Prudential and Provisioning Norms Adopted by Banks

I den här artikeln kommer vi att diskutera de försiktighets- och försörjningsnormer som bankerna antog.

Traditionellt brukade banker över hela världen bokföra intäkter från lån och förskott på "Tillgångsbaserat" och inte kontant. Bankerna debiterade periodvis ränta på lånekonton och bokade beloppet som intjäning, oavsett om beloppet betalades av låntagaren eller ej. Även efter det att lånekontot blev en försämrad tillgång fortsatte bankerna att debitera ränta tills myndigheterna fattade beslut att upphöra med detsamma.

Klassificering av oregelbundna eller klibbiga konton har gjorts på subjektiv grund, snarare än några objektiva kriterier. Normerna för tillhandahållande av osäkra fordringar var inte heller väldefinierade. Som ett resultat var det svårt att bedöma den faktiska styrkan hos en bankorganisation, från analyser av balansräkningen och resultaträkningen. I avsaknad av lämpliga normer för offentliggörande och bolagsstyrning skulle affärsbankens balansräkningar dölja frågor som annars skulle kunna ha skakat förtroende hos inlåningsgivare och andra näringsliv i stort.

Under de tidiga nittiotalet antog affärsbankerna över hela försiktighetsnormerna för intäktsredovisning, tillgångsklassificering och provisioning. Följaktligen godtogs det av banken att en ränteinkomst som debiteras på ett lånekonto endast ska erkännas på grundval av sin rekord av återhämtning eller på faktiskt betalning av låntagaren.

Således antogs en objektiv policy för inkomstinkomst baserat på återhämtningsregister av bankerna. Likaså skulle klassificeringen av bankernas tillgångar göras på grundval av objektiva kriterier som skulle säkerställa en enhetlig och konsekvent tillämpning av normerna. Anläggningen för dåligt lån skulle också baseras på tillgångarnas klassificering och längden på den period för vilken tillgången har upphört att tjäna till banken.

Försiktighetsnormer:

En lånefordran i en bank betraktas som en standard tillgång så länge som låntagaren betalar ränta, avdrag och andra avgifter som debiteras till hans konto. En period på 30 dagar får generellt låntagaren att göra sådana betalningar till banken. Om låntagaren misslyckas med att betala eller betala kontot inom 30 dagar från laddningsuppgifterna, betecknas lånekontot som oregelbundet / oavsett order.

Ett konto som kvarstår oregelbundet kontinuerligt under 90 dagar klassificeras som Substandard / Non-Performing Asset (NPA). I enlighet med de internationella praxiserna för försiktighetsnormer för banker definieras således en tillgång som bristande när den upphör att generera intäkter för banken. Tillgängligheten av säkerhet är aldrig ett kriterium för att avgöra huruvida en lånefordran utför eller inte fungerar.

Således är icke-genomförande tillgång (NPA) ett lån eller förskott där:

(i) Ränta och / eller avdrag för huvudansvarig förfallodag för en period på mer än 90 dagar avseende ett terminslån;

ii) Räkningen förblir försenad under en period på mer än 90 dagar vid inköp och diskontering av räkningar.

(iii) När ett förskott betalas i form av kassakrediter / kassakrediter och kontot förblir oförlat för mer än 90 dagar. Ett kassekreditkonto anses vara oförlåtet när det utestående beloppet ständigt överstiger den sanktionerade gränsen / teckningskraften.

Kontot ska också behandlas som om det inte finns någon kredit i kontot kontinuerligt under 90 dagar eller mer eller krediterna är inte tillräckliga för att täcka räntan debiterad under perioden under de senaste 90 dagarna. Icke-inlämnande av varulager och fordringar i 90 dagar för beräkning av teckningsförmåga kommer också att göra kontot i ordning.

När det gäller försiktighetsnormerna innebär ett förfallet belopp vilket belopp som betalas av banken under vilken kreditfacilitet som inte betalas av låntagaren vid det förfallodag som fastställts av banken. Vidare, vilket belopp som ska tas emot för användning av kreditkort, debiteringar i spänningskonto, etc., från en kund och om den förblir försenad under en period på mer än 90 dagar, ska samma sak också behandlas som NPA.

Idealt sett borde en bank ha alla sina tillgångar hela tiden och det borde inte finnas någon tillgång som inte presterar. Men det är extremt svårt att behålla en noll-NPA-nivå. Liksom någon annan affärsverksamhet bevittnar bankverksamheten en viss procentandel av NPA i dess tillgångsportfölj. Bankerna strävar dock alltid efter att hålla NPA-nivån noll eller det minsta minimumet. Detta görs genom en strukturerad NPA-förvaltning i banken.

NPA-hantering:

Omedelbart efter att en tillgång blir ofullständig klassificeras den som Substandard och därefter, beroende på längden av NPA-perioden och realiseringsvärdet på säkerheten, nedskrivs tillgången ytterligare som osäkra eller förlust. Frånvaron av eventuellt realiserbart värde av säkerheten som låntagaren erbjuder kommer genast att göra tillgången som en förlusttillgång.

Det är inte nödvändigt att varje NPA ska passera genom alla faser som Substandard och tveksamt innan de blir en förlusttillgång. Om erosion i värde av säkerheten är mer än 90% av det utestående beloppet på lånekontot, ska kontot direkt klassificeras som förlusttillgång.

NPA-ledningsfunktionen omfattar:

(i) Förebyggande av glidning;

(ii) Uppgradering av tillgången efter släppningen; och

iii) Initiering av återvinningsprocessen som kulminerar till faktisk återhämtning.

Förvaltningen av NPA börjar med att förebygga avlyssning av ett lånekonto och hålla Asset i standardkategori kontinuerligt. Detta kan göras med adekvat och oavbruten övervakning av lånekonton och återhämtning av ränta och avdrag när och när de förfaller.

Att undvika storskaliga slippar är mycket viktigt för förvaltningen av NPA. För att möta detta mål bör banken ha ett bra kreditvärderingssystem på plats. Det bör finnas personal i kreditavdelningen med rätt kompetens och expertis för kreditbedömning. Korrekt granskning av låntagaren och hans verksamhet på ingångsnivå spelar en mycket viktig roll för att förhindra att slippa senare.

Periodisk granskning av kontot ska ske med största allvar. Kreditövervakning ska vara effektiv vid förutbetalning, under utbetalning och efter utbetalningsstadiet. Tidig varningssignaler måste identifieras i tid och nödvändiga korrigerande steg ska initieras utan tidskort. Uppgiften att omstrukturera / återfasera skulder av låntagaren ska genomföras innan räkenskaperna går in i NPA-kategorin, förutsatt att upptagningsenhetens verksamhet anses ekonomiskt genomförbar.

När slippningen inte kan förhindras och lånekontot släpper till NPA-kategorin, bör man vidta åtgärder för att återkräva avgiften om nödvändigt genom omstrukturering / omfasning så snart som möjligt och uppgradera kontot till standardkategori i enlighet med föreskrivet normer.

Uppgradering av substandard eller tvivelaktigt konto kommer att minska kvantiteten av NPA omedelbart och tillgången börjar utföra eller generera inkomst igen. Ibland förbereder bankerna ett rehabiliteringspaket på ett NPA-konto där affärsverksamheten har blivit sjuk, men förblir ekonomiskt lönsam.

Om lönsamheten för affärsverksamheten hos enheten kan fastställas utan tvivel kan bankerna utforma ett paket där de befintliga avgifterna på upplåningsenheten omstruktureras eller omfasas för återbetalning över en längre tid med ett moratorium vid början.

Enligt paketet betalar bankerna också ytterligare lån eller tar ytterligare exponering på låneenheten. Ordningen kan till och med innebära att man ger flera koncessioner i räntan och andra avgifter och till och med avstående från tidigare räntor. Detta paket är allmänt känt som Rehabiliteringspaket.

Om en lånefordran försämras bortom kontrollen och det knappast finns något utrymme för uppgradering, är det markerat för inledande av återhämtningsåtgärder. Banken måste återkalla förskottet och kräva återbetalning av utestående avgifter från låntagaren. Om låntagaren inte klarar av återbetalningen måste banken vidta nödvändiga åtgärder, antingen för inlämning av kostym eller återvinning av avgiften genom att avyttra värdepapperen enligt bestämmelser i lagen i landet.

Många gånger föredrar bankerna en kompromisslösning med den mislönade låntagaren, i stället för att lämna in kostym för återvinning av avgifterna, vilket resulterar i besparingar i återhämtningskostnader. Även efter det att kostnaden har lämnats in, kan banken och låntagaren välja ut ur domstolsavgörandet och lämna in ett samtyckebeslut från domstolen.

I en situation där det inte finns något realiserbart värde av säkerhet och låntagaren och / eller garantisten varken har någon inkomst eller någon personlig egendom som ska bifogas av banken finns det inget annat alternativ än att avskriva utestående.

avsättningar:

Internationell praxis för försiktighetsnormer kräver att en föreskriven andel av beloppet av oförutsedda tillgångar lämnas genom att en del av vinsten avlägsnas. Detta belopp kallas Avsättning för osäkra tillgångar. Avsättning ger styrkan till bankens balansräkning och gör det möjligt att motstå förlusten i händelse av att banken misslyckats med att realisera de utestående avgifterna på ett lånekonto.

NPA refereras i allmänhet antingen som brutto NPA eller som NPA. Bruttoplanet är den procentuella andelen av totala NPA till bankens totala kredit och NPA är procentandelen av totalt NPA netto av avsättningar till totala förskott. Globalt jämförs NPA-nivåerna hos bankerna på grundval av NPA. Sänk nivån på NPA, starkare är bankens kreditportfölj.

RBI riktlinjer för försiktighetsnormer:

Bankerna är skyldiga att klassificera förskottskonton i termer av internationell praxis och försiktighetsnormer.

De befintliga RBI-riktlinjerna för otillräckliga tillgångar ges nedan:

Ej genomförande tillgångar:

En tillgång, inklusive en hyrd tillgång, blir ofullständig när den upphör att generera inkomster för banken.

En icke-genomförande tillgång (NPA) är ett lån eller ett förskott där

(i) Ränta och / eller avdrag för huvudmannen förblir försenad under en period på mer än 90 dagar avseende ett terminslån.

(ii) Kontot förblir "out of order" för en Överkredit / Kontantkredit (OD / CC) i mer än 90 dagar.

(iii) Räkningen förblir försenad under en period på mer än 90 dagar när det gäller köpta och diskonterade räkningar.

iv) För jordbruksgrödelån förblir avdrag för huvudstol eller ränta därför för sent för två grödor för korta grödor.

(v) Avdrag för huvudstol eller ränta därpå förblir förfallna för en grödäsäsong för långvariga grödor under jordbrukslån.

Bankerna bör klassificera ett konto endast som NPA om räntan som debiteras under ett kvartal inte servas fullt ut inom 90 dagar från kvartalsskiftet.

Status: Slutsåld:

Ett konto ska behandlas som "out of order" om det utestående saldot ständigt överstiger den sanktionerade gränsen / dragkraft. I de fall det utestående saldot på huvudkontot är mindre än den sanktionerade gränsen / dragkraft, men det finns inga krediter kontinuerligt i 90 dagar som på balansdagen eller krediterna är inte tillräckliga för att täcka räntan debiteras under Samma period bör dessa konton behandlas som "out of order".

Försenad:

Eventuellt belopp som betalas till banken under någon kreditfacilitet är "försenad" om den inte är betald på det förfallodag som fastställts av banken.

Intäktsgenkänning:

Inkomståterkallelsepolicy:

Bankerna bör ha en objektiv policy för inkomstinkomst baserat på rekordet av återhämtning. Internationellt redovisas intäkter från icke-genomförande tillgångar (NPA) inte på periodiserad basis utan redovisas som inkomst endast när den faktiskt erhålls. Därför borde bankerna inte ta ut och ta in räntebärande ränta på någon NPA.

Ränta på förskott mot löpande inlåning, NSC, IVP, KVP och Livspolicyn kan emellertid tas i inkomstskonto på förfallodagen, förutsatt att tillräcklig marginal för att täcka räntekostnaden finns tillgänglig i räkenskaperna.

Avgifter och provisioner som bankerna har förtjänat till följd av omförhandlingar eller omläggning av utestående skulder bör redovisas på periodiserad basis under den tid som omfattas av den omförhandlade eller omfördelade kreditförlängningen.

Om statliga garanterade förskott blir NPA, bör ränta på sådana förskott ej tas till inkomstkonto såvida inte räntan har realiserats.

Återföring av inkomst:

Om eventuella förskott inklusive inköpta och diskonterade fakturor blir NPA, ska alla räntor som uppkommit och krediterats till inkomstkonto under de senaste perioderna återföras och hållas i räntespänningskonto eller föreskrivs om samma sak inte är realiseras. Detta gäller också för regeringens garanterade konton.

För NPA: er, avgifter, provisioner och liknande intäkter som uppkommit bör upphöra att löpa under den aktuella perioden och bör omkastas eller lämnas med avseende på tidigare perioder, om de inte är inkasserade.

Hyrda tillgångar:

Finansiell avgiftskomponent av finansinkomst på den leasade tillgången som har uppkommit och krediterats på inkomstkontot innan tillgången blev oförmögen, och kvarstår orealiserad bör antingen reverseras eller tillhandahållas under den aktuella redovisningsperioden.

Anslag för återhämtning i nationella partnerskapsavtal:

Räntor som realiseras på NVA kan tas till inkomstkontot förutsatt att krediterna i räkenskaperna mot ränta inte är fria / ytterligare kreditfaciliteter som är sanktionerade för låntagaren.

I avsaknad av ett tydligt avtal mellan banken och låntagaren i syfte att bevilja återköp i nationella tillsynsmyndigheter gentemot ränta eller ränta, bör bankerna anta en redovisningsprincip och utöva rätten att utnyttja återköp på ett enhetligt och konsekvent sätt.

Beräkning av NPA-nivåer:

Bankerna borde dra av följande poster från Gross Advances och Gross NPAs för att komma fram till Netto Förskott och Netto NPA:

(i) Saldo i räntesänkningskonto

(ii) DICGC / ECGC-fordringar som mottagits och hölls, i väntan på justering

iii) Delbetalning mottagen och hållen i spärrkonto och

(iv) Summa reserverade reserveringar (exklusive antal tekniska avskrivningar och avsättningar på standard tillgångar)

För det ändamålet bör beloppet av bruttoförskott utesluta antalet tekniska avskrivningar, inklusive alla utestående lån och förskott. inklusive de förskott för vilka refinansiering har utnyttjats men exklusive mängden omräknade räkningar. Nivån på brutto- och nettoplanen kommer att uppnås i procent, genom att dividera beloppet av brutto- och nettoplaneringskvoter med brutto- och nettoförskott, beräknat enligt ovan.

Tillgångsklassificering:

Kategorier av NPA :

Bankerna är skyldiga att klassificera oförutsedda tillgångar vidare i följande tre kategorier baserat på den period för vilken tillgången har förbli ofullständig och realiseringen av avgiften:

(i) Understandardtillgångar

(ii) Tvivelaktiga tillgångar och

iii) Förlusttillgångar

(i) Understandardtillgångar:

En substandard tillgång skulle vara en som har kvarblivit NPA under en period som är mindre än eller lika med 12 månader. I sådana fall är den nuvarande nettoförmögenheten för låntagaren / garantisten eller det nuvarande marknadsvärdet av den säkerhet som debiteras inte tillräckligt för att säkerställa återbetalningen av avgiften till bankerna i sin helhet. Med andra ord kommer en sådan tillgång att ha väldefinierade kreditsvagheter som äventyrar skuldens likvidation och kännetecknas av den tydliga möjligheten att bankerna kommer att behålla en viss förlust om bristerna inte korrigeras.

(ii) Tvivelaktiga tillgångar:

En tillgång skulle klassificeras som tvivelaktig om den har varit kvar i kategorin substandard i en period på 12 månader. Ett lån som är klassificerat som tveksamt har alla svagheter som är inneboende i tillgångar som klassificerats som undermåliga, med den extra karaktäristiken att svagheterna gör realiseringen av de utstående ställningarna på ett förskott som är mycket tveksamt och osannolikt.

(iii) Förlusttillgångar:

En förlust tillgång är en där förlust har identifierats av banken eller interna eller externa revisorer eller RBI inspektörer men beloppet har inte skrivits helt av. Med andra ord anses en sådan tillgång vara ofyllbar och av så ringa värde att dess fortsättning som en bankfordran inte är berättigad, även om det kan finnas någon återstående räddning eller återvinningsvärde.

Riktlinjer för klassificering av tillgångar:

I stort sett bör klassificering av tillgångar i ovanstående kategorier ske med hänsyn till graden av väldefinierade kreditsvagheter och omfattningen av beroendet av säkerheter för realisering av avgifter.

Bankerna är skyldiga att upprätta lämpliga interna system för att eliminera tendensen att fördröja eller skjuta upp identifieringen av nationella partnerskapsavtal, särskilt när det gäller högkvalitativa konton.

Tillgänglighet för säkerhet / nettovärde av låntagare / garant:

Tillgången till säkerhet eller nettoförmögenhet av låntagare / garant borde inte beaktas för att behandla ett förskott som NPA eller på annat sätt, eftersom inkomstkännetecknet är baserat på återhämtningsresultat.

Konton med tillfälliga brister:

Klassificeringen av en tillgång som NPA bör baseras på rekordet av återhämtning. Banken bör inte klassificera ett förskottskonto som NPA endast på grund av att vissa brister är av tillfällig karaktär, t.ex. att det inte finns tillgång till tillräcklig dragkraft baserat på senaste tillgängliga lagerredovisning, utestående balans överstiger gränsen tillfälligt, icke-inlämnande av lagerupplysningar och ej förnyelse av gränserna för förfallodagen etc.

När det gäller klassificering av konton med sådana brister måste bankerna följa följande riktlinjer:

(i) Bankerna bör se till att teckningar på rörelsekapitalkonton omfattas av tillgångarnas tillförlitlighet, eftersom nuvarande tillgångar tilldelas första gången i nödfall. Teckningsförmåga krävs för att komma fram till baserat på det aktuella lagerräkningen. Med tanke på svårigheterna med stora låntagare bör dock lagerförklaringar som bankerna åberopar för att bestämma dragkraften inte vara äldre än tre månader. Annars kommer kontot att betecknas som oregelbundet.

Ett lånekonto på rörelsekapital blir NPA om sådana oregelbundna ritningar är tillåtna (känd som innehav på drift) på kontot under en kontinuerlig period på 90 dagar, trots att enheten kan fungera eller låntagarens finansiella ställning är tillfredsställande,

(ii) Regelbundna och ad hoc-kreditgränser måste granskas / regulariseras senast tre månader från förfallodatum / datum för ad hoc-sanktion. I händelse av begränsningar som otillgänglighet av finansiella rapporter och andra uppgifter från låntagarna borde bankerna ha bevis för att förnyelse / granskning av kreditgränser redan är på och skulle slutföras snart.

Under alla omständigheter anses förseningar bortom sex månader inte önskvärda som en allmän disciplin. Därför kommer ett konto där de vanliga / ad hoc-kreditgränserna inte har granskats / förnyats inom 180 dagar från förfallodagen / datumet för ad hoc-sanktion, behandlas som NPA.

Uppgradering av lånekonton klassificerade som NPA:

Om lånegarantier och räntebärare betalas av låntagaren vid lånekonton som klassificeras som NPA, bör kontot inte längre behandlas som ofullständigt och kan omedelbart klassificeras som "standard" -konton.

När det gäller uppgradering av ett omstrukturerat / omplacerat konto som klassificeras som NPA gäller följande normer med förbehåll för tillgången till full täckning av materiell säkerhet:

Omstrukturering / omläggning av lån:

(i) De steg där omstruktureringen / omläggningen / omförhandling av villkoren för låneavtal kan äga rum kan identifieras enligt följande:

(a) Innan kommersiell produktion påbörjas

(b) Efter kommersiell produktion men innan tillgången har klassificerats som understandard

c) Efter påbörjande av kommersiell produktion och efter att tillgången har klassificerats som understandard

I var och en av de föregående tre etapperna kan omstruktureringen, etc. av huvudmannen och / eller intresset äga rum, med eller utan offer av banken, som en del av omstruktureringspaketet som utvecklats.

ii) Behandling av omstrukturerade standardkonton :

a) Om en omläggning av avdragsansvarig enbart i någon av de ovannämnda första två etapperna inte skulle leda till att en standard tillgång klassificeras i understandardkategorin förutsatt att låne- / kreditfaciliteten är fullt säkrad

b) Omläggning av ränteelement vid något av föregående två första steg leder inte till att en tillgång nedskrivs till underklassificerad kategori under förutsättning att beloppet av eventuellt offer i intresseelementet, mätt i nuvärdesvillkor, antingen avskrivs eller bestämmelse görs i omfattningen av offeret.

För det ändamålet ska det framtida räntan enligt det ursprungliga låneavtalet för ett konto diskonteras till nuvärdet med en ränta som är lämplig för låntagarens riskkategori (dvs. nuvarande PLR + lämplig kreditriskpremie för låntagarkategori) och jämfört med nuvärdet av de avgifter som förväntas tas emot enligt omstruktureringspaketet, diskonteras på samma sätt.

(c) Om det finns ett offer som är involverat i räntesatsen i nuvärdesvillkor, som ovan, bör offeroffret antingen skrivas av eller bestämmas i omfattningen av det berörda offeret.

iii) Behandling av omstrukturerade underkonton :

(a) Om en omläggning av avdragsränta enbart skulle ske skulle en understandard tillgång vara berättigad att fortsättas i understandardkategorin under den angivna perioden, förutsatt att låne / kreditfaciliteten är fullt säkrad.

b) Om en omplacering av ränteelement skulle göra en understandard tillgång berättigad att fortsättas klassificeras i underkategori för den angivna perioden under förutsättning att beloppet av eventuellt offer i intresseelementet, mätt i nuvärdesvillkor, antingen avskrivs eller bestämmelse görs i omfattningen av offeret.

(c) Om det finns ett offer som är involverat i räntesatsen i nuvärdesvillkor, som ovan, bör offeroffret antingen skrivas av eller bestämmas i omfattningen av det berörda offeret. Även i fall där offret är avskrivning på tidigare intresseavgifter, ska tillgången fortsättningsvis behandlas som understandard.

iv) Uppgradering av omstrukturerade konton:

De substandardkonton som har omstrukturerats etc., oavsett om det gäller huvudavdrag eller räntebelopp, oavsett modalitet skulle vara berättigade att uppgraderas till standardkategorin först efter den angivna perioden, dvs. en period på en år efter det datum då den första betalningen av ränta eller huvudstol - beroende på vilket som är tidigare - förfaller med förbehåll för tillfredsställande resultat under perioden.

Det tidigare gjorda beloppet, det nettobelopp som gjordes för offeret i räntebeloppet i nuvärde enligt ovan, skulle också kunna reverseras efter enårsperioden. Under den här ettårsperioden försämras inte understandardtillgången i sin klassificering om det finns ett tillfredsställande resultat av kontot under perioden.

Om emellertid det tillfredsställande resultatet under enårsperioden inte framgår, kommer tillgångsklassificeringen av det omstrukturerade kontot att regleras enligt gällande försiktighetsnormer med hänvisning till förplaneringen före omstruktureringen.

Konton Regularized nära om balansdagen :

Tillgångsklassificeringen av lånekonton, där en ensam eller några krediter är registrerade före balansdagen, bör hanteras med försiktighet och utan utrymme för subjektivitet. Om kontot indikerar inneboende svaghet på grundval av tillgängliga uppgifter, bör det anses vara NPA. I andra äkta fall måste bankerna lämna tillfredsställande bevis till revisorerna / inspektionsansvariga om sättet att reglera kontot för att eliminera tvivel om hur de utförs.

Tillgångsklassificering för att vara Låntagare och inte Facility-Wise :

(i) Det är svårt att tänka sig en situation när endast en anläggning till en låntagare blir problemkredit och inte andra. Därför måste alla faciliteter som en bank tilldelar en låntagare och investeringar i alla värdepapper emitterade av låntagaren behandlas som NPA och inte den särskilda anläggningen eller delen av den som har blivit oregelbunden.

ii) Om de debiteringar som uppstår vid uppdrag av kreditbrev eller åberopade garantier parkeras på ett separat konto, ska det utestående beloppet i det kontot också behandlas som en del av låntagarens huvudsakliga driftkonto i syfte att tillämpa försiktighetsprincipen normer för resultaträkning, tillgångsklassificering och provisioning.

Förskott enligt konsortiearrangemang :

Assetklassificering av konton enligt konsortiet bör grundas på rekordet för de enskilda medlemsbankernas återhämtning och andra aspekter som har betydelse för återvinning av förskott. Om låntagarens överföringar enligt konsortieutlåningsavtal samlas ihop med en bank och / eller där den bank som tar emot överföringar inte skiljer sig från andelen andra medlemsbanker, kommer sådana konton att behandlas som inte betjänas i böckerna i andra medlemsbanker och behandlas därför som NPA.

De banker som deltar i konsortiet bör därför ordna sig för att få sin andel av återhämtningen överförd från huvudbanken eller få ett uttryckligt samtycke från huvudbanken för överföringen av deras andel av återhämtningen för att säkerställa en korrekt tillgångsklassificering i respektive böcker.

Konton där det finns Erosion i Värdet av Säkerhet / Bedrägeri Betalad av Låntagare :

När det gäller räkenskaper där det finns potentiella hot för återhämtning på grund av erosion i värdet av säkerhet eller otillgänglighet av säkerhet och förekomsten av andra faktorer som bedrägeri begåtts av låntagare, är det inte klokt att sådana konton borde gå igenom olika stadier av tillgångsklassificering. Vid sådan allvarlig kreditnedskrivning ska tillgången omedelbart klassificeras som osäkra eller förlustfordran, i förekommande fall.

(i) Erosion i värde av säkerhet kan anses vara betydande när säkerhetsvärdet av säkerheten är mindre än 50 procent av det värde som bedöms av banken eller godkänts av RBI vid tidpunkten för senaste inspektion, i förekommande fall vara. Sådana partnerskapsavtal kan omedelbart klassificeras i tvivelaktiga kategorier och tillhandahållande bör göras som tillämpligt på osäkra tillgångar.

ii) Om värdet av säkerheten, enligt bedömning av banken / godkända värderingar / RBI, är mindre än 10 procent av de utestående på lånekonton, bör förekomsten av säkerhet ignoreras och tillgången ska genast klassificeras som förlusttillgång. Det kan antingen vara skrivet av eller fullt ut tillhandahållet av banken.

Förskott till PACS / FSS av kommersiella banker :

När det gäller jordbruksförskott samt förskott för andra ändamål som banker beviljar till Primary Agricultural Credit Society / Farmers 'Service Society under utlåningssystemet, får endast den särskilda kreditfacilitet som beviljats PACS / FSS, som är underlåtenhet för en period av två grönsäsonger vid kortvariga grödor och en grödäsäsong vid långvariga grödor, beroende på vad som är fallet efter det att de blivit förfallna, klassificeras som NPA och inte alla kreditfaciliteter som sanktioneras till en PACS / FSS .

De övriga direkta lånen och eventuella förskott som bankerna beviljats till medlemslåntagaren av en PACS / FSS utanför låneavtalet blir NPA även om en av de kreditfaciliteter som tilldelats samma låntagare blir NPA.

Lån med moratorium för betalning av intresse:

(i) När det gäller bankfinansiering för industriprojekt eller jordbruksplantor mm, där moratorium är tillgängligt för räntebetalning, betalas ränta "förfaller" först efter det att moratoriet eller dräktighetsperioden är över. Därför blir sådana belopp av intresse inte försenade och blir följaktligen inte NPA, med hänvisning till datumet för debitering av ränta. De blir förfallna efter förfallodagen för betalning av ränta, om de inte är inkasserade.

ii) När det gäller bostadslån eller liknande förskott som beviljas anställda där ränta betalas efter återkrävande av revisor, behöver ränta inte betraktas som försenad från och med första kvartalet. Sådana lån / förskott bör endast klassificeras som NPA när det föreligger en återbetalning av räntebetalning eller räntebetalning på respektive förfallodagar.

Government-Guaranteed Advances :

De kreditfaciliteter som stöds av statsgarantin, men försenade, kan endast behandlas som NPA när regeringen förkastar sin garanti när den åberopas. Detta undantag från klassificering av statliga garanterade förskott som NPA är inte för att erkänna inkomst.

Kravet på åkallisering av garantier har blivit delinkat för att bestämma tillgångsklassificerings- och bestämmelseskraven för statens garanterade exponeringar. Staten garanterade förskott och investeringar i sina värdepapper skulle attrahera tillgångsklassificering och tillhandahållande normer om ränta och / eller huvudstol eller annat belopp som betalas till banken förblir förfallna i mer än 90 dagar.

I överensstämmelse med försiktighetsnormerna bör det göras avsättningar för de bristande tillgångarna på grundval av klassificering av tillgångar i föreskrivna kategorier, som tidigare beskrivits. Med tanke på tidsfördröjningen mellan att ett konto blir tvivelaktigt av återhämtning, bör det erkännas som sådan att säkerheten och erosionen över tiden värderas av säkerheten som debiteras banken, för att göra reserveringar mot understandardtillgångar, tveksamma tillgångar och förlusttillgångar enligt nedan.

Tillhandahållande normer:

Förlusttillgångar:

Förlusttillgångar ska skrivas av. Om förlusttillgångar får förbli i böckerna av någon anledning, ska 100 procent av de utestående lämnas.

Tvivelaktiga tillgångar:

(i) Hundratals procent av huruvida förskottet inte är täckt av realisationsvärdet av den säkerhet som banken har giltigt utnyttjande och realiseringsvärdet beräknas på en realistisk grund.

(ii) In regard to the secured portion, provision may be made on the following basis, at the rates ranging from 20% to 100% of the secured portion, depending upon the period for which the asset has remained doubtful:

Sub-Standard Assets:

A general provision of 10% on the total outstanding should be made without making any allowance for ECGC guarantee cover and securities available.

The 'unsecured exposures', which are identified as 'sub-standard', would attract additional provision of 10%. The provisioning requirement for unsecured 'doubtful' assets is 100%. Unsecured exposure is defined as an exposure where the realisable value of the security, as assessed by the bank/ approved valuers/Reserve Bank's inspecting officers, is not more than 10%, ab initio, of the outstanding exposure.

'Exposure' shall include all funded and non-funded exposures (including underwriting and similar commitments). 'Security' means tangible security properly discharged to the bank and does not include intangible securities like guarantees (including State government guarantees), comfort letters, etc.

Standard Assets:

Banks should make general provision for standard assets at the following rates for the funded outstanding on global loan portfolio basis:

(a) Direct advances to agricultural and SME sectors at 0.25%

(b) Residential housing loans beyond Rs 20 lakh at 1%

(c) Advances to specific sectors, ie, personal loans (including credit card receivables), loans and advances qualifying as Capital Market exposures, Commercial Real Estate loans, and Loans and Advances to Non-deposit taking Systemically Important NBFCs at 2 % and

(d) All other advances not included above, at 0.40%

The provisions on standard assets should not be reckoned to arrive at net NPAs.

Recovery in NPA Accounts :

When an NPA account cannot be upgraded and it has been concluded that the financed unit is no longer economically viable, it becomes imperative for the banks to mark the account for recovery and initiate suitable recovery action. The recovery process starts with recalling the advance and persuading the borrower/guarantor to repay the loan as per the contractual terms.

More often than not, the borrowers fail to comply with the bank's recall notice and under the circumstance, it becomes necessary to decide as to whether a legal suit to be filed at the appropriate court or to go for an out of court compromise settlement. Bank can also choose an option for selling the hard-core NPAs with available security to asset reconstruction companies like ARCIL, etc.

When a suit is filed and a decree obtained, the banks can recover the dues by execution of the decree. A recovery suit can be filed before the Civil Court or an application can be filed before the Debt Recovery Tribunal (DRT). A suit before the court or an application before DRT is to be filed before expiry of the limitation period, ie, the security documents become time barred.

DRTs have been set up in different places of the country to expedite the recovery of bank dues in defaulting accounts. However, filing of suit and recovery of the out standings through court decrees and their execution is a long-drawn affair with attendant cost. Hence, the banks usually prefer the persuasive course and a compromise settlement for recovery of its dues.

Compromise deal can be clinched in the suit filed accounts also and a consent decree can be obtained from the relative court. In case the borrower/guarantor does not respond to the persuasion by the bank and there are adequate tangible securities available, the bank can initiate action under Securitisation and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Security Interest Act, 2002 (SARFAESI) for speedier recovery of the dues in an advance account.

The new law has given a very powerful tool for recovery in the hands of the Indian banks. Since the passage of the Act, the recovery activities of the banks have received a tremendous boost and, many a times, mere serving of a notice of attachment of the security property under SARFAESI Act makes the borrower rush to the bank for dialogue and settlement of the dues.

SARFAESI Act has empowered the banks with the quasi-judicial power to deal with the defaulting borrowers, especially the wilful defaulters stringently. The authorised officials of the banks can issue notice of attachment and sale of the tangible securities after expiry of a specified period from the date of the relative notice. This has enabled the banks to speed up the recovery in NPA accounts. The legislation of SARFAESI has given authority to the banks to issue attachment notice even if the borrower has filed petition for financial reconstruction with the Board of Industrial and Financial Reconstruction (BIFR).

The negotiation for compromise settlement begins with ascertaining the realisable value of security and the availability of other assets of the borrower and/or guarantor together with their sources of income. In a compromise settlement, normally, a bank has .to sacrifice a certain percentage of the contractual dues from the borrower.

Generally, banks go for market investigations to collect the information about the income and details of the assets of the borrower. Once equipped with the information, the borrower/ guarantor is called to the negotiation table so as to arrive at a mutually agreed amount of settlement.

Normally, the settlement amount is arrived at in the following manner:

Upon finalisation of the compromise amount, the borrower/guarantor is usually asked to pay the settlement amount in one shot. In case the amount is not paid in one go, the borrower/guarantor may be allowed to pay by instalments over a period of three to six months.

However, the banks may charge interest at an agreed rate after the date of settlement. It may be required to sell the securities/collaterals in terms of the compromise settlement. Otherwise, after receipt of the compromise amount in full, the securities charged to the bank are released to the borrower/guarantor.