Aktiefonder: Viktiga kategorier av aktiefonder

Några av de viktiga kategorierna av aktiefonder är följande:

Aktiefonder koncentrerar sina placeringar i aktier. Denna breda kategori omfattar ungefär ett dussin kategorier - klassificerade efter mål. Skillnaden mellan kategorier är inte alltid tydlig.

Image Courtesy: equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg

För vårt ändamål har vi grupperat dem i några breda kategorier, nämligen:

en. Tillväxtfonder

b. Mid-cap medel

c. Värdefonder

d. Aktieinkomstfonder

e. Indexfonder och ETF

f. Sektorfonder

Utländska värdepappersfonder

en. Aktierelaterade sparande system

Aggressiv Investering

Tillväxtfonder:

Tillväxtfondernas investeringar är främst i aktierelaterade aktier, vilka förväntas bli bättre än marknaden. Dessa företag har över genomsnittliga ökningar i tillgångar och resultat. Aktierna betalar vanligtvis lite eller ingen utdelning eftersom varje företag återinvesterar sitt resultat för expansion.

Kategorin omfattar företag med olika storlekar, åldrar och tillväxt. Hög förväntad tillväxt och risk går hand i hand. Ju högre förväntad tillväxttakt, desto riskanter är företaget.

Huvudsyftet med sådana medel är att söka långsiktig kapitaltillskott (kapitalökning). Dessa medel är bäst lämpade för investerare som vill ha sitt kapital att växa och ska därför betraktas som långfristiga placeringar som hålls i minst tre till fem år. När det gäller risk, hör dessa medel till kategorin måttlig till hög risk. Därför är de lämpliga för de investerare som kan beskrivas som "ganska aggressiva".

Tillväxt Orientering genom att fokusera på Mid Cap Caps

Mid Cap Cap Funds:

Dessa fonder delar likhet med aggressiva tillväxtfonder och ibland klumpas ihop. Vissa mid-cap-medel hanteras mer konservativt, så det är skillnad. Som namnet antyder mid-cap-fonderna investerar i medelstora företag. Sådana företag växer i snabbare takt än stora företag, eftersom deras expansion sker på en mindre bas av tillgångar och intäkter. Dessa företag brukar ha en mycket smalare affärsfokus än de stora företagen.

De flesta medel i denna kategori har en tillväxtorientering. Dessa medel söker företag vars intäkter förväntas öka med hög ränta. Sådana bestånd har i allmänhet över genomsnittliga P / E-förhållanden. Men vissa medelhöga medel följer "värdeorientering".

Värde Investering

Värdefond:

Investeringen av dessa fonder är huvudsakligen i aktieaktier vars nuvarande värdering inte återspeglar något underliggande värdeförslag. Denna filosofi är populärt känd som Value Investing 'och syftar till att söka värdepapper med den mest lovande potentialen för långsiktig tillväxt.

Fokus på utdelningsavkastning

Aktieinvesteringsfonder:

Dessa är kapitalfonder med målet att ge en stor del av den totala avkastningen genom inkomst och investerar främst i aktier som ligger långt över genomsnittet.

Dessa portföljer är främst inriktade på utdelningsräntor. De söker avkastning betydligt högre än den för en övergripande marknadsmål, såsom BSE 30 eller Nifty.

Full Replicated Index Fund vs Sampled Index Funds

Indexfonder:

Indexfonder är portfölj av värdepapper som har utformats specifikt för att representera egenskaper och attribut för ett valt målindex. Indexfonder kan konstrueras på olika sätt. En portfölj, som består av samtliga aktier, som utgör indexet i samma andel, är känd som fullt replikerad fond. Å andra sidan gör en samplad indexfond endast investeringar i aktier som ingår i indexet.

En indexfond replikerar indexets sammansättning och indexets avkastning. Det är för investeraren som vill ha en fond som följer aktiemarknadens svängningar.

Fördelarna med att investera i en indexfond är:

en. Diversifiering:

Eftersom indexordningar i stor utsträckning replikerar marknadsindex, tillhandahåller de diversifiering över olika sektorer och segment.

b. Låga kostnader:

Indexscheman hanteras passivt, vilket innebär att kostnader som de som rör förvaltningsavgifter, genomförande av handel, forskning mm hålls relativt låga.

c. Genomskinlighet:

Eftersom index är fördefinierade, känner investerare de värdepapper och andel i vilka pengarna kommer att investeras.

Året 1998 markerade lanseringen av första indexfond i Indien. I slutet av 2009 fanns cirka ett tiotal indexfonder tillgängliga för investeringar.

Kombinera de bästa egenskaperna hos ett lager och ett index

Börshandlade fonder:

Börshandlade fonder som vanligen kallas ETF ger exponering för ett valt index, oavsett om det är eget kapital eller skuld. ETF har ett antal fördelar jämfört med traditionella öppna indexfonder eftersom de kan köpas och säljas på börsen till priser som vanligtvis ligger nära den faktiska dagliga NAV-intäkterna i systemet.

ETF är en innovation för traditionella fonder eftersom ETF ger investerare en fond som nära spårar resultatet av ett index med förmågan att köpa / sälja på en daglig basis. Till skillnad från börsnoterade nära avslutade fonder, som handlar med betydande premier eller oftare vid rabatter till NAV, är ETF strukturerat på ett sätt som gör det möjligt att skapa nya enheter och lösa in utestående enheter direkt med fonden och därigenom säkerställa att ETF handlar nära sina faktiska NAV . ETF kom till existens i USA 1993.

ETF är vanligtvis passivt förvaltade medel där teckning / inlösen av enheter fungerar på begreppet utbyte med underliggande värdepapper. Med andra ord kan stora investerare / institutioner köpa enheter genom att deponera de underliggande värdepapperen med fonden och kan lösa in genom att ta emot de underliggande aktierna i utbyte av enheter. Enheter kan även köpas och säljas direkt på utbytet.

ETF har alla fördelar med indexering som diversifiering, låg kostnad och öppenhet. Eftersom ETFs är noterade på börsen är utdelningspriserna mycket lägre och räckvidden är bredare. Dessa kostnadsbesparingar överförs till investerarna i form av lägre kostnader.

Vidare kan valutahandlade mekanismer bidra till att minska insamling, utbetalning och andra bearbetningsavgifter. ETF: s struktur är sådan att den skyddar långsiktiga investerare från inflöden och utflöden av kortfristiga investerare. Detta beror på att fonden inte bär extra transaktionskostnad vid köp / försäljning på grund av täta abonnemang och inlösen.

Spårningsfel hos ETF: er kommer sannolikt att vara lägre än en normal indexfond. Detta beror på att (a) skapandet / inlösen av enheter genom in-kind-mekanismen kan fonden hålla mindre pengar i kontanter; (b) Fördröjningen mellan köp / försäljningsenheter och underliggande aktier är mycket lägre.

ETFs är mycket flexibla och kan användas som ett verktyg för att få omedelbar exponering mot aktiemarknaderna, utjämning av kontanter eller för skiljedom mellan kontant- och terminsmarknaden.

High-Risk High Return Kategori

Sektorfonder och segmentspecifika fonder:

Sektorfonder investerar främst i specifika sektorer. Dessa medel koncentreras särskilt till industrin, såsom teknik, telekommunikation, FMCG, petroleum etc. Investerare som sannolikt kommer att gå in för sådana medel är de som är villiga att acceptera högre risknivåer, eftersom dessa medel normalt har viss begränsad diversifiering inom sitt relativt snäva område. Dessa medel tenderar att vara mer volatila än de brett diversifierade portföljerna. Också deras avkastning rör sig ofta inte i synkronisering med marknadsgemensvärdena.