Bedömning av nytt projekt för en ny produkt

Vid ett nytt projekt (grönfältprojekt) för en ny produkt måste bedömningsmetoden vara ganska utarbetad.

Nya produkter kan vara av olika slag som förklaras nedan:

(a) Produkten är tillgänglig på marknaden, men ny för företaget:

Låntagaren önskar gå in i produktmarknaden antingen för att hitta en plats för sig själv genom att skära in andra aktörers marknadsandelar, eller det avser att delta i att dela produktens stigande efterfrågan eller båda. Majoriteten av nya projekt omfattas av dessa kategorier.

I sådana fall står bankerna inför problemet med att fastställa efterfrågan på marknaden genom marknadsanalys och forskning och bedömer tillförlitligheten av de prognostiserade uppgifter som lämnats av den potentiella låntagaren.

För detta ändamål hänvisar bankerna till de uppgifter som finns tillgängliga från olika publicerade källor. De kan också närma sig Apex-kammaren för handelskammare för att skaffa den relativa data från dem. Huvudfokus för denna marknadsundersökningsrapport är att uppskatta efterfrågan / utbudsklyftan för produkten, som i slutänden ligger till grund för varje projektrapport. Eftersom detta är den viktigaste delen av projektet, skulle utlåningsbanken kritiskt utvärdera de projicerade uppgifter som låntagaren lämnat i denna projektrapport.

(b) Produkten är tillgänglig utomlands, men nyligen introducerad på hemmamarknaden:

Antalet sådana produkter har på senare tid ökat i olika länder, och sådana produkter kan vara helt nya på hemmamarknaden. Produktegenskaper kan vara så att det vänder sig till ett visst marknadssegment, för vilket produkten inte bara var tillgänglig på hemmamarknaden, t ex bilar med premiumsortiment. Eftersom produkten inte var tillgänglig på hemmamarknaden tidigare är efterfrågan uppskattningen ganska svår.

Marknadsundersökningsrapporten anger generellt produktupplevelsen i andra länder och försök görs för att simulera det på ett målinriktat marknadssegment genom lokal forskning. Vid analys av en sådan marknadsundersökningsrapport borde utlåningsbanken vara försiktig med att ta reda på om produktupplevelsen från andra länder är lämplig för hemmamarknaden, särskilt när folk i olika länder har olika psyke.

(c) Produkten är helt ny uppfinning på världsmarknaden:

Framgången för denna typ av produkt beror på korrekt bedömning av de latenta behoven hos de potentiella kunderna på marknaden för sin första lansering. För att skapa efterfrågan på sådana program måste kundgruppens målgrupp bli medveten om nyttan av sådana produkter i sitt liv. Detta är en mycket svår uppgift för marknadsforskarna.

Eftersom risken för sådan produkt är väldigt hög bör utlåningsbanken vara extra försiktig medan man bygger på prognoser som lämnats av låntagaren, vilket sannolikt utarbetades av en konsult. Bankerna ska få synpunkter från minst två / tre andra konsulter för att genomföra marknadsundersökning för den nyfunna produkten.

Förutom att analysera den prognostiserade efterfrågan / utbudsklyftan på produkter inom olika kategorier, bör en bank kritiskt utvärdera följande andra frågor för att få en övergripande bild av produktens livskraft:

jag. Det sätt på vilket produkten kommer att få en kant över de andra konkurrensprodukterna på marknaden

ii. Huruvida produktmarknaden kommer att vara stabil eller det finns sannolikhet för våldsam volatilitet på marknaden

III. Finns det någon sannolikhet för konkurrens från de utomeuropeiska tillverkarna?

iv. Uppgifter om ersättare som finns tillgängliga på marknaden och deras priser tillsammans med konsumenternas känslighet för en sådan prisvariation

v. Huruvida en ny produktionsteknik för produkten är i offen, vilket kan förändra både marknadsförbarhet och kostnad för produkten

vi. Kontinuerlig tillgång till råmaterial och andra ingångar för att tillverka produkten.

En intelligent analys av de uppgifter som erhållits på ovanstående linjer gör det möjligt för kreditvärderaren i banken att förstå den föreslagna produktens potentiella efterfrågan och utbudsklyfta.

Teknisk och ledande livskraft:

Efter att ha fastställt produktens efterfrågan och marknadsförbarhet bör bedömaren nu gå vidare för att bestämma projektets tekniska genomförbarhet. Samtliga kostnadsberäkningar följer av denna tekniska analys och utgör grunden för att studera projektets ekonomiska och ekonomiska genomförbarhet.

Vid en väletablerad produkt finns standardproduktionsprocesser tillgängliga på marknaden. Kravtagaren kan redan vara bekant med den berörda produktionsprocessen och om så behövs kan han besöka en eller två sådana fabriker för att ha en förstklassig kunskap om produktionsprocessen.

Om den föreslagna produktionsprocessen är helt ny och inte har dokumenterat resultat bör bankerna genomföra en detaljerad teknisk genomförbarhetsstudie. Bedömning av projektledarens projektledningskompetens är ytterst viktigt eftersom framgången för hela projektet beror på promotorns förmåga.

Ledningskompetens omfattar teknisk kompetens, men det är inte nödvändigt att projektledarna själva måste ha teknisk kompetens avseende det aktuella projektet. Det kommer att vara tillräckligt om de kan ordna lämplig teknisk personal som kan ta hand om projektets tekniska aspekter. Många gånger är det uppenbart att promotorerna använder professionella chefer för att hantera sin verksamhet. I sådana fall bör man se på chefernas erfarenhet och kvalifikationer.

Finansiell bedömning:

Finansiell bedömning innebär bedömning av projektets kostnad och lönsamhet. Efter att ha bestämt projektets initiala lönsamhet är frågan som kommer i bankens sinne att vara om det föreslagna projektet är ekonomiskt genomförbart eller inte. För att få svar på den här frågan upprättas en verksamhetsplan som täcker hela projektets livslängd.

I verkligheten observeras det att en meningsfull verksamhetsplan kan förberedas i högst 4 till 5 år och därefter upprepas siffrorna i det femte året enkelt eftersom det inte är möjligt att förutse den operativa miljön som kommer att finnas tillgänglig efter 5 år . Det är viktigt att komma ihåg att alla ekonomiskt lönsamma projekt inte alltid är bankbara, trots att framsidan alltid håller bra.

Strukturella och infrastrukturella aspekter:

Legal Formalities:

I de flesta länder krävs industri- eller affärsenheter för att erhålla mer än ett tillstånd eller licens från lämpliga myndigheter och myndigheter. Tjänstemannen i banken bör kontrollera efterlevnaden av alla nödvändiga rättsliga formaliteter innan han förlänger ekonomiskt stöd till projektet. Annars kan det hända att när projektet är halvvägs, kan regeringens tjänstemän plötsligt ingripa och stoppa projektet helt och hållet resultera i att bankens förskott sänks.

Om låneenheten har ingått något samarbetsavtal eller bindande arrangemang med en utländsk samarbetspartner, borde banken noggrant undersöka samarbetsavtalet och se till att det krävs tillstånd från regeringen eller andra myndigheter.

Plats:

Platsen för det föreslagna projektet spelar en viktig roll för att fastställa projektets lönsamhet.

Följande platsrelaterade faktorer bör väga i bankens sinne när man bedömer ett projekt:

jag. Transport av både råvaror och färdiga produkter

ii. Miljöklarering från de relativa föroreningsmyndigheterna

III. Topografi av platsen

iv. Energikrav och tillgänglighet

v. Krav på kompetenta och okvalificerade arbetstagare och deras tillgänglighet

vi. Avfallshantering

vii. Vattenbehov och dess tillgänglighet

viii. Närhet till bostadsområden och risken för hälsorisker från giftigt avfall

ix. Statliga lagar, förordningar och lokala skatter

x. Framtida expansion planer och tillgången till angränsande mark

Anläggningar:

Inköp eller design av alla maskiner och maskiner beror på produktionsprocessen. Vid direkt inköp av standardmaskiner finns information om tekniska specifikationer tillgängliga från välrenommerade leverantörer som bankiren kan studera för att komma fram till slutsatser om produktionskapacitet, ledtid för upphandling etc. Informationen kommer att bidra till att slutföra produktionen plan och finansiell utläggning.

Om produktionsprocessen är ny och den nödvändiga anläggningen och maskinerna är unika utformade, ska bedömaren begära relativa citat från maskinens leverantörer och, om det behövs, bör banken få den validerad av en kompetent konsult. Det är också tillrådligt för bankiren att inspektera fabrikatets fabrikat och undersöka själv den tekniska förmågan och den ekonomiska styrkan hos leverantören.

För nya eller expansionsprojekt måste projektets kostnad och finansieringsmedel utarbetas:

Kostnaden för projektet:

Utlåning på grund av:

1. Mark- och platsutveckling

2. Byggnader

3. Växter och maskiner

4. Engineering och konsulttjänster

5. Övriga anläggningstillgångar

6. Preliminära och förberedande kostnader

7. Avsättning för händelser och

8. Marginal för rörelsekapital

Finansieringsmedel för projektet:

1. Utgivning av stamaktier / preferensaktier

2. Emittering av säkerställda skuldebrev

3. Emission av konvertibler och obligationer

4. Terminlån från finansinstitut och banker

5. Uppskjutna krediter från leverantörer av utrustning, inklusive de som omfattas av räkningsredovisningssystemet

6. Kapitalstöd eller utvecklingslån / Försäkringsskatt

7. Osäkra lån och insättningar och

8. Interna periodiseringar och plöjning av vinst för befintliga företag.

Promoters bidrag:

De olika källor som anges ovan kan i stor utsträckning klassificeras i två kategorier - eget kapital och lånat kapital. Andelen mellan dessa två kategorier av medel varierar avsevärt från företag till företag beroende på projektets art, dess storlek, plats, bakgrund av initiativtagare och förväntad lönsamhet. Generellt förväntas projektledare bidra med minst 20% av projektets kostnad, vilket inkluderar en marginal för rörelsekapital.

Full finansiell uppställning:

Innan projektet utvärderas är det absolut nödvändigt för banken att se till att arrangörerna har kunnat göra fullständiga uppgörelser för projektets totala kostnad. Ibland närmar sig arrangörerna banken för ett lån för en del av den totala medelfristiga och långfristiga finansiering som krävs för projektet och åtar sig att organisera resterande belopp i samband med genomförandet av projektet.

Det är inte tillrådligt att bevilja en delbelopp av det totala ekonomiska kravet, eftersom det inte är möjligt för projektansvariga att ordna medel till projektets totala kostnad kan försena projektets genomförande, vilket leder till att projektet helt och hållet upphör att gälla. Således kan eventuella lönelån som beviljas och betalas ut av banken innan fullständig uppgörelse av projektets kostnad landa dem i trubbel och det lån som beviljas kommer sannolikt att bli ett dåligt lån. Bankerna måste insistera på att de totala projektkostnaderna knyts samman innan de betalas ut, vilket utgör en del av den totala projektkostnaden.

Tid och kostnadsövergång:

Ofta är det observerat att det finns en tidsövergång i genomförandet av projektet som eskalerar ekonomisk kostnad avsevärt. Värderingsassistenten bör se till att arrangörerna om beredskapsarrangemanget har gjorts för att möta en sådan situation i framtiden.

Efter att ha analyserat de frågor som diskuterats ovan måste bankmannen komma fram till en slutsats om projektets bankbarhet. Om beslut fattas om att fortsätta med finansieringsförslaget, utarbetas ett formellt förslag som ger alla ovanstående uppgifter och skickas till kreditgivande myndighet för godkännande.

I många banker är en kreditriskutvärderingskommitté inrättad för att utvärdera låneförslaget från riskvinklar och efter att förslaget har godkänts av nämnda kommitté, lämnas det till sanktionsmyndigheten. Sanktionsmyndigheten registrerar sin sanktion med sina kommentarer och eventuella bestämmelser om förslaget. Efter det att förslaget har sanktionerats måste utbetalningsansvarig få alla de värdepapper och nödvändiga handlingar som anges i förslaget före utbetalning