Fallstudie om M / s Arthur Anderson (AA)

Denna artikel ger en fallstudie om M / s Arthur Anderson (AA).

Introduktion:

Arthur Andersen LLP, med säte i Chicago, var en gång ett av "Big Five" bokföringsföretag bland PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touché Tohmatsu, Ernst & Young och KPMG, som tillhandahåller revision, skatt och konsulttjänster till stora företag.

2002 lämnade företaget frivilligt sina licenser för att träna som certifierade revisorer i USA efter att ha blivit skyldig i straffrättsliga avgifter avseende företagets hantering av revisionen av Enron, ett energiföretag baserat i Texas som senare misslyckades.

De andra nationella bokförings- och konsultbolagen köpte mest av Arthur Andersens metoder. Trots att domen i efterhand omkallades av Förenta staternas högsta domstol har den inte återkommit som en livskraftig verksamhet.

En av de få intäktsgenererande tillgångarna som Andersen-företaget fortfarande har är The Q Center, en konferens- och utbildningsanläggning utanför Chicago. Företagets tidigare rådgivande arm, nu känd som Accenture, som hade splittrats från bokföringssidan år 1987 och omnämnde sig efter splittring från Andersen Worldwide 2000, fortsätter att fungera och har blivit ett av världens största multinationella företag.

Historia:

Arthur Andersen (1885-1947) - År 1913 köpte Arthur Andersen och Clarence Delany, båda från Price Waterhouse, ut revisionsbolaget i Illinois för att bilda Andersen, Delany & Co som blev Arthur Andersen & Co. år 1918. Andersen Consulting delade sig från föräldern 1989 att bli världens största konsultföretag och omnämndes den 1 januari 2001 med Accenture.

Andersen var föräldralös vid 16 års ålder, då började han arbeta som mailpojke om dagen och gick på skolan på natten, så småningom anställd som assistent till Allis Chalmers i Chicago. Vid 23 blev han den yngsta CPA i Illinois.

Arthur Andersens firma grundades 1913 av Arthur Andersen och Clarence DeLany som Andersen, DeLany & Co. Företaget bytte namn till Arthur Andersen & Co. 1918. Arthur Andersens första klient var Joseph Schlitz Brewing Company of Milwaukee.

1915, på grund av hans många kontakter där, öppnades Milwaukee-kontoret som företagets andra kontor. År 1917, efter att ha deltagit kurser på natten medan han arbetade på heltid, tog han examen från Kelloggskolan vid nordvästliga universitetet med en kandidatexamen i näringslivet.

Andersen hade en obetydlig tro på utbildningen som grund för det nya yrket för redovisning bör utvecklas. Han skapade yrkets första centraliserade träningsprogram och trodde på träning under normal arbetstid.

Han var generös i sitt engagemang för att hjälpa pedagogiska, medborgerliga och välgörenhetsorganisationer. År 1927 valdes han till styrelsen för Nordvästuniversitetet och fungerade som president från 1930 till 1932. Han var också ordförande i styrelsen för certifierade revisorsexaminatorer i Illinois.

Rykte:

Andersen, som ledde företaget till sin död 1947, var en ivrig supporter av höga standarder inom bokföringsbranschen. En stickler för ärlighet, hävdade han att revisorernas ansvar var för investerare, inte för kundernas ledning.

Under de första åren är det ansett att Andersen har kontaktats av en verkställande direktör från ett lokalt järnvägsföretag att skriva ut på konton som innehåller felaktig bokföring, annars står inför förlusten av en stor kund. Andersen vägrade inte på några osäkra villkor. Leonard Spacek, som lyckades Andersen med grundarens död, fortsatte denna betoning på ärlighet. Andersens motto var i många år "Tänk rakt, prata rakt."

Andersen ledde också vägen på ett antal områden av redovisningsstandarder. Att vara bland de första som identifierade en möjlig subprime-byst, tog Andersen sig från ett antal kunder på 1970-talet. Senare, med uppkomsten av aktieoptioner som en kompensationsform, var Andersen det första av de stora kontorsföretag som föreslog regeringen att aktieoptionerna skulle kostnadsföras, vilket påverkade nettoresultatet precis som kontant ersättning skulle.

Vid 1980-talet föll standarder över hela branschen som kontorsföretag kämpade för att balansera sitt engagemang för att kontrollera oberoende mot en önskan om att växa sin växande konsultverksamhet. Andersen var inget undantag efter att ha etablerat ett rykte för IT-konsulttjänster på 1980-talet.

Företaget utvidgade snabbt sin rådgivningspraxis till den punkt där huvuddelen av intäkterna härrör från sådana engagemang, medan revisionspartner kontinuerligt uppmuntrades att söka möjligheter att konsultera avgifter från befintliga revisionskunder. Vid slutet av 1990-talet hade Andersen lyckats tredubblera sina partners andel per aktie.

Förmodligen kämpade Andersen för att balansera behovet av att behålla sin trovärdighet mot redovisningsstandarder med sina kunders önskan om att maximera vinsten, särskilt i kvartalsresultatrapporten.

Andersen har påstås ha varit involverad i bedräglig redovisning och revision av Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asien Pulp & Paper, och Baptist Foundation of Arizona, WorldCom, liksom det ökända Enron-fallet, bland annat.

Men trots att advokatens framgång för Förenta staternas högsta domstol i Enronfrågan var Andersen för skadad i sitt rykte att fortsätta som företag. Även om det fortfarande är tekniskt ett företag som inte har lämnat in för konkurs eller löst, är det inte längre lönsamt.

Arthur Andersen och Enron:

Andersen Consulting och Accenture:

Företagets konsultvinge blev allt viktigare under 1970-talet och 1980-talet och växte mycket snabbare än den mer etablerade redovisningen, revisionen och skattepraxis. Denna oproportionerliga tillväxt och konsultpartners övertygelse om att de inte gav dem en rättvis andel av fasta vinster skapade ökande friktion mellan de två divisionerna.

År 1989 blev AA och Andersen Consulting separata enheter av Andersen Worldwide Society Cooperative. Arthur Andersen ökade sin användning av bokföringstjänster som ett springbräda för att anmäla kunder till Andersen Consultings mer lukrativa verksamhet.

De två företagen tillbringade de flesta av 1990-talet i en bitter tvist. Andersen Consulting såg en stor vinstökning under årtiondet. Konsulterna fortsatte emellertid att fortsätta överföra betalningar som de var skyldiga att göra till AA.

I augusti 2000 beviljade Internationella Handelskammarens slutsats Andersen Consulting sitt oberoende från AA, men tilldelade 1, 2 miljarder US-dollar i tidigare betalningar (hålls i spärr i avvaktan på avgörandet) till AA och förklarade att Andersen Consulting inte längre kunde använda Andersen namn. Som ett resultat ändrade Andersen Consulting sitt namn till Accenture på nyårsdagen 2001 och AA har nu rätten till Andersen Consulting namn som "Andersen".

Kanske mest berättande om vem som vann beslutet var att fyra vd efter skiljemannen fattade sin dom, avbröt AA-VD Jim Wadia plötsligt. Branschanalytiker och handelshögskolelärare såg händelsen som en komplett seger för Andersen Consulting.

Jim Wadia skulle ge insikt om hans avgångsår senare vid en Harvard Business-skolans verksamhet om splittringen. Det visade sig att AA-styrelsen fattade en resolution som säger att han måste avgå om han inte fick åtminstone en inkrementell 4 miljarder dollar för att rådspraxis skulle delas upp, varför hans snabba avgång när beslutet meddelades,

Verkställande direktörer på båda sidor av splittringen citerar girighet och arrogans på andra sidan sidan, och chefer på Andersen Consulting-sidan upprätthöll kontraktskontrakt. AA skapade en andra konsultgrupp, AABC (Arthur Andersen Business Consulting) som började konkurrera direkt med Andersen Consulting på marknaden.

Många av AABC-företagen köps ut av andra konsultföretag 2002, framför allt Deloitte (särskilt i Europa), Hitachi Consulting och KPMG Consulting, som senare bytte namn till BearingPoint.

Enron Scandal och AA:

Uppenbarelser om A-A: s övergripande prestanda i revisionen av energibolaget Enron leder till att företaget bryts upp och till följande bedömning av befogenhetskommittén (utsedd av Enrons styrelse för att undersöka företagets redovisning i oktober 2001): " De bevis som finns tillgängliga för oss föreslår att Andersen inte uppfyllde sitt yrkesansvar i samband med revisionerna av Enrons bokslut eller att skyldigheten att uppmärksamma Enrons styrelse eller revisions- och övervakningskommittén berör Enrons interna avtal om relaterade part transaktioner ".

Den 15 juni 2002 dömdes Andersen för att hindra rättvisa för att strimla dokument som rör dess revision av Enron, vilket resulterade i Enron-skandalen. Nancy-templet i Andersens juridiska avdelning och David Duncan en ledande partner för Enron-kontot citerades som de ansvariga cheferna i denna skandal som de hade gett order att stryka relevanta dokument.

Eftersom US Securities and Exchange Commission inte tillåter dömda brottslingar att granska offentliga företag beslutade företaget att överlämna sina CPA-licenser och dess rätt att träna inför SEC den 31 augusti 2002 - att effektivt ställa företaget i affärer i USA under tiden, Andersens icke-amerikanska praxis upphörde att vara lönsamt på grund av ansvarsskader. De flesta av dem togs över av de lokala företagen i de andra stora internationella revisionsbolagen.

Andersen-anklagelsen lyfter också fram sina felaktiga revisioner av andra företag, i synnerhet avfallshantering, Sunbeam och WorldCom. Den efterföljande konkursen i WorldCom, som snabbt överträffade Enron som den största konkursen i historien, ledde till en dominoeffekt av bokföring och som företagsskandaler som fortsätter att skada amerikanska affärsmetoder.

Den 31 maj 2005, i fallet Arthur Andersen LLP mot Förenta staterna, Förenta staternas högsta domstol reverserade enhälligt Andersens övertygelse på grund av vad det såg som allvarliga brister i juryns instruktioner. Enligt domstolens uppfattning var instruktionerna alltför vaga för att en jury skulle kunna hitta hinder för rättvisa verkligen inträffat.

Domstolen fann att anvisningarna var formulerade på ett sådant sätt att Andersen kunde ha dömts utan något bevis på att företaget visste att det hade brutit mot lagen eller att det fanns länk till något officiellt förfarande som förbjöd förstörelse av handlingar.

Frånfälle:

Sedan domslutet lämnade Andersens felonyftning, lämnade den teoretiskt Andersen fri att återuppta verksamheten. Men från och med 2009 har AA inte återlämnats som en lönsam affär även i begränsad omfattning. Det finns över 100 borgerliga drag som väntar mot företaget i samband med revisioner av Enron och andra företag.

Dessutom ansågs sitt rykte så illa att inget företag ville ha AA-namn på en revision. Även innan han frivilligt gav upp sin rätt att träna inför SEC hade den upphört med många av sina tillståndslicenser. Det började likvida sin amerikanska verksamhet efter åtalet, och många av dess revisorer lämnade sig för att ansluta sig till andra företag.

Företaget sålde det mesta av sin amerikanska verksamhet till KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young och Grant Thornton LLP. Som ett resultat blev ett nytt verb, "Enroned" coined av John M. Cunningham, den tidigare AA-direktören i Seattle Office, för att beskriva AA-avlivningen.

Från högst 28 000 anställda i USA och 85 000 över hela världen är företaget nu ner till cirka 200 baserat främst i Chicago. Huvuddelen av deras uppmärksamhet handlar om att hantera rättegångarna och förordna sig om den ordnade upplösningen av företaget. Från och med 2009 har Arthur Andersen LLP inte formellt lösts eller har förklarats konkurs. Ägarskapet i partnerskapet har ceded till fyra aktiebolag med namnet Omega Management I till IV.

På grund av Arthur Andersons fall, förlorade det nästan alla sina affärer och kunder. Det förlorade inte miljontals men miljarder dollar på grund av denna intensiva utredning.

Även om det fortfarande är verksamt och verksamt inom Omega Management och inte har sålt konkurs, kommer företaget aldrig att nå sitt tidigare arv. Arthur Andersons motto av "Tänk rakt, prata rakt" har för evigt blivit tainted i amerikanska företagens ögon. Denna förödelse av bedräglig verksamhet har för alltid lämnat ett djupt och smärtfritt ärr på Amerikas företag.