Omstrukturering av orderbeställningar

Utestående orderingångar krävs ofta att omstruktureras, förutsatt att affärsenhetens verksamhet anses ekonomiskt lönsam. Omstrukturering kan inte vara till någon hjälp för en i grunden osynlig enhet. Omstruktureringen kan ske både i standard- och underkonton där det finns ett temporärt kassaflöde eller likviditetsproblem på grund av kostnads ​​/ tid överkörning före kommersiell produktion, felmatchning i kassaflöden som resulterar i tillfällig likviditetskris och andra externa och interna faktorer.

Omstruktureringen är tillämplig på konton som visar tecken på glidning eller har gått till NPA-kategorin men fortsätter att vara genomförbart. I sådana räkenskaper kan ett tidigt beslut om omstrukturering vara till hjälp och banker kan tillåta "Holding on Operation" tills ett slutgiltigt beslut fattas om omstruktureringen av avgiften i räkenskaperna.

Men de misstänkta betalarnas konton eller om låntagarens integritet är inte utan tvekan, omstrukturering kommer inte att ske. I den här situationen kommer kanske en bank att ta ett beslut att återkalla förskottet och initiera återhämtningsprocessen.

Innehavande av verksamheten:

Innehav av Operations innebär i huvudsak kontinuerlig verksamhet på kontot, till exempel att öppna fria LC i omfattningen av minskning i devolvement även om devolvement inte är fullt klarat, överlåtelse av LC öppnad av banken, vilket möjliggör verksamhet på kontanter kreditkonto trots att ränta / tvingas debiteringar inte rensas, faller i dragkraft etc.

Sådan innehav av verksamhet kan i allmänhet tillåtas med en minskning på minst 10-15% av alla insättningar i kontot mot minskning av överlåtelser. Mot deponering av varje Rs. 100 / - bara Rs. 80 / - eller Rs. 85 / - får tillåtas att återkallas av låntagaren. Vidare innebär innehav av verksamheter att verksamheten tillåts inom befintlig utestående / exponeringsnivå / avvikelse.

Omstrukturering av ett konto kan vara motiverat av något av följande problem som en enhet står inför:

en. Tekniska problem vid produktion / tillfällig nedbrytning av anläggningen.

b. Kommersiella tvång orsakade av efterfrågan och utbudsställning, prissättning och marknadsföring.

c. Administrativa brister som förseningar i utnämning av teknisk / professionell personal.

d. Ekonomiska faktorer - externa i naturen orsakade av förändringar i regeringens politik.

e. Finansiella faktorer som kostnadsöverskridande i projektets genomförande medför likviditetskris, oväntade betalningar, försenad frigivning av bankfinansiering etc.

f. Fördröjning i början av kommersiell produktion.

Förutom ovan kan temporärt kassaflödesavvikelse på grund av någon av följande faktorer leda till att man behöver omstrukturera ett konto:

en. Offentliggörande av subventioner / bidrag från regeringen

b. Otillräcklighet av kapitalbas / långfristiga medel

c. Ökning av kredit på fordringar;

d. Minskad handelskredit;

e. Spurt i priser på råvaror, andra ingångar;

f. Minskning av försäljningspriset på färdiga varor;

g. Störning i produktionen på grund av strejk;

h. Strömavbrott, större reparationer mm och

jag. Ackumulering av lager på grund av bulk inköp, tillfällig efterfrågan begränsningar, transportflaskhalsar etc.

Av någon av ovanstående skäl kan låntagaren inte vara i stånd att betala ränta eller avdrag eller uppfylla sina åtaganden enligt kredit- eller bankgarantier. Att ge vissa lättnader och medgivanden vid denna viktiga tidpunkt kan göra det möjligt att rädda potentiellt lönsamma enheter från slippa och under sådana omständigheter blir omstrukturering av avgifterna avgörande.

Omstrukturering kan innebära:

en. Reparation av återhämtningsplan i löpande lån står för både ränta och avdrag.

b. Avhämtning / koncession i ränta med eller utan rätt till ersättning.

c. Finansiera de obetalda räntorna / avvikelserna i rörelsekapitalfaciliteten / lönefaciliteten i form av löptidslån (WCTL) och finansierat räntetermån (FITL).

d. Minskning av marginal för finansierade och icke-finansierade gränser.

e. Justering av gränser från presale till efterförsäljning och vice versa eller från finansierade till ickefinansierade gränser som kassakrediter eller kassakreditfacilitet konverteras till nyttjandegrad LC.

f. Omvärdering av rörelsekapitalbehovet och andra kreditfaciliteter.

Ett exempel på ett konto, när det är i ordning och glider in i out-of-order-position som kräver omstrukturering tillsammans med det omstrukturerade kontot ges nedan:

Diagram I :

Teckningskraft / Teckningsgräns = Värde på aktier / Bokskulder minus stipulerad marginal.

Villkor bifogade kreditfaciliteterna ovan:

1) Ingen dragkraft mot bokskuld på mer än sex månader.

2) T / L-avbetalning-50 månadsavgifter som börjar från den sjätte månaden efter idrifttagning. Intresset att betjäna när och när den debiteras.

3) L / C-räkningar - För att bli pensionerad på förfallodagen genom debitering till Kontantkreditkontot.

4) Inbjudan av garanti, om någon - Skal betalas omedelbart till debitering av Kontantkreditkonto.

5) Utlåtanden om aktie- / bokskulder som ska lämnas månadsvis för beräkning av teckningskraft / teckningsgräns.

Under det senaste året var verksamheten i enheten inte jämn och stod inför vissa flaskhalsar som orsakade kassaflöde och likviditetsproblem.

Placeringen av kontot blev enligt följande:

Terminlånet betalades enligt schema i åtta månader. I två månader debiterades avbetalningar på kontokreditkonto mot lager, men inte betalt av låntagaren och avbetalningarna för de senaste två månaderna återstår i Term Loan Account själv, eftersom det inte fanns någon möjlighet att återhämta sig.

L / C-faktura värt Rs. 1 miljon avvecklas och betalas till betalning av kontanter kredit konto.

Bankgaranti värd Rs. 700000 / - påkallad och betalad till betalning av kontanter kredit konto.

I en löpande transaktion överförs alla finansiella transaktioner hos en låntagare via kontanterskrediterna (kassakrediter).

Således inkluderar de utestående på kontanterkreditkontot följande:

a) Två avdrag av T / L aggregerande Rs. 2 miljoner.

b) Devolved L / C bill värt Rs. 1000000.

c) Bankgaranti påkallad för Rs. 700 tusen / -.

d) Ränta på T / L, Kontantkredit mot bokförskulder och kontanterkredit (lager) står för två månader som aggregerar Rs. 26, 66 miljoner.

Kassaflödesproduktionen av upplåningsenheten kunde inte bibehålla ovanstående debiteringar / bördor på kontanterkreditkontot (lager) och det resulterade i krympning av rörelsekapital och följaktligen minskade produktionsnivån och försäljningsomsättningen sjönk.

Även om kontot inte klassificeras som NPA var det uppenbart att den nuvarande nivån av operationen (produktion, försäljning etc.) inte kunde bära skulden. Denna situation kräver att man undersöker orsakerna till försämringen av enhetens arbete och gör en detaljerad genomförbarhetsstudie av enhetens funktion. Studie av ekonomisk lönsamhet kan ske internt av banken eller av en extern konsult.

SWOT-analys:

Ett paket för omstrukturering av skulderna kan endast övervägas om enhetens verksamhet är ekonomiskt genomförbar åtminstone för nästa sex / sju år. Som ett första steg, kvantifiera den out-of-order-positionen i kontot.

Från avgiften i diagram II kan det bedömas som under:

Vid detta tillfälle måste en dialog med enhetens initiativtagare initieras för att fastställa kvantiteten av fräscha inducering av medel av promotorerna. Detta kan vara genom att ta in egna medel och / eller genom att bortskaffa över- / outnyttjade tillgångar, om sådana finns. En del av fonderna kommer från framtida generering av vinstplovd tillbaka.

En ny bedömning av rörelsekapitalbehovet ska genomföras baserat på en viss nivå av prognostiserad omsättning. Om det inte sker mycket förändring i rörelsekapitalbehovet, uthärdar Carving ut av Rs. 275 miljoner från kontanter kredit konto kommer släppa nödvändiga rörelsekapital för enhetens verksamhet.

Den utskurna mängden Rs. 275 miljoner, ur orderposition i T / L för Rs. 20 miljoner och framtida L / C räkningar. 20 miljoner kan omstruktureras enligt följande:

Efter ovanstående justering ska kontoens omstrukturerade position vara enligt följande:

Banken kan godkänna ovanstående faciliteter enligt följande villkor:

a) Inga investeringar utan bankens godkännande.

b) Osäkra lån skall inte återkallas av arrangörerna utan bankens samtycke.

c) Inga ytterligare räntor debiteras på FITL.

d) Inga räntor betalas ut av låntagare på osäkra lån.

e) Räntan på WCTL och Efterfrågan Lån debiteras 2% under bankens PLR.

f) Låntagare att betala FITL med månadsavdrag av Rs. 2 miljoner från den sjätte månadens genomförande av detta paket eller stabilisering av verksamheten, vilket som tidigare är.

g) Arbetskapitaltillskott (WCTL) som skall återbetalas med månadsavräkning av Rs. 3 miljoner över 81 månader från och med ^tolfte månaden efter genomförandet av detta omstruktureringspaket.

h) Efterfrågan Lån ska återbetalas genom månadsavräkning av Rs. 1, 5 miljoner börjar från den 18: ^e månaden av genomförandet av detta paket.

i) Bank förbehåller sig rätten till ersättning och låntagaren måste ge det nödvändiga åtagandet i detta hänseende. Detta krävs för att kompensera bankens offer.

j) Låntagaren måste utföra nödvändiga säkerhetsdokument för FITL, WCTL & Demand Loan.

k) Kontot kommer att ses över efter ett år som vanligt.