Nuvarande förhållande: Syfte, meriter och komponenter (med beräkningar)

Låt oss göra en fördjupad studie av syftet, komponenterna, fördelarna, begränsningarna, misslyckandet och orsakerna till användningen av nuvarande förhållande.

Syfte och betydelse:

Det normala nuvarande förhållandet betraktas som 2: 1. Skälet till att förskriva '2 till 1' nuvarande förhållande är att alla kortfristiga tillgångar inte har samma likviditet, eller kort sagt kan inte alla omsättningstillgångar omedelbart konverteras i kontanter av ett antal skäl.

Debitorer kan till exempel inte uppnås i sin helhet, eller vissa Debitorer kan ta längre tid att betala än de tog tidigare. Lager får inte säljas för Cash så fort som förväntat. Kreditförsäljningen kan vara högre än kontantförsäljningen etc.

Om företagets goodwill ska upprätthållas beträffande betalning av skulder måste det därför ske vissa avsättningar, eftersom förväntan inte alltid är värt om konvertibleringen av omsättningstillgångar i kontanter och naturligtvis är en säkerhetsmarginal alltid nödvändig.

Denna marginal beror helt och hållet på omständigheterna i verksamheten, särskilt på försäljningsstället, det vill säga andel av kontanter och kreditförsäljning. Om varor alltid säljs för kontanter, kommer en liten marginal att räcka. Men vid kreditförsäljning måste marginalen ökas. Därför måste mängden omsättningstillgångar vara högre än summan av kortfristiga skulder.

Kravet på en 100% marginal av omsättningstillgångar över kortfristiga skulder är alltså inget annat än en försiktighet utifrån den praktiska erfarenheten av den möjliga krympningen som eventuellt kan uppstå i fastighetsvärdet av verksamheten. Den andra logiken för att föreskriva 2: 1 nuvarande förhållande kan eventuellt hänföras till det faktum att ett överskott av omsättningstillgångar kommer att förbli i företaget som rörelsekapital, även om alla kortfristiga skulder likvideras av den vid slutet av dess bokföringscykel.

Ibland kan man konstatera att företagets nuvarande förhållande är mycket högt. Nu uppstår denna fråga för oss huruvida det höga nuvarande förhållandet är pålitligt och pålitligt eller inte. Huruvida ett högt nuvarande förhållande är pålitligt eller inte beror på dess sammansättning av omsättningstillgångar och nuvarande skulder.

Vi bör komma ihåg att ett nuvarande förhållande sägs vara "högt" när förhållandet mellan nuvarande tillgångar och nuvarande skulder som täljare och nämnare är sådant att det resulterande förhållandet blir högre än det normala nuvarande förhållandet på 2: 1. högt "Nuvarande Andel kan vara resultatet av antingen alltför stort antal kortfristiga tillgångar i förhållande till kortfristiga skulder eller alltför mycket kortfristiga skulder i förhållande till kortfristiga tillgångar.

Men ett "högt" nuvarande förhållande säkerställer inte en högre likviditet om inte detsamma stöds av ett högt likvida förhållande. Med andra ord, om volymen av varulager är högre än den andra likvida komponenten av omsättningstillgångar, dvs Debitorer och Kontanter, kommer likviditetspositionen utan tvekan att lida och i så fall kan företaget ha svårigheter att betala sina nuvarande skulder även om det finns ett "högt" nuvarande förhållande.

Följande illustration kommer att göra principen klar:

Av ovanstående är det helt klart att även om det finns ett "högt" nuvarande förhållande på 3: 1 blir det svårt för företaget att möta sina nuvarande skulder hos Rs. 12 tusen. Eftersom inventarierna är 81% av de totala omsättningstillgångarna, som rör sig i karaktär, är därför en hög nuvarande andel endast signifikant när detsamma stöds av ett högt Liquid Ratio.

Komponenter av nuvarande förhållande:

Nuvarande tillgångar:

En tillgång kallas aktuell tillgång när den förvärvas antingen med syfte att sälja eller avyttra efter att ha tagit någon fordrad fördel genom tillverkningsprocessen eller som ständigt ändras i form och bidrar till transaktioner som sker med verksamheten, även om En sådan tillgång fortsätter inte länge i samma form.

Till exempel delas kontanter ofta ut i utbyte av varor eller tjänster eller vid återbetalning av en viss skuld, säger kreditgivare.

På samma sätt är Debitorer som tillgångsavkastning till kontanter vid realisering eller aktiehandel i stället ersatt av Kontanter eller Debitorer vid försäljningen, den tidigare vid kontantförsäljning och den senare vid kreditförsäljning.

Så, de är inte bara kortlivade men ändrar också sin form och en typ av tillgång kan enkelt konverteras till en annan, säg Cash. Kontanter kan omvandlas till råvaror, råvaror till arbete, framsteg, arbete i färd med färdiga produkter och färdiga produkter till debitörer vid kreditförsäljning och debitörer till kontanter. Därför definieras de också som cirkulationsaktier.

Den tid som krävs för den ultimata omvandlingen av någon del av omsättningstillgångarna till kontanter tas normalt till ett år eller mindre. Nuförtiden har detta koncept fått lite förändring. Det är inte nödvändigt att omgående tillgångar alltid omräknas till kontanter direkt.

Det kan också gå vilse eller konsumeras. Till exempel när löner och löner betalas i kontanter konsumeras en del av kontanter och det skapar inte någon aktuell tillgång genom omvandling direkt.

Men när kontanter tas emot från Debitorer, omvandlas Debitorer till Cash, Debitorer här förbrukas inte men transformeras eller snarare konverteras. Omräkningstiden i detta fall räknas som en verksamhetscykel i verksamheten i stället för ett år, t.ex. Debitorer, Kontanter, Likvida medel (dvs. Tillfälliga investeringar i överskottskassa), Räknefordringar, Varulager, Förutbetalda kostnader etc.

De olika typerna av omsättningstillgångar är:

(i) Slutlager:

Slutbestånd eller varulager inkluderar:

Råmaterial, Arbete och färdiga varor. Den viktigaste och betydelsefulla är grunden för värdering av varulager. Vi vet att värderingen av varulager kan göras med olika metoder, nämligen. FIFO, LIFO, Simple Average, Weighted Average Method etc. Den normala värderingen av varulager är Kostpris eller Marknadspris, beroende på vilket som är mindre.

(ii) Diverse debitorer:

Diverse debitorer, alternativt kända som skulder eller kundfordringar, är insamling av skulder som betalas av kunderna. Antalet gäldenärer som ska redovisas i balansräkningens tillgångssida måste redovisas efter avdrag för mervärde av osäkra fordringar, avsättning för osäkra fordringar och även avdrag för gäldenärer (vilket är tillåtet för snabb betalning på goda gäldenärer).

(iii) Räknefordringar:

Räknefordringar är ett instrument som kunden gör för att betala beloppet, antingen på ett visst datum eller på begäran. Beloppet av sådan räkning visas som en tillgång i balansräkningens tillgångssida till dess nominella värde. Det vill säga, om något ränta ingår i mängden räkningsvärde (vid förnyelse av räkningen) måste samma dras av.

(iv) Förutbetalda kostnader:

Förutbetalda kostnader är ett annat föremål för aktuell tillgång som framgår av balansräkningens tillgångssida. Det är de kortfristiga förskott som görs för det följande året och detsamma kommer att överföras till utgifterna för det följande året. Sådan mängd beräknas på basis av oexpanderad period.

(v) Kontanter i bank:

Beloppet i banken är också en del av omsättningstillgångar. Det får inte innehålla de fasta insättningarna, om sådana görs av företaget. Faktum är att företagets nuvarande konto representerar mängden kontanter i banken som visas som tillgång i tillgångssidan av balansräkningen.

(vi) Kontant i hand:

Detta är det mest likvida beloppet i ett företags händer och visas som en tillgång i tillgångssidan av balansräkningen.

(vii) Kortfristiga lån och förskott Kontanter och likvida medel:

Särskilt placeras den tillfälliga överskottsfonden för verksamheten i externa värdepapper i form av kortfristiga lån och placeringar som framgår av balansräkningens tillgångssida. Men värderingsgrunden för sådana investeringar är: Kostnadspris eller marknadspris, beroende på vilket som är mindre, som lager. För detta ändamål måste vinst eller förlust vid realisering av sådan investering justeras i enlighet därmed.

Nuvarande åtaganden:

Kortfristiga skulder är de som återbetalas eller likvideras inom kort tid med hjälp av antingen (i) befintliga resurser av omsättningstillgångar, eller (ii) genom att skapa liknande kortfristiga skulder. Den aktuella korta perioden används för att referera till en period som inte överstiger ett år från balansdagen eller inom en driftscykel av verksamheten som omsättningstillgångar.

Vanligtvis skapas de nuvarande Viabiliteterna för produktionscykeln, t.ex. Diverse kreditorer, Betalningsbara betalningar, Utestående kostnader, Utestående löner, Löner, Provisioner etc. inklusive olika typer av utestående skatter.

Det är intressant att notera att det finns andra kortfristiga skulder som är direkt relaterade till produktionscykeln men relaterade till affärer, t.ex. avbetalning vid tillgångar som förvärvats vid anskaffning och avbetalning.

Således innebär nuvarande skulder och inkluderar:

(i) Handelskrediter

(ii) Betalningsbara betalningar;

(iii) Utestående kostnader;

iv) Avsättning för skattebetalningar

(v) Banköverföring

vi) Föreslagen utdelning;

(vii) Uppskjuten intäkter och förskott från kunder.

Meriter av nuvarande förhållande:

Nuvarande förhållandet har följande fördelar:

(a) Ett högt nuvarande förhållande tar vanligtvis ingen risk att uppfylla nuvarande förpliktelser. Det bidrar också till att täcka den risk / förlust som kan uppstå för den plötsliga krympningen i värdet av icke-kassaflöde Aktuella tillgångar.

(b) Det förutsätter också säkerhetsmarginal mot eventuella oförutsedda aktiviteter som leder till en värdeminskning vid realisationen av tillgångar, dvs att upprätthålla ett stabilt kassaflöde.

(c) Eftersom det normala nuvarande beloppet är 2: 1, efter att ha betalat kortfristiga skulder, förblir viss mängd kortfristiga tillgångar i företaget som rörelsekapital.

(d) Det utesluter utan tvivel den kortfristiga likviditetspositionen hos ett företag som hjälper analytikern, investerarna, borgenärerna att förstå likviditetspositionen.

Begränsningar av nuvarande förhållande:

Det är ingen tvekan om att nuvarande förhållande hjälper oss att bedöma företagets kortfristiga likviditetsposition. Även om det är till hjälp för att mäta likviditetspositionen, är det inte fritt från snags.

(i) Fönsterförband.

(ii) Råförhållande - Det hjälper uppenbarligen, men det är inte så pålitligt eftersom det tar kvantiteten nuvarande tillgångar och inte kvaliteten.

(iii) Det här förhållandet misslyckas med att förutsäga framtida kassaflöde och kassaflöde.

(iv) Detta förhållande kan inte förutsäga det dynamiska läget för likviditeten hos ett företag eftersom det beräknas vid en viss tidsperiod.

Underlåtenhet av nuvarande förhållande att förutse framtida likviditetspositioner:

Följande punkter förespråkas:

(a) Ett företags praktiska likviditetsposition beror främst på framtida kassaflöden än på nuvarande kassaflöde.

(b) (Nett) Arbetskraftskapital har ingen betydelse för framtida kassaflöden.

d) Riktig utnyttjande av omsättningstillgångar krävs av ledningen för maximeringar av företagets förmåner än att upprätthålla tillräcklig likviditet.

(e) Ledningen är mer intresserad av det prognostiserade / framtida kassaflödet än nuvarande förhållandet.

Skäl för att använda nuvarande förhållande:

Även nuvarande förhållandet är inte ledigt Den används av finansanalytiker för följande:

(a) Det är väldigt lätt att förstå och lätt att beräkna.

(b) Det slår ljus över de överflödiga flytande resurserna för att möta oförutsedda händelser.

(d) Bruttovy av likviditetsposition kan utan tvekan förstås från nuvarande förhållande.

I praktiken mäter nuvarande förhållande den kortfristiga likviditeten eller bedömer likviditetspositionen för ett företag. Detta förhållande visar hur mycket mängden kortfristiga tillgångar som är tillgängliga mot varje rupee of Current Liability.

Illustration 1:

Illustration 2:

Nuvarande förhållande för ett företag är 2: 1. Ange vilket av följande skulle förbättra, minska eller inte ändra förhållandet:

(a) Återbetalning av en nuvarande skuld

(b) Inköp av varor på kontanter

(d) Försäljning av varor Rs. 11 000 (kostnad Rs 10 000)

(e) Utbetalning av utdelning.

Lösning:

(a) Förbättra

(b) Ingen förändring;

c) förbättra

d) förbättra

(e) Minska.

Illustration 3:

Beräkna nuvarande förhållandet från:

Arbetskapital Rs. 30 tusen; Summa skulder (inklusive nuvarande skulder) Rs. 65 tusen; Långfristiga skulder Rs. 50 tusen.

Lösning:

Nuvarande skulder = Summa skulder - Långtidsansvar

= Rs. 65 000 - Rs. 50 tusen

= Rs. 15 tusen

Aktuella tillgångar = Arbetskapital + Nuvarande ansvar

= Rs. 30 000 + Rs. 15 tusen

= Rs. 40 tusen

. ^. . Nuvarande Andel = Aktuella tillgångar / Aktuella skulder = Rs. 45.000 / Rs. 15 000 = 3: 1

Illustration 4:

Beräkna nuvarande förhållandet från:

Lager Rs. 20 tusen; Förutbetalda kostnader Rs. 5000; Arbetskapital Rs. 60 tusen; Likvida medel Rs. 75 tusen.

Lösning:

Aktuella tillgångar = Likvida medel + Lager + Förutbetalda kostnader

= Rs. 75 000 + Rs. 20 000 + Rs. 5000

= Rs. 1, 00, 000

Kortfristiga skulder = Kortfristiga tillgångar - Arbetskapital

= Rs. 1, 00, 000 - Rs. 60 tusen

= Rs. 40 tusen

. ^. . Nuvarande Andel = Aktuella tillgångar / Aktuella skulder = Rs. 30.000 / Rs. 40 000 = 2, 5: 1

Illustration 5:

Beräkna nuvarande förhållandet från:

Summa tillgångar Rs. 55 tusen; Kapitalanställda Rs. 50 tusen;

Räntebärande tillgångar. 25 000 (det fanns inga långfristiga värdepapper).

Lösning:

Aktuella tillgångar = Summa tillgångar - Fast tillgång

= Rs. 55 000 - Rs. 25 tusen

= Rs. 30 tusen

Kortfristiga skulder = Summa tillgångar - Kapitalanställda

= Rs. 55 000 - Rs. 50 tusen

= Rs. 5000

. ^. . Nuvarande Andel = Aktuella tillgångar / Aktuella skulder = Rs. 30 000 / Rs. 5.000 Illustration 6: 1

Illustration 6:

Beräkna:

(a) Anindita Ltd. har ett nuvarande förhållande på 4, 5: 1 och ett snabbt förhållande av 3: 1. Om mängden inventarier befanns vara Rs. 72.000, ta reda på dess totala nuvarande tillgångar och totala nuvarande skulder.

(b) Nuvarande förhållandet är 2, 5: 1. Arbetskapital Rs. 60 tusen

Beräkna beloppet av (i) Aktuella tillgångar; ii) Nuvarande skulder.

Aktuella tillgångar är Rs. 1, 00, 000.

Nuvarande skulder Rs. 40 tusen.

Beräkna värdet på lager.

Lösning:

(a) Lager = Aktuellt förhållande - Snabbförhållande

Rs. 72 000 = 4, 5-3, 0 Rs. 72 000 = 1, 5

. ^. . 1 (Aktuella skulder) = Rs. 72 000 / 1, 5 = Rs. 48 tusen

. ^. . Aktuella tillgångar = Rs. 48 000 x 4, 5 = Rs. 2, 16, 000

(b) Nuvarande Andel är 2, 5 dvs om Aktuella tillgångar uppgår till 2, 5, kommer Nuvarande Skulder vara 1.

Arbetskapital = (2, 5 - 1, 0) = 1, 5 som är lika med Rs. 60 tusen