Valutaväxlingskontrakt och Annullering

I den här artikeln kommer vi att diskutera om terminsavtal och dess avbokning.

Valutaterminer:

Valutakurserna på den internationella marknaden fluktuerar kontinuerligt och marknaden är ofta volatil. Fluktuationerna medför risken för växelkurs för exportörer och importörer. Exportören vet inte när han exakt kommer att kunna skicka varorna och överlämna dokumenten till banken för att erhålla betalningen från den utländska köparen.

Han ådra sig kostnaden för varor i inhemsk valuta idag och kommer att inse försäljningsinkomsterna på ett framtida datum, vilket kan vara två till tre månader senare, och han vet inte vad som skulle vara valutakurserna för att konvertera hans försäljningsvinst i utländsk valuta till inhemsk valuta. Om skattesatserna är negativa kommer exportören slutligen att få ett belopp av inhemsk valuta lägre än vad han hade spenderat för leverans av varorna.

Detta kommer att medföra en förlust för exportören. På samma sätt hade importören beställt den utländska leverantören för leverans av vissa varor till ett pris uttryckt i utländsk valuta. Han hade beräknat priset på de importerade varorna till nuvarande växelkurs mellan utländsk valuta och inhemsk valuta. Datumet för den faktiska ankomsten av varorna är osäker och kan till och med ta två till tre månader.

När sändningen anländer och de relativa dokumenten mottas av honom kan växelkursen bli negativ och det slutliga priset för varorna kan öka väsentligt. Importören kommer att få svårt att sälja varorna på hemmamarknaden till det högre priset och han kan till och med få förlust.

I syfte att övervinna de ovan beskrivna svårigheterna har banker kommit fram till en produkt för valutakontrakt där importören och exportören kan täcka valutarisken genom att göra valutaterminskontrakt med sina banker. Enligt kontraktet samtycker importören eller exportören med att banken levererar eller köper ett visst belopp av utländsk valuta till en överenskommen kurs, antingen på ett visst framtida datum eller under en framtida period. Med detta valutaterminskontrakt kan handlaren säkra (täcka) mot den negativa valutakursrörelsen.

Fasta datum kontrakt:

Om utländsk valuta ska levereras på ett fast datum är det känt som fast datumkontrakt.

Alternativ framåtriktat kontrakt:

Om valutan kan levereras under en viss period i framtiden är det känt som ett optionskontrakt. Sådana avtal ger möjlighet att utöva köpoption, såvitt avser datum för leverans av utländsk valuta. Vid inlösen av alternativet valutaterminskontrakt är det första datumet och det sista datumet för att utöva alternativet för leverans / mottagande av utländsk valuta fastställd. Självklart kan handlaren utöva sitt val på vilket som helst datum mellan alternativets första och sista datum.

Handlaren måste betala ett visst pris till banken för att utnyttja fördelarna med terminskontrakt.

Annullering av vidarebefordran :

I avsaknad av instruktioner från kunden kommer de kontrakt som har mognats automatiskt att avbrytas den 15 dagen från dagen för förfallodagen. Om den 15: ^e dagen är en semester, kommer avtalet att avbrytas nästa arbetsdag. Valutakursen och andra kostnader, om några, ska återvinnas från kunden under rådgivning till honom. Kunden är emellertid inte berättigad till den gynnsamma omräkningsdifferensen, om sådan finns.