala termer ges sin vikt.

3. Lån:

Bankerna som helhet lånar från RBI, IDBI, NABARD, och från de finansiella instituten utanför banken (LIC, UTI, GIC och dess dotterbolag och ICICI) som får låna av RBI i interbankmarknaden. Enskilda banker lånar också från varandra via call money-marknaden och annars.

4. Övriga skulder:

De är diverse föremål av olika beskrivningar, till exempel betalningsbara sedlar etc. Därefter finns det deltagande certifikat, en ny form av utfärdande bankers skuld som vi studerar i nästa avsnitt.

Deltagande certifikat (PC):

Datorerna är en ny form av kreditinstrument där banker kan samla in pengar från andra banker och andra RBI-godkända finansiella institut som Lie, UTI, GIC och dotterbolag samt ICICI. Formellt är en PC en överlåtelsehandling genom vilken en bank, säljer eller överlåter till en tredje part (förvärvare) en del eller allt ett lån som det görs till kunden (låntagaren).

Det kallas ett deltagarintyg eftersom det medför att PC-innehavaren deltar i ett banklån och därmed också i ränta, lånets säkerhet och eventuell risk för försummelse på ett proportionellt sätt. Den faktiska förvaltningen av lånet förblir hos banken. För sina tjänster för låntagning, uppföljning och återhämtning av lånet debiterar banken en avgift.

PC-systemet övervakas av RBI. Den startades experimentellt i juli 1970. I sju år förlängdes den från år till år. Den gjordes permanent i juli 1977 och alla planerade affärsbanker fick sälja datorer. RBI fixar den maximala räntesatsen för vilken datorer kan utfärdas till icke-banker, som har hållits till 10% per år sedan 1978-79.

Datorerna till icke-banker har en löptid på 30, 60, 90 eller 180 dagar. RBI har inte tillåtet mognad på mindre än 30 dagar och mer än 180 dagar av sådana datorer. Det finns emellertid inga begränsningar för perioden för de datorer som utfärdas till andra affärsbanker eller på den ränta som betalas på dem.

Datorerna är en viktig anordning för att (a) maximera användningen av medel inom det kommersiella banksystemet för att göra lån och förskott, särskilt för stora låntagare, och (b) att locka kortfristiga medel från godkända icke-bank finansiella institut (NBFI) in på marknaden för bankkrediter. RBI publicerar inte data som anger hur mycket PC-finansiering är interbank och hur mycket av det bidrar av NBFI.

Betydelsen av var och en av de två rollerna hos datorer förklaras kortfattat. Arrangemanget för deltagande mellan bankerna leder till ett bättre utnyttjande av lånefonderna i banksystemet som helhet, eftersom de möjliggör användningen av vissa bankers överskottsmedel för att delvis finansiera låneportföljen hos andra banker. Detta ger upphov till likviditet inom banksystemet. För alla banker är det en bra utveckling, eftersom överskottsbankerna får kommersiellt lönsamma försäljningsställen för sina överskottsmedel och underskottsbanker tvingas inte till RBI: s lånefönster och ändå uppfylla kreditkrav från sina låntagare.

Allt detta låter mycket bra. Men i själva verket arbetar delaktighetsarrangemang främst till stora låntagares fördel och till nackdel för små låntagare. Arrangemanget för deltagande är i grunden en variant av konsortibanker, där några banker träffas (bilda ett konsortium) för att finansiera ett stort lån på deltagande basis. Detta gör finansieringen av stora lån enklare.

I stället för att en stor låntagare går till flera banker och tar ut pengar från dem individuellt, gör en enskild bank lånet och uppbär medel från andra godkända källor för att finansiera lånet. Förlusten till små låntagare från sådana arrangemang är varken direkt eller tydlig. Det är indirekt. Det beror på att överskottsbankerna nu kan kanalisera sina överskottsmedel till stora lån från andra banker. I avsaknad av denna facilitet skulle de ha haft ont att utveckla sin egen låneportfölj och försökte nå nya och små låntagare, som drabbas maximalt av kreditrantering. Denna speciella konsekvens av interbank-datorer har inte fått RBI: s uppmärksamhet som den förtjänar.

NBFI: erna som tillåts köpa PC från banker är alla termfinansieringsinstitut. De har inga egna arrangemang för att göra kortsiktiga framsteg. PC: erna tillåter dem att komma in på marknaden för kortfristig bankkredit till attraktiva räntor och utan att oroa sig för det faktiska låntagandet och förvaltningen.

Teoretiskt investerar de godkända termfinansieringsinstituten endast sina kortfristiga överskott i datorer. Men i praktiken har datorerna också lett till omläggning av långfristiga medel till dem på ett fortlöpande sätt genom förnyelse av mogna datorer. Hur viktigt är denna avledning är svår att säga. Det måste dock ställas på detta stadium hur långt det är lämpligt att regelbundet tillåta omläggning av långfristiga medel för kortfristig kredit? Är det så att det finns ett överflödigt utbud av långfristiga investeringsfonder i ekonomin som helhet, eller är det så att endast den stora industrisektorn lider av överflöd av sådana medel?

Tillgängligheten av kortfristiga medel från de nämnda NBFI: erna kan skapa problem med monetär / kreditkontroll för RBI, eftersom en del av spekulativ lageruppbyggnad under en period av inflation kan finansieras genom dessa medel via bankens byrå. Erfarenheten från 1977-79 bekräftade det som de utestående PC: erna hade ökat från 233 crores i slutet av maj 1977 till Rs. 646 crores två år efter, har RBI inte hittat sådan stor och snabbt växande användning av extrabankresurser genom banksektorn i överensstämmelse med kreditplanering och kontroll.

Därför tog det under 1979 också PC: erna under spegeln av SLR (Statutory Liquidity Ratio) och CRR (Cash Reserve Requirement). Tidigare behandlades PC: erna som bara "ansvarsförbindelser" från de utfärdande bankerna och lockade sålunda inte SLR eller CRR som RBL påförde banker. Enligt de nya reglerna från RBI (a) behandlas datorerna nu som insättningar av de utfärdande bankerna (b) som sådana omfattas de av SLR / CRR-kraven som vid andra insättningsskulder.

Vidare ska antalet utfärdade datorer inte uteslutas från de utgivande bankernas totala förskott, vilket var praxis tidigare. Detta ger nu en mer sannolik bild av sina framsteg till olika parter och även deras kreditinvesteringsförhållanden.

De banker som köper PC-skivorna innehåller nu inte dem i sina framsteg, men visar dem under "Förskott till banker", det vill säga från banker. Efterföljande (mars 1980) uppmanade RBI också bankerna att få en betydande och bestående minskning av deras användning av datorer. Som ett resultat av dessa kontrollåtgärder har datorerna nu förlorat en viss betydelse som en källa till medel till banker.

Tillgångar av banker:

Banker är, liksom andra företagsföretag, vinstgivande institutioner, även om offentliga banker också styrs av bredare sociala direktiver från RBI. För att tjäna en vinst måste en bank placera sina medel i att tjäna tillgångar, främst lån och förskott och investeringar. Vid utlåning eller investeringar måste en bank se på den avkastning som erhållits och de därmed sammanhängande riskerna med att inneha sådana vinstmedel. Dessutom, eftersom en stor del av sina skulder betalas kontant i efterfrågan, måste en bank också överväga likviditeten hos dess intjänings tillgångar, det vill säga hur lätt det kan konvertera sina vinsttillgångar till kontanter med kort varsel och utan förlust.

De dubbla övervägandena om lönsamhet och likviditet leder således en bank i valet av tillgångsportfölj. En bank försöker uppnå de dubbla målen genom att välja en diversifierad och balanserad tillgångsportfölj mot bakgrund av de institutionella möjligheter som finns tillgängliga för att omvandla sina vinsttillgångar till kontanter med kort varsel och utan förluster och för kortfristig upplåning. Dessutom måste man följa olika lagstadgade krav avseende kassareserver, likvida medel samt lån och förskott. Vi beskriver nedan olika klasser av tillgångar som banken innehar. De beskriver också användningen av bankfonder.

De diskuteras i avtagande ordning av likviditet och ökande lönsamhet:

1. Kontanter:

Kontanter, som definieras i stor utsträckning, inkluderar kontanter i hand och saldon med andra banker inklusive RBI. Bankerna håller balans med RBI, eftersom de är skyldiga att lagstadgat göra detta enligt kassakravskravet. Sådana saldon kallas lagstadgade eller erforderliga reserver. Dessutom håller bankerna frivilligt extra pengar för att möta de dagliga tillkännagivandena av sina insättare.

Kontanter som definierats ovan är inte samma sak som bankernas kassareserver. Den sistnämnda inkluderar endast kontanter i hand med banker och deras saldon med RBI endast. Saldon med andra banker, oavsett konto, räknas inte som kassareserver.

Det sistnämnda konceptet (av kassareserver) är användbart för penningmängdsanalys och penningpolitik, där vi måste skilja de monetära skulderna från myndigheterna från bankernas monetära skulder. Interbankbalanser ingår inte i monetära myndigheternas monetära skulder, medan kassaflöden är. Dessa saldon är bara bankernas skulder till varandra. Så ingår de inte i kassaflöden.

2. Pengar vid samtal med kort varsel:

Det är pengar lånat till andra banker, börsmäklare och andra finansiella institut under en mycket kort period som varierar från 1 till 14 dagar. Bankerna placerar sina överskott i sådana lån för att tjäna något intresse utan att dra mycket av sin likviditet. Om kontantpositionen fortsätter att vara bekväm kan samtalslån förnyas dag efter dag.

3. Investeringar:

De är investeringar i värdepapper som vanligen klassificeras under tre huvuden av (a) statspapper, (b) andra godkända värdepapper och (c) andra värdepapper. Statsobligationer är värdepapper från både central- och statsregeringen inklusive statsskuldväxlar, kassakrav och postförpliktelser som nationell plancertifikat, nationella sparcertifikat etc. Andra godkända värdepapper är värdepapper som godkänts enligt bestämmelserna i bankförordningen, 1949 . De omfattar värdepapper från statligt associerade organ som elbrädor, bostäder, mm, obligationer av LDB, UTI, aktier i RRB, etc.

En stor del av investeringen i regeringen och andra godkända värdepapper är obligatoriskt enligt RBI: s krav på SLR. Eventuella överinvesteringar i dessa värdepapper hålls eftersom bankerna kan låna från RBI eller andra mot dessa värdepapper som säkerhet eller sälja dem på marknaden för att möta deras behov av sh. Således hålls de av banker eftersom de är mer likvida än och förskott, även om avkastningen från dem är lägre än från lån och förskott.

4. Lån, förskott och räkningar rabatt eller inköpt:

De är huvuddelen av bankens tillgångar och den största inkomstkällan för banker. Sammantaget representerar de totala "bankkredit" (till den kommersiella sektorn). Inget mer behöver läggas till här, bankförskott i Indien görs vanligen i form av kontantkredit och kassakrediter. Lån kan vara efterfrågan lån eller term lån. De kan vara återbetalningsbara i enstaka eller många avbetalningar. Vi förklarar kortfattat dessa olika former av förlängning av hankredit.

(a) Kontantkredit:

I Indien är kontanterkredit den huvudsakliga formen av bankkredit. Under kontantkreditavtalet godkänns en acceptabel låntagare först med en kreditgräns som han får låna från banken. Men det faktiska utnyttjandet av kreditgränsen styrs av låntagarens "återtagande kraft". Krediteringsgränsens påföljd baseras på låntagarens totala kreditvärdighet, enligt bankens bedömning.

Den "återtagande effekten" bestäms däremot av värdet av låntagarens omsättningstillgångar, justerat för marginalkrav som gäller för dessa tillgångar. Omsättningstillgångarna består huvudsakligen av varor av varor (råvaror, halvfabrikat och färdiga varor) och fordringar eller räkningar som betalas av andra. En låntagare är skyldig att varje månad lämna in en "aktieräkning" av dessa tillgångar till banken.

Detta uttalande är avsett att verka delvis som bevis på låntagarens pågående produktion / handelsverksamhet och dels att fungera som ett juridiskt dokument med banken, vilket kan användas vid bankförskott.

För att täcka ytterligare risken för försummelse ställer bankerna "marginalkrav" på låntagare, det vill säga att de kräver att låntagare finansierar en del av sina nuvarande tillgångar (erbjuds som primär säkerhet till banker) från sina egna medel från andra källor. (Dessutom begär banker om andra garantier för vilken kredit som beviljas.)

Förskott från banker täcker endast resten (i genomsnitt högst 75 procent) av värdet av den primära säkerheten. Marginalkraven varierar från bra till bra, då och då och med låntagarens kreditstatus. RBI använder variationer i dessa krav som ett instrument för kreditkontroll.

I händelse av akut brist på vissa varor kan bankfinansiering mot varulagerna av sådana varor minskas genom att höja marginalkraven för sådana varor. Med tanke på betydelsen av kontantkreditsystemet i banken Indien.

b) Överkrediter:

En övertrassering, som namnet antyder, är ett förskott som ges genom att en kund kan överta sitt nuvarande konto upp till överenskommet gräns. Överdragen är tillåten endast på löpande konton. Säkerheten för ett kassakonto kan vara personaktier, obligationer, statspapper, livförsäkringar eller fasta inlåning.

Ett kassekonto används på samma sätt som ett löpande konto. Överkreditkrediten skiljer sig från kontantkredit i två avseenden av säkerhet och varaktighet. För kontantkrediter är den aktuella säkerheten vanligtvis aktuella tillgångar, till exempel varulager av råvaror, varor i process eller färdiga varor och fordringar.

Vid övertrassering är säkerheten i allmänhet i form av finansiella tillgångar som innehas av låntagaren. Överlagringen är alltså en tillfällig anläggning, medan kontanterkreditkontot är en längre ränta. Också räntesatsen på kassekrediter är något lägre än kontantkredit på grund av skillnaden i risk och servicekostnad. I övrigt är kreditkrediter som kontanterkredit. När det gäller kassakrediter debiteras ränta endast på kredit som faktiskt utnyttjats, inte på den beviljade avdragsgilla.

(c) Efterfrågan lån:

Ett efterlånslån är ett som kan återkallas på begäran. Det har ingen angiven löptid. Sådana lån tas oftast av säkerhetsmäklare och andra vars kreditbehov fluktuerar från dagens dag. Det främsta inslaget i ett lån är att hela beloppet på det sanktionerade lånet betalas till låntagaren i ett envallsbelopp genom att kreditera hela beloppet till ett separat lånekonto.

Således blir hela beloppet omedelbart avgiftsbelagt, oavsett vilket lån låntagaren faktiskt drar tillbaka från (låne) kontot. Detta gör lånskreditten dyrare för låntagaren än (säg) kontantkredit.

Därför föredrar affärsmän som behöver komplettera sitt rörelsekapital att låna på kontantkrediter. Å andra sidan föredrar banker efterfrågan på lån, eftersom de är återbetalningsbara på begäran, innebär lägre administrativa kostnader och tjänar ränta på hela beloppet som sanktioneras och betalas. Säkerheten mot efterfrågan lån kan också vara personlig, finansiella tillgångar eller varor.

(d) Terminlån:

Ett lånelån är ett lån med en fast löptid på mer än ett år. I allmänhet är denna period inte längre än tio år. Termlån ger medelfristiga eller långfristiga medel till låntagarna. De flesta sådana lån är säkrade lån. Liksom efterfrågan lån betalas hela beloppet av ett terminerat lån i ett enda belopp genom att kreditera det till ett lånekonto för låntagaren. Således blir hela beloppet avgiftsbelagt.

Återbetalningen görs schemalagd, antingen i en del vid lånets löptid eller i få avdrag efter en viss överenskommen period. För att göra stora lån (till exempel Rs. One crore eller mer) till stora låntagare har bankerna delat med konsortiemetoden för finansiering i några få fall.

Under denna metod samlas några banker för att göra lånet på deltagande basis. Detta undanröjer beroende av flera banker enligt vilka en låntagare lånar från mer än en bank för att möta hans kreditbehov. Konsortibanker kan skapa bättre kreditplanering. Terminlån som en form av bankkrediter ökar snabbt.