Förordningar, övervakning och efterlevnad av banker

Efter att ha läst den här artikeln kommer du att lära dig om bankernas regler, tillsyn och överensstämmelse.

Bankerna utför rollen som förmedling i finanssektorn. Insättningar och övriga skulder av olika löptider, storlekar och priser (räntor) används således av banken i tillgångar med olika löptider, storlekar och priser. Denna roll underlättas av insättarnas status och förtroende att bankerna har goda chefer för finansiella risker, särskilt kreditrisk.

Det är lätt att se att i samband med förmedling kan det alltid finnas en viss tidsfördröjning mellan acceptans av skulder och skapande av tillgångar som matchar skulderna. Det kan också hända att banker kan hitta attraktiva vägar för medel / långfristiga investeringar men kanske inte har matchande resurser, eller om det går att ta tid att hämta pengar för samma sak kan ta tid.

Dessutom kan insättare plötsligt återkalla sina inlåning (tidigt) och låntagarna förutbetala sina lån. Likviditetsöverskott / underskott av betydande order kan bero på primära återförsäljare, fonder, regeringar (inflöden på grund av betalning av kuponger / återbetalning av lån, utflöde på grund av skattebetalning etc.).

Alla dessa kan leda till att bankerna ibland bär överskottsmedel (överskott i likviditet) och i andra tider möter krossar (underskott i likviditet). Även om det finns behov av att parkera överskottsmedel så tidigt som möjligt på vissa kortfristiga, säkra och intjänade tillgångar innan de investeras i mer stabila tillgångar, måste underskottet göras bra genom att låna på kort sikt först innan en mer stabil resurs är bunden .

Under sådana förhållanden är endast sådan av överskottsfonden, som kan överföras enkelt till en motpart, följd.

Med andra ord kan saldon med RBI som överskrider de lagstadgade reserverna som krävs för att bibehållas av banker och saldon som underhålls av finansiella institut med RBI, kunna representera ungefär den likviditet som finns i systemet. Penningmarknaden är den plats där sådana pengar och tillgångar, vanligen kortfristiga, prissätts och handlas.

Penningmarknaden är ett centrum där finansinstitut samlas i syfte att hantera opersonligt i monetära tillgångar. Det är en marknad för kortfristiga pengar (i allmänhet upp till ett år) eller finansiella tillgångar som är nära ersättningar till pengar, det vill säga finansiella tillgångar som snabbt kan omvandlas till pengar med minsta transaktionskostnad.

Penningmarknaden ger gränssnittet mellan leverantörerna och användarna av likviditet och fungerar som en jämviktsmekanism för avkörning av kortfristiga likviditetsöverskott och underskott. Det har den viktiga rollen att tillhandahålla ett "medium" genom vilket centralbankens penningpolitiska signaler (RBI) som syftar till att hantera kortfristig likviditet i systemet överförs.

För att framgångsrikt kunna fullgöra sin roll måste penningmarknaden vara väldigt likvida där kortfristiga instrument handlas i stora volymer. Det är också viktigt att penningmarknaden ska ha system för att begränsa motpartsrisken för att skydda deltagarna.

RBI är oroad över penningmarknadens funktion på sunda linjer, eftersom problem på penningmarknaden kan eskalera till systemrisk och resultera i stora förluster i avsaknad av korrekt tillsyn och riskhantering.

RBI reglerar penningmarknaden, och alla penningmarknadsinstrument omfattas av sin lagstiftning. Indiens regering har delegerat befogenheter till RBI enligt avsnitt 16 i lagen om värdepappersavtal (förordning), 1956, för reglering av kontrakt i statsobligationer, penningmarknadsinstrument, guldrelaterade värdepapper och derivat baserade på dessa värdepapper, liksom även terminsavtal i alla värdepapper.

RBI har redan meddelat sin avsikt att göra call money-marknaden till en ren interbankmarknad med banker och primära återförsäljare som medlemmar. Utlåningen från icke-banker på call money-marknaden avvecklas.

Penningmarknaden brukade vara en telefonmarknad. Men med stor förbättring av marknadsinfrastrukturen och införandet av Förhandlat Försäkringssystem, Clearing Corporation of India och Realtidsbruttosättningssystemet (RTGS), uppnår betalnings- och avvecklingsinfrastrukturen internationella standarder vilket underlättar en bättre omsättning och prisupptäckt på penningmarknaden förutom att ta itu med den systemiska risken. I den inte alltför avlägsna framtiden kommer penningmarknaden att vara helt skärm och systemdriven.

För varje segment av finansmarknaden att utvecklas på friska linjer är det nödvändigt att självreglering prioriteras. På den indiska valutamarknaden är valutahandelsföreningen (FEDAI) den självreglerande organisationen (SRO) för valutasegmentet. Fixed Income Money Market och Derivatives Association (FIMMDA) är SRO för penningmarknaden.

FIMMDA har tagit initiativ för att inrätta en uppförandekod och se till att marknadsaktörerna följs av koden. Det har också utvecklat standardmastersavtal för olika typer av penningmarknadstransaktioner för att främja deras användning på marknaden.

Tillsammans med en effektiv SRO, en stark centralbank för att stödja och övervaka penningmarknaden, integration med övriga marknader i det finansiella systemet, förekomsten av riskhanteringssystem, efterlevnad av olika riskkontrollförfaranden, standarder för upplysningar och insyn i Balansräkningarna för bankerna är några av förutseenden för penningmarknadens sunda arbete. Dessa förutsättningar är nästan helt förekommande på den indiska penningmarknaden.