Inhemska banker: Användbara anteckningar om inhemska banker

Ursprungliga banker: Användbara anteckningar om inhemska banker!

Inhemska banker är privata företag eller privatpersoner som fungerar som banker och som sådana får både inlåning och lån. Liksom banker är de också finansiella mellanhänder. De bör särskiljas h professionella moneylenders vars huvudsakliga verksamhet inte bankar men pengar utlåning.

En ren moneylender lånar ut sina egna medel. En inhemsk bankir höjer en del av sina utlåningsbara medel från allmänheten i inlåning eller andra former. En moneylender utför sina transaktioner i kontanter, medan en stor pan av dödstransaktioner hos en inhemsk bankir baseras på transaktioner i kortfristiga kreditinstrument som hundis och kommersiella räkningar.

Systemet för inhemska banker i Indien går tillbaka till antiken. Fram till mitten av artonhundratalet utgjorde de inhemska finansbyråerna huvuddelen av det indiska finansiella systemet. De gav kredit inte bara till handlare och producenter utan även till dagens regeringar.

Ankomsten av britterna hade en negativ inverkan på deras verksamhet. De europeiska bankerna började njuta av statliga patronage och prestige. De utländska bankerna tog över finansieringen av utrikeshandeln. I storstadsområden och viktiga kommersiella centra tog upprättandet av moderna affärsbankar allt mer av sig de inhemska finansinstitutens verksamhet, som gradvis drevs till finansiering av intern handel.

Med tillväxten av kommersiell och kooperativ bankering både geografiskt och funktionellt, särskilt sedan mitten av 1950-talet har verksamhetsområdet för dessa myndigheter kommit längre fram. Fortfarande finns tusentals familjeföretag, särskilt i västra och södra delarna av Indien, som fortsätter att fungera som banker i traditionell stil. Många av dessa företag har fortsatt i denna verksamhet i flera hundra år. Inhemska bankirer är i stort sett stadsbaserade. Deras verksamhet, förutom att vara ärftlig, är begränsad till några kastar och samhällen.

Storleken på den inhemska bankklassen och volymen av deras kreditverksamhet är inte kända med säkerhet. Bankkommissionen (1972) hade uppskattat att deras antal skulle ligga i närheten av 2000 till 2500. Timberg och Aiyar (1980) har placerat detta nummer på minst 20 000 utgående från Central Indien och östra Indien utanför Calcutta. De har vidare beräknat att i slutet av 1970-talet var den totala krediten som dessa banker förlängde i närheten av Rs. 1 500 crores, vilket var lika med 10 procent av den totala kommersiella bankkrediten år 1977-8.

Inhemska bankirer utgör inte en homogen kategori. Bankkommissionen (1972) hade grupperat dem under fyra huvudklasser Gujarati shroffs, Shikarpuri eller Multani shroffs, Chettiars of the South och Marwari Kayas of Assam. Timberg och Aiyar (1980) täcker inte Assam och så lämna ut Marwari Kayas. Men de har funnit att Rastogi bankirer som numrerar omkring 500 är också en viktig undergrupp som tjänar hantverkare och handlare i Oudh-området UP och ger cirka Rs. 100 krediter av kredit.

Gujarati shroffsna är aktiva i industri- och handelscentra i Gujarat, Bomaby och Calcutta, förenade med Marwari-shropherna i Bombay och Calcutta. Shikarpurisna arbetar huvudsakligen i storstadsområdena Bombay och Madras och på andra håll i söder där Chettiarsna också är aktiva. Marwari opererar också i tehagen i Assam och andra delar av nordöstra Indien.

Således är den stora koncentrationen av inhemska bankirer i väst och syd. Enligt Timberg och Aiyar (1980), Chettiar bankers, numrerar omkring 2500, förlängde kredit på omkring Rs. 380 crores (i slutet av 1970-talet) till priser mellan 18 och 30 procent per år. De har vidare beräknat att cirka 40 000 Chettiar pawnbrokers förlängde kredit (av en oerhört stor mängd) av Rs. 1 250 crores.

Av de fyra huvudtyperna av inhemska bankirer är Gujarati shroffs de viktigaste. De senaste åren har Shikarpuri shroffs mer och mer förlorat sin gamla karaktär av inhemska bankirer och tagit rollen som kommersiella finansiärer, som huvudsakligen lånar ut sina egna medel. Vi studerar bara om dessa två typer. Detta kommer också att lyfta på huvudfunktionerna som utförs av andra typer av inhemska bankirer som bankirer, när vi väl kommer ihåg att ingen av dem utför alla dessa funktioner och att det finns skillnader i metoderna för drift av olika typer av inhemska banker.

Gujarati shroffs:

Gujarati shroffs är av två typer:

(a) Rent bankirer och

b) Banker och kommissionärer.

Timberg och Aiyar (1980) har uppskattat att deras totala antal ska vara ca 5000, varav cirka 1500 är rena banker. Bankkommissionens jämförbara uppskattningar var endast 350 respektive 150. De rena bankirerna är endast begränsade till Gujarat, med stor koncentration i Ahmedabad.

Ju fler Gujarati och Marwari-företag i Bombay och Calcutta kombinerar banker med kommissionskontor eller handel med tyg, spannmål och andra varor och deras bankverksamhet är mer eller mindre tillhörande deras handel.

Gujarati shroffs, särskilt rena bankirer, utför de flesta av huvudbankerna i en kommersiell bank. De accepterar inlåning, gör lån och tillhandahåller medel för överföring och insamling av pengar. De accepterar både nuvarande och fasta inlåning och betalar ränta även på nuvarande insättningar med 7, 5 procent i Gujarat och 6 procent i Bombay.

På långfristiga insättningar betalar de upp till 12 procent per år. Dessa insättningar representerar var som helst från 30 till 90 procent av sina totala medel. Vissa banker erbjuder också chequing-anläggning till sina nuvarande kontoinnehavare. Men kontrollerna har endast en begränsad lokal omsättning och accepteras inte av affärsbanker.

De förskott pengar i samtal och i korta perioder på personlig kredit eller på säkerheten för det mesta sker detta genom att utfärda darshani hundis ritade på sina företag eller andra shroffs på andra centra och genom att diskontera mudoati hundis och kommersiellt papper av olika slag, av stationens nuvarande kontroller och efter-daterade kontroller etc. För Bombay enbart har Timberg och Aiyar (1980) uppskattat en årlig hundiomsättning av Rs. 1500 crores med Gujaratis och Rs. 500 crores med Marwaris.

Gujarati shroffs ordna betalning av medel genom att utfärda darshani hundis och även göra hundens samling för sina kunder. Några stora shroffs har grenar i mofussilcentra. Till exempel hade en Gujarati shroff 93 grenar. Förutom dessa grenar har shroffs arrangemang av ömsesidigt boende för acceptans och betalning av hundar på olika platser både inom och utanför statsgränsen.

Detta arrangemang gör att dessa shroffs kan utföra arbetsbyråns arbete och utbyta verksamhet, höja och låna medel på det mest lönsamma sättet och rikta överskottsmedel till de platser där de behövs.

Arbetskraftskapitalet i Gujarati shroffs kommer från egna medel, inlåning från allmänheten och mellanliggande lån. Inlåning (uppskattad till cirka 800 kronor av Timberg och Aiyar) utgör cirka hälften av sina totala medel. De lånar knappast från kommersiella banker för att finansiera sin bankverksamhet. Gujarati shroffs har utvecklat sin egen call-money-marknad, som är analog med interbankmarknaden för call-money, där kortfristiga överskottsmedel lånas och lånas. Denna uppköpsmarknad och de därmed sammanhängande upplåningarna är ett mycket distinkt drag i verksamheten i Gujarati shroffs.

Shikarpuri eller Multani Shroffs:

Bredvid Gujarati shroffs är de den viktigaste undergruppen av inhemska finansiärer. Bankkommissionen (1972) hade uppskattat sitt antal på cirka 400. Men Timberg och Aiyar (1980) sätter detta nummer till 1200, varav ungefär hälften är medlemmar av lokala Shikarpuri Bankers Association och den andra halten är icke-medlemmar. Deras kapitalresurser uppskattas olika på mellan Rs. 30 & crores och 600 crores. Dessa banker arbetar främst i Bombay och Sydindien.

Funktionellt skiljer sig det som skiljer Shikarpuri-finansiärer från Gujarati-shroffs till deras egna medel och lån från kommersiella banker i stället för inlåning från allmänheten som källa till sina medel.

Sedan 1970 har bankerna minskat drastiskt deras refinansiering till Shikarpuris och de senare har kommit att förlita sig i stor utsträckning på egna medel. Som en följd av detta har Shikarpuri-verksamheten inte vuxit med ekonomin, karaktären hos Shikarpuris har förändrats från bankers till den av "kommersiella finansiärer" och kostnaden för deras kredit till sina låntagare har nästan fördubblats.

Shikarpuri brukade traditionellt låna genom att diskontera "Multani hundis", som är 90-dagars sedlar. Tidigare brukade de låna från affärsbanker genom att få dessa hundar omdefinierade. Med nedgången i rediscount-anläggningar med banker har de flyttat mer och mer mot utlåning mot efterfrågan på obligationer (godkänd för en term) och ger avdragsgod.

I de mindre centra i söder utförs 90 procent av Shikarpuri-förskott utifrån efterfrågan. Sammantaget är 45 procent av Shikarpuri-förskott i söder i form av avbetalningskredit. Avbetalningsnoterna stöds vanligen av efterdaterade kontroller, en för varje avbetalningsbetalning. Shikarpuris främsta låntagare är handlare och små tillverkare.

Andra (mindre viktiga) låntagare är transportoperatörer och små exportörer. Dessa låntagare har ofta brådskande behov av rena (eller osäkra) lån för marginella kortfristiga krav på sin verksamhet. Shikarpuribankören försöker möta denna typ av efterfrågan.

Klientellet är varierat och inte begränsat till några samhällen som i fallet med Gujaratis; Shikarpuri-finansieringen är mycket dyrare än den som tillhandahålls av Gujarati shroffs. Shikarpuris har utvecklat ett system för att dela risker med varandra.

Om en låntagares krav är stora, kommer en mäklare att ordna att bryta upp det i mindre noter som tagits av flera Shikarpuri shroffs, vilket minskar risken för en enskild bankir. Shikarpuri-typ finansörer finns på alla större marknader.