Målet att göra registrering av ömsesidiga fonder med SEBI Obligatorisk

Målet att göra registrering av ömsesidiga fonder med SEBI Obligatorisk!

Registrering av fonder:

Alla fonder är skyldiga att registrera sig hos Securities and Exchange Board of India. Registrering är avsedd att ge adekvat och korrekt upplysning om väsentliga fakta om fonden.

Image Courtesy: 3.bp.blogspot.com/_okqHUsjkHP4/TBfG6DdNayI/s1600/ALM.jpg

SEBI-reglerna har fastställt ett behörighetskriterium u / s 7 i syfte att bevilja ett registreringsbevis i syfte att säkerställa att aktörerna har ett bra rekord och generellt rykte om rättvisa och integritet i alla sina affärstransaktioner.

I regel 20 e anges att AMC ska ha ett minsta nettovärde på Rs.10 crores. Detta är att tjäna både som inträdesbarriär samt för att AMC ska kunna tillhandahålla egen infrastruktur som kontor, personal och system oberoende av sponsorn.

Eventuella brister i nettovärdet måste omedelbart upprättas av sponsorn. Det ursprungliga bidraget till nettovärdet ska vara i form av kontanter och alla tillgångar ska hållas i AMC: s namn.

Detta är nödvändigt för att få ett komplett förhållande mellan armar och längder med sponsorn och dess dotterbolag. Om AMC vill utföra andra fondförvaltningsföretag ska den självständigt uppfylla kapitalkravskravet för varje sådan verksamhet.

Om AMC vill flytta försäkrade återköpssystem eller starta obetalda fonder bör det tillfredsställa SEBI att dess nuvarande nettovärde skulle vara tillräckligt för att uppfylla alla ekonomiska skyldigheter som kan uppstå. och vid behov bör nettoförmögenheten ökas.

AMC får distribuera sitt nettovärde lönsamt, vilket det anser lämpligt, förutsatt att det inte finns någon intressekonflikt mellan dess sätt att distribuera och investerarnas intresse i de system som förvaltas av det. och detta skulle övervakas av förvaltarna.

AMC: erna får också investera i de fondsystem som den lanserar. Om en AMC väljer att göra det antingen under den ursprungliga erbjudandeperioden eller senare i samband med öppna system, bör AMC: s policy i detta avseende tydligt redovisas i prospektet och i styrelsens rapport i balansräkningen av det relevanta systemet för fondet.

Regulator ser till att den grundläggande infrastrukturen är på plats:

Ömsesidiga fonder får endast inleda system när SEBI är övertygad om att AMC har system för sitt kontor, affärsrum, bokföring, efterlevnad och invändning av investerare, utsett all nyckelpersonal inklusive fondförvaltare för system (er) utsåg en övervakningsofficer för att ta hand om regelverkskrav och investerarkläder, utarbetade en handbok för överensstämmelse och utformade interna kontrollmekanismer inklusive interna revisionssystem, inrättat en mekanism för hantering av investerarkluster, utsedda registrarer och förvaringsinstitut och fastställde parametrar för deras tillsyn ner normer för empanelment av mäklare och marknadsföringsagenter och utsedda revisorer.

Bio-data för alla nyckelpersoner bör arkiveras med SEBI och ett åtagande från AMC: s förvaltare / styrelse att AMC skulle lämna halvårsrapporter om handläggning av värdepapper av personer som identifierats som nyckelpersoner i AMC eller förvaltningsbolaget.

Ingen person som vid något tillfälle har dömts för något brott som involverar moralisk turpitude eller har befunnits skyldig till ekonomiskt brott eller brott mot värdepapperslagar ska utnämnas som nyckelpersonal i något AMC- eller förvaltningsbolag.