Rapport från arbetsgruppen för omstrukturering av svaga offentliga sektorer

Rapport från arbetsgruppen för omstrukturering av svaga offentliga sektorer!

En av de viktigaste frågorna som står inför banksektorn internationellt är hur man stärker bankernas kapitalbas och hur man gör dem motståndskraftiga mot stigande riskexponeringar.

Det är allmänt överens om att uppbyggnaden av osäkra lån (NPL) har varit en viktig faktor som har utrotat lönsamheten hos offentliga sektorns banker (PSB) i Indien. Som påpekats i föregående års rapport har bruttoplanen för PSBs ökat från Rs. 39 253 crore 1993 till Rs. 45 653 crore 1998.

Som andel av bruttoförskott uppgick de offentliga finanserna av offentliga sektorer till 16 procent i slutet av mars 1998, och dessa var betydligt högre än för de utvecklade ekonomierna som USA (1, 1 procent), Finland (2, 7 procent), Norge (3, 2 procent) och även de asiatiska ekonomierna som Malaysia (3, 9 procent) och Japan (3, 4 procent).

Rapporten från utskottet för banksektorsreformer (1998) (ordförande: Shri M. Narasimham) har erkänt importen av det faktum att nationella tillsynsmyndigheter med stora storheter är ett stort hinder för den sunda utvecklingen av banksektorn.

Kommittén hade understrukit behovet av att sänka den genomsnittliga nivån på NPA för alla banker till 3 procent år 2002 och till noll för banker med internationell närvaro. Kommittén gav därför i sitt betänkande två kvantifierbara definitioner av svaga banker som internaliserar konceptet NPA. Följaktligen är en svag bank en vars ackumulerade förluster och netto NPA överstiger dess nettovärde (definition 1). Alternativt är en svag bank vars rörelseresultat minskat med sina intäkter på rekapitaliseringsobligationer negativt under tre år i följd (definition 2).

Med tanke på att en hög nivå av nationella partnerskapsavtal verkar som ett stort hinder för lönsamheten hos banker har regeringen tillgripit rekapitalisering av banker för att förbättra sina kapitaltäckningsgrader (CAR). Kapitaliseringen av 19 nationaliserade banker gjordes den 1 januari 1994 och de mottagande bankerna var skyldiga att investera statens kapitalabonnemang i statsobligationer som kallades "10 procent rekapitaliseringsobligationer, 2006".

Till 1998-99 ett belopp på Rs. 20.446 crore har använts som en del av processen för rekapitalisering av nationaliserade banker. Sådan rekapitalisering har använts vid olika tidpunkter i flera länder, bland annat Chile (1984), Filippinerna (1986), Finland (1991), Ungern (1992-94) och Argentina (1994-1995).

Men som Sundarrajan och Balino (1991) har observerat, äventyrar användningen av offentliga medel för rekapitalisering ofta ansträngningar för att återställa budgetunderskottet. Och även om budgetunderskott ses som (inhemska) överföringar snarare än som reala ekonomiska kostnader, kan det tvinga myndigheterna mot mindre godartade sätt att finansiera underskott (t.ex. en inflationskatt). Räddningsprocessen i sig kan försvaga incitamenten för fordringsägare att övervaka bankernas beteende i framtiden.

Problemet med svaghet inom banksektorn har också erkänts i det indiska sammanhanget. Med tanke på de negativa konsekvenser som svaga banker kan ha på banksystemets stabilitet inrättade banken i samråd med Indiens regering en arbetsgrupp i februari 1999 under ordförandeskapet i MS Verma för att föreslå åtgärder för väckelsen av svaga offentliga banker.

Arbetsgruppen föreslog i sin rapport i oktober 1999 en kombination av sju parametrar som täcker de tre huvudområdena solvens, inkomstkapacitet och lönsamhet för att identifiera banksvaghet.

Parametrarna under solvensen omfattade kapitaltäckningsgraden och täckningsgraden, de som ingår i vinstkapaciteten inkluderade avkastning på tillgångar och räntenettot, medan parametrarna under lönsamhet inkluderade rörelseresultatets rörelseresultat till genomsnittliga arbetsfonder, kostnader för inkomst och personalkostnad till netto ränteintäkter plus alla övriga inkomster.

Koncernen var av den uppfattningen att kriterier för att upptäcka banksvaghet, enligt Narasimham-kommittén, kompletterad med en analys av resultatet baserat på de sju parametrarna som beskrivs ovan, skulle fungera som ram för att identifiera svagheter i banker i framtiden.

Baserat på ovan nämnda kriterier klassificerades PSB: er i tre kategorier: banker där ingen av de sju parametrarna uppfylldes (kategori 1), banker där alla parametrar är uppfyllda (kategori 2) och banker där några av de sju parametrarna är uppfyllda (kategori 3).

Koncernens huvudsakliga fokus var omstrukturering av de banker som inte uppfyllde några (eller de flesta) av de sju parametrarna. För dessa banker föreslog koncernen en tvåstegsoperation. I fas ett fokuserades det på att säkerställa att konkurrenskraften effektiviserades genom en fyrkantig strategi bestående av operativ, organisatorisk, finansiell och systemisk omstrukturering.

Operativ omstrukturering skulle innefatta i) grundläggande förändringar i verksamhetssättet, ii) antagande av modern teknik, iii) lösning av problemet med höga oförutsedda tillgångar genom inrättandet av en statligt ägt återvinningsfond för tillgångar ) och (iv) drastisk minskning av kostnaderna för verksamheten, bland annat genom personalrationaliseringar. Organisatorisk omstrukturering omfattade förbättrade styrningspraxis hos bankerna och förbättring av ledningens engagemang och effektivitet.

Finansiell omstrukturering försökte åtgärdas via rekapitaliseringsvägen, vilket kan göras för specifika ändamål och med villkor som bankernas ledning, inklusive dess styrelse och de anställdas fackföreningar, överens om att genomföra innan omstruktureringsprocessen inleds.

Slutligen krävde systemisk omstrukturering bland annat förändringar i rättssystemet och formulering av lämpliga åtgärder som syftar till att bygga upp institutioner för att stödja omstruktureringen.

Den totala kostnaden för omstrukturering av svaga banker under de kommande tre åren beräknas vara i storleksordningen Rs. 5.500 crore, av vilket kapitalinfusion skulle utgöra Rs. 3 000 crore, skulle NPA-köpprocessen utgöra Rs. 1.000 crore, personalrationaliseringsåtgärden skulle utgöra Rs. 1 100-1, 200 crore och de återstående Rs. 300-400 crore skulle behövas för tekniskt uppgradering. Av dessa skulle beloppen för tekniskt uppgradering och personalrationalisering krävas kontant.

För att påskynda återhämtningsprocessen för svaga banker och ARF föreslog kommittén att ett arrangemang skulle utarbetas så att återkravstribunalerna (DRTs) behandlar deras ärenden på prioriterad basis. Alternativen för privatisering och / eller sammanslagning skulle endast vara relevanta under fas två i omstruktureringsprocessen.