Credit Creation: Hur skapar kommersiella banker kredit?

Skapande av kredit är en av de mest utestående funktionerna i en modern bank. En bank har ibland kallats en fabrik för tillverkning av kredit. Hur kredit skapas? Det är en öppen hemlighet att bankerna inte behåller cent procent reserver mot insättningar för att tillgodose insättarnas krav.

Banken är inte ett mantelrum där du kan behålla dina sedlar eller mynt på valuta och göra anspråk på dessa sedlar eller mynt när du vill. Det är allmänt förstått att pengar som banken mottar är tänkt att vara avancerad till andra.

En depositar måste bara nöja sig med bankens löfte eller åtagande att betala honom när han ställer krav. Således kan bankerna göra med en mycket liten reserv, eftersom alla insättare inte kommer att dra tillbaka pengar samtidigt; vissa återkallar, medan andra sätter in samtidigt.

Banken är således i stånd att bygga upp en stor uppbyggnad av kredit på grundval av en liten kassareserv. Banken kan låna ut pengar och betala ränta utan att skilja sig från kontanter, eftersom banklånet bara skapar en insättning eller det skapar en kredit för låntagaren. Det här är vad som menas med att skapa kredit.

Likaså köper banken värdepapper och betalar säljaren med egen check som återigen inte är kontanter. det är bara ett löfte att betala kontant. Checken är deponerad i någon bank och en deposition skapas eller kredit skapas för säljaren av värdepapperen. Detta är kredit skapande.

Begreppet "kreditskapande" innebär en situation att använda Benhams ord när "en bank kan få ränta helt enkelt genom att tillåta en kund att överföra sina konton eller genom att köpa värdepapper och betala för dem med egna kontroller och därigenom öka de totala bankinlåningarna .”

Låt oss se själva processen. Låt oss anta att det bara finns en bank i landet. Antag att kundens insättningar Rs. 1 000 i banken. Banken måste betala honom intresse. Därför måste banken söka en säker och lönsam investering för detta belopp. Det måste låna det till någon. Men detta belopp betalas inte faktiskt ut till låntagaren. Det behålls av banken för att uppfylla sina förpliktelser, det vill säga att betala till sina insättare som behöver kontanter och gör kontroller för syftet.

Bankens erfarenhet säger att för detta ändamål behöver endast en viss andel av kassaflödena för totala skulder behållas. I länder som England håller de nästan 10 procent. Kvoten av kassaflöden till skulder är mycket högre i länder som Indien, där bankvanor ännu inte utvecklas.

Antag att banken, där en depositar har deponerat Rs. 1 000, håller 20 procent kassa reserver för att tillgodose efterfrågan av insättare. Det innebär att så snart banken har fått 1 000 kommer det att vara möjligt att förskott låna upp till Rs. 5.000 (endast en femtedel reserv hålls). När en affärsman kommer till banken med en begäran om ett lån på Rs. 5 000, kan han vara säker på att få boende i den utsträckningen, givetvis är hans kredit bra. Banken lånar Rs. 5.000, även om den bara har Rs. 1 000 i kontanter. Det är här krediten kommer in.

Denna transaktion görs möjlig eftersom låntagaren inte får lånet i kontanter; bara ett konto öppnas i hans namn och beloppet krediteras hans konto. Han får helt enkelt kontrollboken, det vill säga rätten att göra checkar när han behöver pengar. Även när han tar ut pengar kommer det att deponeras i banken av mottagarna, eftersom affärsmän inte tar ut pengar för att hålla dem låsta i en kassa men att driva sin verksamhet och att göra betalningar till sina fordringsägare.

När denna speciella affärsman gör checkar på denna bank för att betala sina fordringsägare, skickas dessa kontroller av dem till sina egna banker, där beloppet är deponerat i deras konto. Kontanter tas sällan tillbaka. Bankerna anpassar sina ömsesidiga förpliktelser genom ett system för bankröjning. Således har banken lyckats skapa en kredit på Rs. 5.000 mot en kassareserv av Rs. 1000.

Banken skapar också kredit när den köper värdepapper. Banken kan köpa värdepapper utan att betala några pengar. Den utfärdar sin egen check för att betala inköpspriset. Checken är deponerad i den här banken eller någon annan bank och den lilla kassakrav som banken behåller är tillräcklig för att uppfylla en skyldighet som uppstår genom denna transaktion. Det är sålunda att på en liten kassafond finns en stor uppbyggnad av kredit uppbyggd.

Låt oss nu förstå processen med att skapa kredit när det finns flera banker i landet, som de är i den verkliga världen. När det gäller flera kommersiella banker i landet kan en enskild bank inte skapa all kredit som beskrivits ovan. Men vad ingen enskild bank kan göra individuellt, banksystemet som helhet kan göra, det vill säga skapa kredit.

Vi ska förklara processen för kreditbildning eller utbyggnaden av penningmängden i landet av banksystemet kollektivt med hjälp av bankernas balansräkningar. Vi ska illustrera hur deponering av Rs. 1, 00, 000 valuta i en kommersiell bank gör det möjligt för banksystemet som helhet att utöka inlåning med en annan Rs. 4, 00 000, det vill säga insättningar av Rs. 1, 00, 000 i valuta leder till en total deposition av Rs. 5, 00 000 i banksystemet.

Banker, som andra företag, visar sin finansiella ställning på balansräkningen. En enkel balansräkning har två kolumner, dess vänstra kolumn representerar alla tillgångar i en bank och dess högra kolumn representerar alla skulder i en bank. Tillgångar är alla saker eller fordringar som en bank äger, skulder är å andra sidan fordringar på dessa tillgångar. några av fordringarna är av fordringsägare och några av dem är av ägarna till bankerna själva. Eftersom tillgångar visar allt som en bank äger och eftersom skulder representerar fordringar på dessa tillgångar måste balansräkningens båda sidor, det vill säga tillgångar och skulder, vara lika varandra.

Låt oss anta att en individ eller en firma deponerar Rs. 1, 00 000 kontant med en bank A. Ignorera allt annat i balansräkningen, låt oss veta hur balansen för bank A kommer att se ut med denna färska insättning av Rs. 1, 00.000 i valuta med den. Kontanter av Rs. 1, 00, 000 som banken A kommer att få kommer att bli dess tillgångar, och samtidigt individenes insättningar av Rs. 1, 00, 000 kommer att vara dess skulder, bankens tillgångar och skulder kommer därför att vara lika med varandra.

BANK A:

Balansräkning

Låt oss anta att kassaförhållandet är 20%. Nu behöver inte banken alla Rs. 1, 00 000 kontant mot insättningar av Rs. 1, 00 000. Banken A kräver bara 20% av det, det vill säga. Rs. 20.000 kontanter mot sina insättningar av Rs. 1, 00 000. Banken kan låna eller investera i värdepapper det återstående beloppet av Rs. 80 tusen. Faktiskt om banken inte lånar eller investerar kommer det att leda till förlust, eftersom det kommer att betala räntan till insättaren utan vinst från de pengar som den har.

Därför lånar banken A Rs. 80 000 till företag eller privatpersoner som den finner kreditvärdiga. Nu, när en bank lånar ut till en person eller firma, ger det honom inte pengar omedelbart. Banken gör inlåning i namnet på den person som han lånar ut pengarna och ger honom rätt att göra kontroller mot det vid behov. Det är en ny insättning, en som inte fanns tidigare.

Den person eller firma som får lån från banken kommer emellertid efter en tid att helt dra tillbaka pengarna genom kontroller från sina insättningar.

När lånet på Rs. 80 000 har sanktionerats mot en person, men innan den personen börjar dra tillbaka sina pengar kommer balansen för bank A att se ut som följer:

BANK A

Balansräkning

(När banken sanktioner lån på Rs 80.000 men innan lånet betalas)

I denna balansräkning, lån av Rs. 80 000 blir tillgång till banken, medan de nya insättningar som skapas utgör bankens ansvar, eftersom den person som får lånet har rätt att utnyttja dessa insättningar. Nu när personen helt och hållet drar in sina insättningar genom kontroller och mottagarna av dessa kontroller deponerar dem i någon annan bank, säg bank B, så måste banken A ge över till bank B kontant pengar som motsvarar Rs. 80 tusen.

Efter de helt nyskapade insättningarna av Rs. 80 000 har således dragits tillbaka, bankens balansräkning kommer nu att se ut som följer:

BANK A

Balansräkning

Som sagt ovan kontrollerar värdet Rs. 80 000 mot Bank A deponeras i Bank B, för banken B kommer dessa att utgöra nya kontantpengar och blir därmed tillgångarna i bank B. Men Rs. 80 000 kommer också att vara bankens ansvar i form av insättningar i namn på de personer som har deponerat kontrollerna med den.

Om du ignorerar andra tillgångar och skulder i bank B och med hänsyn till endast denna transaktion ovan, kommer bankens balansräkning att vara enligt följande:

BANK B

Nu mot insättningar av Rs. 80 000 bank B kräver att hålla sin 20%, det vill säga Rs. 16 000 och det kan låna ut eller investera resterande mängd Rs. 64, 000.

När bank B lånar Rs. 64 000 till ett företag, kommer det att skapa inlåning för det företaget. Innan företaget tar på sig dessa inlåning, kommer balansen för bank B att ta som:

BANK B

Balansräkning

Nu när företaget som har fått lån från bank B helt drar tillbaka Rs. 64 000 genom kontroller, kommer bankens balansräkning att vara enligt följande. Som ett resultat av företaget spenderar lånet pengar på Rs. 64 000, kommer banken B att överföra pengar på Rs. 64.000 till en annan bank, säg C, där de kontroller som tagits av företaget deponeras. Som ett resultat av detta kommer kassan med bank B att falla till Rs. 16 000 (Rs 80 000 - Rs, 64 000 = Rs, 16 000).

BANK B

Balansräkning

Nu när banken C kommer att få Rs. 64 000, kommer det också att krävas att hålla 20% av det (dvs Rs. 12 800) och resterande mängd Rs. 51 200 kommer att lånas ut eller investeras av den. Av ovanstående analys är det uppenbart att valutasättningen av Rs. 1, 00.000 ledde till skapandet av insättningar av Rs. 80 000 av Bank A, Rs. 64 000 med bank B och Rs. 51 200 vid Bank C. Men expansionsprocessen kommer inte att stanna här, det kommer att fortsätta eftersom pengarna lånas ut av en bank spenderas genom kontroller och dessa kontroller deponeras i andra banker tills de totala insättningarna av Rs. 5, 00 000 i alla banker (inklusive ursprungliga inlåning på Rs 1, 00, 000) skapas.

Men det bör komma ihåg att i varje steg fortsätter de nya insättningar som skapas av en bank att minska. Detta beror på att i varje steg krävs en bank för att hålla 20% av pengarna som kassaflöde och därmed lånar och skapar inlåning som är lika med resterande belopp. Sålunda skapade bank A inlåning av Rs. 80 000, bank B skapade insättningar av Rs. 64 000, bank C skapade insättningar av Rs. 51 200 och så vidare.

Vi är nu i stånd att ange hur mycket insättningar som har skapats av banksystemet utifrån Rs. 1, 00 000.

Summa insättningar = Rs. 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 + ... = Rs. 5, 00, 000 Av de totala insättningarna av Rs. 5, 00 000, insättningar av Rs. 1, 00, 000 i kontanter gjordes i banksystemet, de återstående insättningarna har skapats av banksystemet i sig, som om de inte är i luften.

Insättningar skapade av = Rs. 5, 00 000-1, 00 000

banksystemet = Rs. 4, 00, 000

Det bör vidare noteras att den totala expansionen av inlåning från banksystemet beror på kassaskuldförhållandet (CRR). Ju mindre kassaflödesförhållandet är det stora utbyggnaden av insättningar eller kredit. Således noterade vi i ovanstående fall att, med tanke på kassaflödesförhållandet på 20%, ökade den totala insättningen expansionen från Rs. 1, 00 000, var lika med Rs. 5, 00 000. Således ökade de totala insättningarna till fem gånger de ursprungliga kassaflödena.

Därför leder kassaflödet i banksystemet till flera expansioner i de totala insättningarna. Detta kallas inlåning eller kredit multiplikator. I vårt ovanstående fall är inlåningen eller kreditmultiplikatorn 5. Det bör påpekas att storleken på insättningsmultiplikatorn beror på kassaflödesförhållandet.

Deponeringsmultiplikator d _m = 1 / r

där r står för kassakvoten.

Således är insättnings multiplikatorn det ömsesidiga kontantreservförhållandet (CRR) som vi har betecknat med r i måttet av insättnings multiplikatorn.

Således, när kontantreservförhållandet är 20%, det vill säga 0, 20 eller 1/5, insättnings multiplikatorn.

= 1/1/5 = 5

Om kontantreservförhållandet höjs av Reserve Bank till 25 procent, det vill säga 0, 25, insättnings multiplikatorn,

dm = 1 / 0, 25 = 1/1/4 = 4

Ju högre kassaförhållandet, desto lägre blir värdet av insättnings multiplikatorn. Med andra ord kommer ökningen av kassaförhållandet (CRR eller r) att leda till en minskning av kredit som bankerna skapat och vice versa.

Likaså, om kassaförhållandet är 10%, dvs 1/10, då insättnings multiplikatorn = 1/1/10 = 10. I det här fallet kommer initiala inlåning av vissa kontanta medel i banksystemet att leda till tio gånger expansion i de totala insättningarna. Figur 11.1 klargör processen för insättningar expansion av banksystemet.

Inbetalningsmultiplikator och kreditmultiplikator:

Vissa ekonomer skiljer mellan inbetalningsmultiplikator och kreditmultiplikator. I vårt ovanstående exempel, ursprungliga eller primära insättningar av Rs. 100 000 gjorda av allmänheten i banksystemet, med tanke på kontantreservförhållandet (r) lika med 20 procent, dvs 0, 20), resulterade ökningen av totala inlåning i banksystemet lika med Rs. 500 tusen. Om vi ​​betecknar den totala ökningen av inlåning från AD och den ursprungliga ökningen av kontanta inlåning som AR, kan insättnings multiplikatorn skrivas som

d _m = ΔD / ΔR

eller i vårt första exempel d _m = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0, 20 = 5

Nu, i vårt exempel ovan är de primära kontanta insättningarna av Rs. 100 000 ledde till skapandet av inlåning (dvs. kreditökning) lika med Rs. 4, 00 000 av banksystemet själv när du gör lån eller skapa kredit för affärsmän.

Kreditmultiplikatorn mäter i vilken utsträckning banksystemet skapar kredit till följd av ny ökning av primära inlåning som de använder som reserver. Om vi ​​betecknar kredit som bankerna skapat som AC och ökningen av primära insättningar som kontanter med bankerna som AR, kan kredit multiplikatorn skrivas som

Cm = ΔC / ΔR

Där C _m representerar kredit multiplikatorn

Eftersom

ΔC = ΔD - ΔR

Cm = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1

ΔD / ΔR = d _m

Därför,

Cm = dm-1

= 1 / r - 1

= 1-r / r

Begränsningar av bankernas kreditskapande kraft:

Från det föregående kontot av kredit eller insättningar som bankerna skapade verkar det som om bankerna skördar var de inte har sått. De förskott lån eller köpa värdepapper utan att faktiskt betala kontant. Men de tjänar ränta på de lån de ger eller tjänar utdelning på de värdepapper som de köper samma sak.

Detta är väldigt frestande. De gör vinster utan att investera pengar. De skulle givetvis vilja göra så mycket vinst som detta, som de kan. Men de kan inte fortsätta att öka krediten på obestämd tid. I eget intresse måste de tillämpa bromsen, och de tillämpar det faktiskt, för det är välkänt att vinsten från bankerna inte är mycket hög. Den övergripande begränsningen härrör från bankernas skyldighet att tillgodose sina insättares krav.

Benham har nämnt tre begränsningar på bankernas befogenheter att skapa kredit:

(i) Mängden kontanter i landet;

ii) Mängden kontanter som allmänheten önskar hålla och

(iii) Minsta procentandel av kontanter till inlåning, kallad kontantinkomstkvot som bankerna måste behålla.

(iv) Mängden pengar som allmänheten vill hålla som inlåning i bankerna.

När det gäller (i) kan det sägas att kredit kan skapas på grundval av kontanter. Ju större pengar (dvs. lagliga betalningsmedel) desto större är kreditbeloppet som kan skapas. Men den mängd kontanter som en bank kan ha är underställd centralbankens kontroll. Centralbanken har monopol på emission av pengar. Det kan öka eller minska det, och krediten kommer att expandera eller avtala i enlighet därmed. Centralbankens makt för att styra valuta hjälper till att styra kreditens omfattning som bankerna har befogenhet att skapa.

Den andra begränsningen härrör från folkets vana när det gäller användningen av pengar, dvs valuta. Om folk har vana att använda kontanter och inte kontrollerar, som i Indien, så snart krediten beviljas av banken till en låntagare, kommer han att rita checken och få pengar. När bankens kassaflöden minskas så minskas motsvarande makt att skapa kredit.

Å andra sidan. Om människor bara använder kontanter för mycket små och udda transaktioner, så är bankernas kassareserv inte mycket pådragen och deras makt att skapa kredit förblir obehindrat. Detta är fallet i avancerade länder som USA, England och andra europeiska länder. Där håller bankerna knappt 10 procent kontantreserv.

Den tredje begränsningen är den viktigaste. Det härrör från kassaflödesreservkvoten, som bankerna måste behålla för att säkerställa bankens säkerhet och att behålla likviditetsgraden som anses önskvärt. Det är uppenbart att när en bank skapar en kredit eller beviljar ett lån, åtar sig det en skuld. Det finns en ökning av sina skulder och därmed ett fall i kassakvoten. Banken kommer inte att låta kassaförvaltningsgraden falla under ett visst minimum.

När det läget uppnås, kommer bankens kraft att skapa kredit till ett slut. Att ge ytterligare kredit kommer att vara riskabelt om inte bankens erfarenhet är tillräckligt betryggande för att tillåta att en lägre andel antas. Då skulle det vara gränsen.

Den andra viktiga begränsningen av bankernas kreditskapande kraft är hur mycket pengar som allmänheten väljer att hålla som inlåning i banker. Ju mer pengar som allmänheten deponerar hos bankerna desto fler reserver kommer bankerna att ha och därmed mer kredit som de kommer att kunna skapa och vice versa.

Det kan noteras att allmänheten kan använda sina sparade pengar på mer än ett sätt. Allmänheten kan köpa aktier eller förlag av företagen, det kan investera i fonder i både offentliga och privata sektorer. Men bankernas kreditinstitut beror på de pengar de offentliga insättningarna i dem. Det är viktigt att notera än att räntor som betalas av bankerna på inlåning bestämmer i stor utsträckning hur mycket pengar som är inlånade hos allmänheten. Andra saker lika mycket desto högre räntan desto större pengar kommer allmänheten att lägga in pengar hos bankerna.

Till dessa kan läggas till den fjärde begränsningen. Banken kan inte skapa kredit utan att förvärva någon tillgång. En tillgång är en form av rikedom. Således omvandlas banken bara immobile rikedomar till mobila rikedomar. Därför, som Crowther observerar, "banken inte skapar pengar ur luften, det överför andra former av rikedom till pengar." Men banksystemet har idag blivit ganska avancerat. Dessa dagar ger banker kredit på grundval av personlig goodwill snarare än på grundval av någon form av rikedom.