Inventarvärdering: En översikt över inventeringsvärdering
Den nedan nämnda artikeln ger en översikt över inventeringsvärdering.
Anledningar till för stor inriktning på värdering av inventering:
Tre viktiga orsaker till för mycket betoning på inventeringsvärdering:
(i) Inventarier utgör den största delen av omsättningstillgångarna och utgör den huvudsakliga omsättningstillgången.
Som sådan bör värderingen ske på ett sådant sätt att vinsten eller inkomsten bestäms exakt och balansräkningen kan uppvisa en rättvis och rättvis position vid ett visst datum.
ii) Eftersom inventeringen har direkt inverkan på vinsten beror den rätta bestämningen av den senare på att den tidigare bedömningen är korrekt. Med andra ord, om stängningsförteckningen är undervärderad kommer vinsten att bli underskattad, eller vice versa.
Dessutom, om slutförteckningen är övervärderad och visas i balansräkningen, är det samma som ett "window-dressing" -fall som visar en felaktig bild om ett företags likviditetsposition. Därför bör varulagret alltid värderas korrekt så att likviditeten på kort sikt inte får lida, det vill säga att fordringsägare inte får vilseledas. Om lagervärdet är korrekt värderat kommer balansräkningen att visa en rättvisande bild av företagets finansiella ställning.
(iii) Den nästa innebär fluktuationen i råvarupriserna. Det verkar återigen vara en större uppskattning av effekterna av dessa förändringar på det enskilda företaget och näringslivet som helhet.
I Pauls ord Garner S .:
"Det blev allmänt känt att vissa företags inkomster för ett visst år påverkades enormt av det redovisningsförfarande som antogs för att hantera fluktuationerna i marknadsvärdet av den förteckning som konsumeras i verksamheten eller såldes. Många företag började i sina offentliggjorda uttalanden ange inkomst (eller förlust) före och efter "lagerjustering", som de kallade den. Dessa anpassningar blev snabbt imponerade av allmänheten, vilket medförde att ökad uppmärksamhet ägnades inte bara av konton utan även av finans-, bankkrediter, beskattning och andra ".
Kostnadselement:
Presentationen av inventeringen i årsredovisningen på grundval av värderingshistorisk kostnadssystem är allmänt accepterat även om det finns andra metoder som används för vissa speciella fall.
Den historiska kostnaden för varulager är summan av kostnaden för inköp inklusive kostnader för konvertering och vissa andra kostnader som uppstår för att vara en färdig produkt:
Kostnad för inköp:
Det inkluderar inköpspris tillsammans med importtullar, andra köpeskatter, transport- och hanteringskostnader och andra kostnader som direkt hänför sig till primärkostnaden efter avdrag för rabatter och rabatter etc.
Kostnad för konvertering:
Det inkluderar inköpskostnader plus produktionskostnader (både fasta och rörliga kostnader) som uppstår under produktionen. Men vissa andra kostnader ska uteslutas från kostnaden för konvertering, till exempel avfallsmaterial av exceptionella mängder, kostnaden för tomgångsverk etc.
Produktionskostnad:
Den avser kostnader för produktion utöver kostnaden för direkta material och direktarbete, t.ex. indirekt material, indirekt arbete, fabriksutgifter etc.
Andra utgifter:
Det inkluderar kostnader som är nödvändiga för varulagerna för att vara en färdig / omsättningsbar produkt, t.ex. utgifter som uppstår vid utformning av produkt för specifika kunder etc.
Konventionell metod för värdering av varulager, som naturligtvis är universellt tillämplig för närvarande, är "historiskt kostpris eller marknadsvärde, vilket är lägre". Termen "marknadspris / värde" används för att beteckna "ersättningspris / värde" och "nettoförsäljningsvärde". För närvarande värderas varulagren till lägst av (i) historisk kostnad, (ii) nettoförsäljningsvärde, och (iii) ersättningspris / -värde. Om denna metod används som en metod för värdering av varulager, justeras vinst- och förlustkontot automatiskt när historisk kostnad blir mer än nettoförsäljningsvärdet eller ersättningsvärdet.
Marknadsvärdet ska emellertid bestämmas på följande två baser:
1. "Nettoförsättningsvärde" Basis och
2. Basen för ersättningsvärde.
1. Netto realiserbar värdegrund:
Enligt detta koncept betraktas marknadsprisvärdet som "nettoförsäljningsvärdet" vilket är lika med det beräknade försäljningspriset i den ordinarie verksamheten minus kostnaden för slutförandet. Denna metod för värdering av varulager följs särskilt när varorna är skadade eller delvis föråldrade. I det här fallet ska varorna värderas under den historiska kostnaden eftersom försäljningspriset för samma föremål kommer att minskas.
Till följd av detta kommer historisk kostnad för posterna inte att släppas och skillnaden kommer dock att justeras i resultaträkningen genom att nedskrivna varulagerna till nettoförsäljningsvärdet. Därför får värdet av varulager inte visas i högre grad än det förväntade realisationsvärdet i framtiden. Man bör komma ihåg att det beräknade realisationsvärdet inte får fastställas på grundval av temporära fluktuationer av priser utan på grundval av mest tillförlitliga bevis.
2. Utbytesvärde:
Enligt detta koncept anses marknadsvärdet vara den nuvarande ersättningskostnaden som motsvarar nuvarande anskaffningsvärde, antingen genom inköp eller genom produktion, tillsammans med tillkommande och anskaffningskostnader. Denna grund gäller vanligtvis mer lämpligt på material eller inköpta varor, eftersom beräkning av ersättningskostnader för arbetet i färd eller färdiga varor inte kommer att bli en lätt uppgift.
Nuvarande kostnad för varje del av totalkostnaden för lager kommer att bestämmas. Den nuvarande kostnaden för råmaterial och arbetskraft bör dock fastställas (med acceptabel precision) genom att införliva nuvarande lönesumma och material som multipliceras med faktisk mängd material eller arbete relaterat till färdig eller halvfabrikat.
Det kan noteras att det finns en skillnad mellan ersättningsvärde och realiseringsvärde. Den förra representerar ett offervärde, medan det senare representerar ett gynnsamt värde. Samtidigt representerar historiska kostnader ett offervärde och realiserat värde är ett fördelaktigt värde. Ibland bör marknadsvärdet på reproduktionsbasis bestämmas utifrån marknadspriset på råvaror, arbetskraft och allmänna kostnader.
AICPA har emellertid godkänt vissa gränser för värdering av varulager som har fastställts av Redovisningsförfarandet, Bulletin 29, som enligt:
"Som används i frasen" lägre kostnad eller marknad "betyder termen" marknad "nuvarande ersättningskostnad (genom köp eller produktion, beroende på vad som är fallet) förutom att
(i) Marknaden bör inte överstiga nettoförsäljningsvärdet (dvs. beräknat försäljningspris i normal affärsverksamhet, mindre rimligt förutsägbara kostnader för slutförande och bortskaffande). och
ii) Marknaden bör inte vara mindre än nettoförsäljningsvärdet minskat med en ersättning för en approximativt normal vinstmarginal ".
Av ovanstående anges undantag (ii) att inte sänka värdet tills det finns en klar uppenbar förlust. AICPA föredrar att använda "marknadsvärde" endast till "ersättnings- eller reproduktionsvärde" och "nettoförsäljningsvärde" behandlas som en separat post. Men Institute of Chartered Accountants i England och Wales föredrar att använda lägre kostnad och nettoförsäljningsvärde.
Till det lägsta av anskaffningsvärdet, nettoförsäljningsvärde och ersättning inklusive reproduktionspris eller "till anskaffningsvärde minus avsättning för att minska nettoförsäljningsvärdet".
Därför bör värderingen göras på grundval av de lägsta av de tre (ovanstående), med beaktande av rekommendationer från båda instituten, med ett undantag som införts av AICPA. Det vill säga om marknadspriset är lägre än nettoförsäljningsvärdet, med mindre normal vinst, bör den senare övervägas.
Metoder för värdering av inventering - baserad på historisk kostnad:
Värdering av lager görs konservativt, dvs. förväntad vinst ska inte beaktas, medan eventuella förluster ska göras. Som sådan värderas den till lägsta av (i) historiska kostnader; ii) nettoförsäljningsvärde och (iii) ersättningspris / värde. Termen "kostnad" avser vanligen att beteckna den historiska kostnaden, dvs. utbetalning av kontanter eller motsvarande i förvärvet av ett visst varulager. Med andra ord är det summan av det pris som betalas tillsammans med alla utgifter och avgifter som direkt eller indirekt åsamkas för att föra lager till sitt befintliga skick och läge.
Därför representerar det pris som betalas, inklusive frakt och frakt, kostnader och ibland ingår också en del av lagringsutgifterna. Vid pågående arbete är dock kostnaden summan av direkta materialkostnader, direkta löner och direkta kostnader inklusive tillverknings- och fabrikskostnader.
De element som utgörs av kostnaden för färdiga varor eller lager i handeln medför (i) inköpspriset på varor, butiker och, vid bearbetning av lager, material som används vid tillverkning, ii) alla direkta utgifter (t.ex. direkta löner, kostnader för verktyg, konstruktion etc.) som uppkommit för att föra lager i handeln till sitt befintliga skick och läge, och iii) indirekta eller överliggande utgifter i samband med den aktuella handelsklassen.
Eftersom produktions- och försäljningscykeln är en kontinuerlig och repetitiv process, varierar kostnader som uppstår under en redovisningsperiod vid olika tidpunkter för att få en artikel till sitt befintliga skick och platsen varierar på grund av vissa faktorer, nämligen säsongseffekterna, arbetstagarnas effektivitet, ledningens inställning etc. Denna variation skapar utan tvivel svårigheten att identifiera varukostnaderna i syfte att värdera dem. Naturligtvis kan nämnda svårigheter övervinnas av vissa godtyckliga antaganden och som sådana är olika baser allmänt antagna.
Några av dem är uppräknade:
(a) Första in-först-ut:
Under denna metod utfärdas också material som först mottas först. Med andra ord görs prissättningen av frågan om det första partiet till den kostnad som den delen förvärvades. Som sådan värderas de slutliga varorna till senaste köpeskillingen och kommer sålunda att representera nuvarande villkor så långt som möjligt. Det vill säga stängning av varulager är alltid av de senaste delarna som förvärvats eller köptes eller tillverkats. Detsamma leder till ersättningspriset. Denna metod är särskilt tillämplig där priserna inte fluktuerar mycket ofta och materialet inte går snabbare.
Illustration 1:
I en fabrik utges butiker och redovisas på FIFO-metoden. Om beståndet av ett visst material den 1 januari 1992 är 1 000 enheter värderade till Rs. 5 per enhet och uppgifter om inköp och emissioner under januari månad.
1992 är som följer, förbereda ett uttalande som visar hur värdet av problem ska komma fram till:
(b) Senast in-först-ut:
Enligt denna metod antas att de inköpta materialen utfärdas i omvänd ordning till FIFO, det vill säga det sista kvittot är det första utfärdat eller det senaste massmaterialet är uttömt först. Kort sagt värderas varulager till tidigare köpeskilling.
Illustration 2:
Tänk på illustration 1 och följ LIFO Metod:
Genomsnittlig kostnadsmetod:
Under denna metod blandas alla föremål i butikerna på ett sådant sätt att förbrukning av material eller försäljning av färdiga varor inte kan erkännas från ett visst antal inköp. Till följd av detta värderas slutförvaringar till den genomsnittliga kostnaden för alla partier som förvärvats under varje typ under en viss period. Den genomsnittliga kostnaden kan vara: (i) Enkel genomsnittlig kostnad; och (ii) vägt genomsnittskostnad.
(i) Enkel genomsnittlig kostnad:
Enligt denna metod beaktas endast genomsnittet av olika priser utan hänsyn till de berörda kvantiteterna. Den enkla genomsnittliga kostnaden beräknas genom att lägga till de olika priserna och därefter divideras med det totala antalet inköp. Denna metod är tillämplig där det finns en stor fluktuation i priserna.
Illustration 3:
Tänk på illustration 1 och följ Simple Average Method:
(ii) Vägt genomsnittskostnad:
Enligt denna metod beräknas genomsnittskursen genom att ta hänsyn till både de priser och kvantiteter som förvärvats till sådana priser, dvs det totala värdet av material som finns i lager vid tidpunkten för emissionen divideras med den totala mängden material som finns i lager i ordning för att ta reda på den vägda genomsnittsräntan. Det är överlägset det vanliga. Enkel genomsnittlig metod eftersom det tar hänsyn till både priserna och kvantiteterna.
Denna metod visar sig mycket användbar där det finns en stor fluktuation i priserna på varulager eftersom det tenderar att släta ut fluktuationer i priser genom att ta medeltalkostnaden för olika partier som förvärvats vid olika tidpunkter. Men enligt denna metod representerar kostnaden för sålda varor inte den faktiska kostnaden.
Illustration 4:
Tänk på illustration 1 och följ vägt genomsnittlig metod:
Basmetod:
Enligt denna metod antas att varje företag måste behålla en viss minsta mängd inventarier (i form av råvaror, igångkörning och färdiga varor) under hela året. Samma måste upprätthållas för att möta nödbehov, såsom otillbörlig försening i råvaruförsörjningen, överdriven konsumtion etc.
Den här miniminivån av lager beror på namnet Base Stock eller Safety Stock. "Base-Stock" fungerar som den signal under vilken lagernivån för ett företag aldrig får falla. (Därför faller inventeringen, i så stor utsträckning som "Basmaterial", men i princip som en klass, inom kategorin omsättningstillgångar, antar för alla praktiska ändamål karaktären av anläggningstillgångar.)
I allmänhet kan det inte finnas någon stor variation mellan volymen för stängnings- och öppningsinventarier, såvida inte det finns en anmärkningsvärd förändring av driftsskala och andra faktorer. Denna "Base Stock" -nivå skapas vanligtvis av det första partiet av de inköpta materialen eller varorna som tillverkas i början av perioden och värderas sålunda till kostpriset för det första partiet.
Därför är enligt denna metod vanligen slutgiltiga lager taget till lika med "Bas-lager" -nivån och de värderas därför till de värden som tilldelas respektive "Bas-lager". Men om det finns något överskott (över basnivå), bör samma värderas antingen på basis av FIFO- eller LIFO-metoder.
Man bör komma ihåg att denna metod vanligtvis används med FIFO eller LIFO-metoden. Det finns emellertid skillnad mellan åsikten bland revisorerna om principerna för värdering av varulager när denna metod antas.
Finney och Miller föreslår till exempel att "bas-lager" kan värderas till lägsta kostnad som upplevs och värdering av slutlig lager (när den går under baslager) bör göras genom att dra av värdet av den bristfälliga kvantiteten beräknad till den aktuella kostnaden från värdet av den normala kvantiteten av basbeståndet beräknat till baspriset.
Vidare föreslår Yourston, Smyth och Brown att "skillnaden mellan ersättningspriset och det fasta priset på stamaktien dras av från det totala värdet av det aktuella beståndet beräknat till baspriset. Denna metod används vanligtvis antingen i samband med FIFO eller LIFO-metoden. Det kan observeras att målet att prissätta varulager på grundval av denna metod är att tillämpa de nuvarande priserna att emittera. Så, detta mål kommer endast att uppfyllas när LIFO-metoden antas som en metod för kombination.
Illustration 5:
Tänk på illustration 1 och följ basmetod:
Specifik identifieringskostnad / enhetskostnad eller faktiskt kostnad:
Denna värderingsmetod antas där varje varulager och dess faktiska kostnad är identifierbara. Det anger vissa specifika kostnader för de identifierade varulagerna där varje sådan vara och dess kostnad är identifierbar. Det innebär att denna värderingsmetod enkelt kan tillämpas där de slutliga inventeringsobjekten korrekt kan identifieras med specifika partier.
Men denna metod lider av följande begränsningar:
(i) Om det finns bulkmängder av varulager, delvis färdiga varor eller färdiga varor, och där enskilda lagervaror förlorar sin identitet.
ii) Om det finns otaliga varulager, blir det dyrt och tidskrävande att hålla journaler för var och en av dem.
Andra värderingsmetoder för inventarier - andra än de som baseras på historisk kostnad
Några viktiga metoder för värdering av lager (andra än de som baseras på historisk kostnad) är:
(a) Standardkostnadsmetod;
(b) Uppblåst kostnadsmetod;
(c) Omvänd kostnadsmetod
(d) Utbyteskostnadsmetod, och
(e) Realiserbar marknadsvärdesmetod.
(a) Standardkostnadsmetod:
Enligt denna metod värderas slutförvaringar till förutfastställda standardräntor. Denna metod är lämplig där tillverkningsenheterna är engagerade i produktion i stor skala. Men denna metod kan inte avslöja det sanna värdet av lager när produktionen är avslutad efter att ha gått igenom flera processer eller där tillverkade produkter är av olika sorter. Samtidigt, om det finns ett litet fel vid fastställandet av den enkla standardräntan, kommer samma effekt att påverka måttet på alla lager.
Illustration 6:
Tänk på illustration 1 och följ Standardpris / Kostnadsmetod förutsatt att Standardpriset fastställs till Rs. 5, 5 per enhet:
(b) Inflationskostnadsmetod:
Enligt denna metod värderas slutförvaringar till en kostnad per enhet som är högre än den faktiska kostnaden per enhet för att åstadkomma den normala förlusten på grund av vissa brister i sig, t ex förlust på grund av avdunstning, krympning etc.
(c) Reservkostnadsmetod:
Enligt denna metod värderas varorna till en beräknad kostnad som bestäms genom att dra av ett belopp som motsvarar den normala vinstmarginalen och den beräknade försäljningspriset från nuvarande försäljningspriser. Denna metod kallas även "Justerat försäljningspris".
(d) Ersättningskostnadsmetod:
Enligt denna metod värderas varje slutgiltigt varulager till anskaffningsvärde som ska uppkomma för inköp / uppköp av nämnda vara från den öppna marknaden på värderingsdagen, dvs de värderas till ersättningskostnaden som vid det datumet. Denna ersättningskostnad ska bestämmas i förhållande till det aktuella marknadspriset för liknande varor.
(e) Realiserbar marknadsvärdesmetod:
Enligt denna metod värderas varje avslutande varulager till dess beräknade nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärdet, det vill säga det prospektiva försäljningspriset med avdrag för alla eventuella kostnader som uppkommer vid konditionering och försäljning av varorna, kan antas lämpligt för värdering.
Bestämning av mer lämplig metod:
Metoderna för värdering av inventarier som hittills diskuterats är lämpliga för specifika omständigheter, dvs alla metoder är inte tillämpliga i alla fall. Den metod som är mest lämplig för det specifika fallet bör antas. Rekommendationerna från Institute of Chartered Accountants i England och Wales är användbara i detta sammanhang. Enligt dem är ingen särskild grund eller värdering lämplig för alla typer av verksamheter, men oavsett den grund som antagits bör den tillämpas konsekvent år efter år.
Men innan man tillämpar samma sak bör följande punkter beaktas:
(i) På vilket sätt flyter produkten faktiskt (fysiskt) till produktion och försäljning, det vill säga är de äldsta enheterna avstängda först eller är de nyaste enheterna avskaffade först eller är de föremål som förvärvats vid olika tidpunkter blandade tillsammans på ett sådant sätt att de kan skilja sig från bortskaffningsprincipen?
ii) Vilken metod eller metoder tenderar att "utjämna" de rapporterade periodiska framstegsuppgifterna för det enskilda företagets företag?
(iii) Vilken metod ger den mest konservativa (lägst i mängden) inventeringsfaktor för balansräkningen i slutet av perioden?
(iv) Vilken metod ger den mest användbara typen av produktionskostnad och kostnad för försäljningsuppgifter för kontroll och intern förvaltning?
v) Vilken metod ger den mest användbara siffran för bistånd vid fastställande av försäljningspriset i den mån försäljningspriserna kan påverkas av löptidskostnader och kostnader?
(vi) Vilken metod kommer närmast att utföra begreppet historisk redovisning?
Vissa revisorer föredrar att använda "Unit Cost" eller "FIFO" -metoden för värdering medan andra föredrar "LIFO" -metoden. Metoden "genomsnittlig kostnad" kan också föreslås av några andra revisorer.
Vid val mellan FIFO och LIFO blir det nödvändigt att bestämma först om nuvarande kostnader ska tillämpas på inventeringen (enligt FIFO-metoden) eller detsamma bör matchas mot nuvarande intäkter (enligt LIFO-metoden). Det vill säga FIFO-metoden lägger tonvikten på balansräkningen medan LIFO-metoden lägger tonvikten på resultat- och förlustkontot.
Under perioder med förändrade kostnader och priser produceras mer meningsfulla vinstutlåtanden om nuvarande kostnader tillämpas på nuvarande försäljning, vilket ger bättre matchning av kostnader och intäkter. Tvärtom, om LIFO-metoden följs, värderas slutförteckningen till ersättningspriset.
Därför leder det inte, som FIFO, till en felaktighet i rörelsekapitalpositionen i balansräkningen. Även om LIFO-förespråkarna hävdar att en bättre anpassning av kostnaderna mot intäkter är ett viktigt mål eftersom det kompenserar det "felaktiga" balansräkningsresultatet, är det faktum att det tänkbart är att inventariekvaliteter eventuellt kan prissättas till sådana "gamla" kostnader som att producera en felaktighet i rörelsekapitalpositionen som skulle vara allvarligt vilseledande.
Medelkostnadsmetoden kan tillämpas under perioder av prisfluktuationer och detsamma passar mest där flera produktionsprocesser är inblandade i tillverkningsfrågor. Oavsett metod som ett företag antar bör samma tillämpas konsekvent år efter år.
