Rollen i Portföljförvaltningsfunktionen i en ömsesidig fond

Rollen i Portföljförvaltningsfunktionen i en ömsesidig fond!

Definition av Portföljhantering:

Målet med portföljförvaltningen är att samla olika värdepapper i en portfölj som tillgodoser investerarnas behov och sedan hantera dessa portföljer för att uppnå investeringsmål.

Image Courtesy: cdn3.benzinga.com/files/imagecache/image_max_1024x768/shutterstock_47492404.jpg

Investerarnas behov definieras med avseende på risk och portföljförvaltaren maximerar avkastningen för den investerade risken.

Fondförvaltarens roll i en ömsesidig fond:

I en fond är portföljförvaltningen centralt i aktivitets-kedjan. Portföljförvaltare, allmänt känd som fondförvaltare, utför denna funktion. Varje fondförening har en utsedd fondförvaltare som ansvarar för att bygga, förvalta och skydda portföljer för att uppnå fördefinierade investeringsmål.

Avdelningen för värdepappersforskning:

Normalt har fonder en separat avdelning / celler / vingar som utför dessa aktiviteter. Investeringsrådgivningsavdelningen / avdelningen för värdepappersforskning ger forskningsstöd till avdelningen för fondförvaltning. Med tanke på de typer av system som fondföreningen har, anger fondförvaltningsavdelningen en uppsättning värdepapper som måste spåras regelbundet.

För sådana värdepapper kan olika rapporter utarbetas av forskningsavdelningen. Forskningsanalytiker studerar företagens ekonomi i detalj och utarbetar värderingsrapporter. De interagerar med förvaltningen av utfärdande bolag; få förståelse för strategierna och dess planer för framtiden.

De utgör en riskavkastningsprofil för företaget och förbereder sina rapporter utifrån dessa insatser. Denna avdelning ger forskningstöd inte bara till fondförvaltningen utan också till investeringsövervakningsavdelningen.

Kontinuerlig spårning:

Varje analytiker spårar en eller flera branscher regelbundet. Branschallokering gör det möjligt för analytiker att utveckla en bättre förståelse för de kritiska framgångsfaktorerna för ett företag i den branschen och att bedöma branschens prestanda i framtiden.

Den bakomliggande idén bakom värdepappersutvärdering är att förstå företagets styrkor och projektets prestationsår under ledningen när det gäller den troliga avkastningen till aktieägarna. Analytikerna försöker förstå huruvida företagen kan skapa och upprätthålla aktieägarvärde.

Aktiens inneboende värde beräknas genom att diskontera framtida kassaflöden och det aktuella marknadspriset jämförs med det inneboende värdet att härleda omfattningen av undervärdering / övervärdering. Baserat på denna och andra kvalitativa analyser utarbetas en riskavkastningsprofil för säkerheten.

Viktiga faktorer:

Faktorer som normalt undersöks när de kommer till eget värde är :

1. Kvaliteten på företagets ledning

2. Allmän industri scenario

3. Företagets konkurrenskraftiga ställning

4. Finansiell analys

Forskningsavdelningen förbereder periodiska rapporter om specificerade värdepapper och även på särskild begäran från fondförvaltarna.

Avdelningen för värdepappersforskning utfärdar normalt en rekommendationslista för företag under en period på 1-2 år i form av:

en. köpa

b. Market outperformer

c. Marknadsförare

d. Market underperformer

e. Sälja

Frekvensen av dessa rekommendationslistor kan vara vecka / fjorton / månad beroende på behoven hos fondförvaltningsavdelningen.

Dessa rekommendationer är inte bindande för fondförvaltarna. Om fondförvaltaren godtar dessa rekommendationer eller inte, är hans / hennes prerogativ.

Dummy Portfolio:

Institutionen för värdepappersforskning upprätthåller normalt dummy / modellportföljer. Målet med denna portfölj är att reflektera av avdelnings forskningsrekommendationer. Dessa modellportföljer hanteras aktivt och görs tillgängliga för fondförvaltare. Detta används också av fondförvaltarna att jämföra den verkliga utvecklingen av sina system gentemot modellportföljen.

Hantering av värdepapper

Avdelningsdepartementet:

Avdelningen för handel fungerar som en stödfunktion till fondförvaltningsverksamheten. Den hanterar aktiviteter som rör sekundärmarknadstransaktionerna och försöker få bästa möjliga pris för köp / försäljning av värdepapper. Handelsavdelningen är ansvarig för handel på marknaden.

Efter att ha mottagit köp- / försäljningsrekvisitioner från fondförvaltarna för olika system lägger de order med olika mäklare. Återförsäljare samverkar också med mäklare under och efter handelstiderna. Eftersom den direkt handlar om mäklare, ger den fondförvaltarna feedback om marknadsinformation.