Balansanalys av ett företag

Balansräkningen analyseras av bankerna i syfte att fastställa företagets kreditvärdighet och ekonomiska styrka. Balansräkningen analyseras av bankirerna för att ta reda på likviditetspositionen för företaget, växelpositionen, dvs omfattningen av utlåning utifrån företagets kapitalfond, företagets rörelsekapitalposition, företagets materiella nettoförmögenhet, räntetäckningsgraden för företaget och flera andra finansiella indikatorer som banken begär för att hantera en särskild begäran om lån från företaget.

Balansanalys utgör en viktig del av kreditbedömningen och ger en preliminär uppfattning om företagets ekonomiska ställning. Bankerna analyserar sina balansräkningar i eget format för att bilda en idé från långivarens vinkel.

Balansräkningen som lämnats av ett företag som söker ett banklån består av olika skulder och tillgångar.

De föremål som förekommer på skuldsidan klassificeras i stort sett under tre grupper enligt följande:

1. Kortfristiga skulder som inkluderar alla skulder av nuvarande karaktär som eventuellt måste likvideras inom en period av högst 12 månader från balansdagen.

2. Termiskulder inkluderar skulder som inte är aktuella eller kan placeras under kapital och reserv och behöver inte återbetalas inom 12 månader.

3. Nettovärdet inkluderar inbetalt kapital / partners kapital / innehavarens kapital och olika typer av reserver avsatta i vinsten.

På samma sätt klassificeras de poster som visas på tillgångssidan och grupperas enligt följande:

1. Omsättningstillgångar är av nuvarande karaktär och kan omräknas till kontanter på kort tid. Varulager och fordringar, likvida medel, kortfristiga placeringar mm omfattas av denna grupp

2. Anläggningstillgångar inkluderar mark, byggnad, maskiner och andra tillgångar är inte av nuvarande karaktär utan av fast karaktär och affärsföretaget behandlar inte dessa tillgångar i normal affärsverksamhet. Till exempel är möbelvaror (stol, bord, soffor, etc.) anläggningstillgångar för alla affärer. Om företaget däremot är verksamt inom tillverkning eller handel med möbler, kommer samma poster att behandlas som omsättningstillgångar

3. Övriga anläggningstillgångar inkluderar investeringar av medellång och lång sikt, investeringar i dotterbolag, uppskjutna fordringar, lager utan lager och lager etc.

Bankerna är skyldiga att klassificera ett företags företags skulder och tillgångar enligt de allmänna riktlinjerna från de reglerande myndigheterna i detta avseende. Det är verksamhetens art och uppfattningen av analytikern som spelar en viktig roll i analysen av ett balansräkning. En särskild tillgång kan klassificeras under den aktuella tillgången av en analytiker, medan den kan klassificeras som en anläggningstillgång av en annan analytiker och han kan ha egna skäl för denna fråga.

Det observeras därför att analyserna av samma balans oftast inte analyseras av två olika analytiker inte exakt. För närvarande har de flesta bankerna egna program som "Kalkylblad" i datorn där siffrorna matas in i lämpligt fält i programmet och analysen görs automatiskt av datorsystemet.

Även då kan en erfaren finansanalytiker gärna analysera ett företags företags balansräkning manuellt så att han får en första hand om företagets finansiella ställning. För detta ändamål, låt oss ta ett balansräkning med siffror om två år för att analysera det manuellt.

Steg 1:

Studera balansräkningen med alla sina scheman noggrant. Den innehåller den konsoliderade siffran. Uppgifterna om sammansättningen av en sådan siffra ges i scheman som är serienummererade och dessa siffror anges i balansräkningen mot koncernens poster.

Anteckningarna från revisorerna ska studeras noggrant. Analytikern måste notera de saker som kräver justering och ytterligare förtydligande och uppbrytning från affärsföretaget. Skulder som inte anges i balansräkningen ska noteras när de analyseras.

Steg 2:

Undersök balansräkningsanalysformatet som innehåller de poster som är uppdelade på lämpligt sätt under skulder och tillgångar. Förstå föremålen för skulder och tillgångar tillsammans med deras uppbrott.

Steg 3:

Ange siffrorna i balansräkningen enligt vad som anges i respektive schema med lämplig uppdelning på lämplig plats för analysformuläret. För detta ändamål är det lämpligt att starta från schema 1 i balansräkningen och fortsätt seriellt så att inte en enda post i balansräkningen missas. I övrigt kommer de totala tillgångarna och de totala skulderna i balansräkningsanalysen inte att räknas och hela övningen måste upprepas tills de totala siffrorna överensstämmer med varandra.

Följande är ett balansräkning med alla sina scheman som måste analyseras enligt följande format:

(Obs! Det finns flera andra scheman som ingår i vinst- och förlustkontot och en jämförelse av de relativa siffrorna i två på varandra följande år kommer att ge en uppfattning om kostnaderna för utgifter och om de överensstämmer med varandra)

De olika skulder och tillgångar i balansräkningsanalysformen är mest självförklarande.

Det anses emellertid nödvändigt att förklara några av föremålen för att bättre förstå och undvika förvirringen i analytikerens sinne:

(A) Kortfristig upplåning från banker har bifurcated till:

(i) Från sökande bank och

(ii) Från andra banker.

Låneföretaget eller företaget kan begära rörelsekapitalfonder eller andra kortfristiga medel från mer än en bank och i så fall kommer gränsen eller utestående av den relativa banken (analysera balansräkningen) att visas i raden för sökande bank och resterande belopp av kortfristig upplåning kommer att ingå i raden för andra banker

(B) De fasta inlåningarna kan innefatta inlåning gjorda som marginalpengar för vissa icke-upplåningsgränser från hanken, dvs kreditbrev, bankgaranti etc. Banker ställer ofta fast kontantmarginal i form av fasta inlåning till en viss procentandel av LC- eller garantibegränsningen. Marginalpengarna ingår i omsättningstillgångar utan undantag.

För de återstående fasta insättningarna måste analytikern få upplösningen av löptiden för inlåning från låntagaren. De som förfaller inom 12 månader ska komma under omsättningstillgångar och resterande antal insättningar ska ingå i övriga anläggningstillgångar

(C) Den utestående terminslånet måste delas in i:

(i) Beloppet som förfaller till återbetalning inom 1 år och

(ii) Återbetalas inte inom 1 år. Beloppet som förfaller till återbetalning inom 1 år ska omfattas av kortfristiga skulder och resterande belopp ska inkluderas i terminsskulden

(D) Skuldebrev och preferensaktier som kan lösas in inom 12 månader ska inkluderas i nuvarande skuld och resterande belopp ska komma under terminsansvar. Företrädesandel som inte krävs för att lösas in inom 12 år kan emellertid inkluderas som kapital i låntagarens nettovärde.

(E) Låntagarens investeringar kan omfatta kortfristiga investeringar och investeringar på medellång och lång sikt. Kortsiktig investering i aktier och värdepapper som noteras i börsen ingår i omsättningstillgångar och långfristiga och icke-noterade värdepapper ingår i anläggningstillgångar. Vidare ingår investeringar i dotterföretag i anläggningstillgångar, oavsett huruvida det är kort eller lång sikt

(F) Fordringarna kan bifurceras till inhemsk och export, och om informationen inte är tillgänglig i balansräkningen, måste upplösningen erhållas från låntagaren

(G) Om det finns en post i balansräkningen som inte passar in i någon av raderna i balansräkningsanalysformuläret, kan den läggas i raden menas för "andra" inom varje kategori av skuld och tillgång. Således kan beloppet som visas under "andra" vara en konsoliderad figur av flera poster och ett meddelande om uppdelningen måste hållas på sidan av balansräkningsanalysformen

(H) De olika delarna av vinst och förlustkonto och de relativa schemanen ingår inte i balansräkningsanalysen, eftersom det bara är slutresultatet för resultat- och förlustkontot, dvs antingen vinst eller förlust överförs till balansräkningen och Samma ingår som tillägg / avdrag till / från nettoförmögenhet (kapital).

De olika inkomst- och utgiftsberäkningar som visas i schablonerna i resultaträkningen bör emellertid granskas noggrant för att undersöka om rörelsen i utgiftsberäkningarna är förenlig med försäljningsrörelsen och andra driftsparametrar för företagets företag eller företag

(I) Balansräkningsposter, i synnerhet de ansvarsförbindelser som uppstår på grund av de givna garantierna eller rättssaken som lämnats in mot företagets företag / företag måste studeras noggrant och en lämplig syn måste tas av analytikern.

Med ovanstående förklaringar, låt oss nu fortsätta att analysera ovanstående balansräkning. Båda åren analyseras samtidigt. Man måste gå genom scheman seriellt och efter att ha slutfört alla attribut av ett schema är det lämpligt att "ticka" ( √ ) den konsoliderade summan av schemat som framgår av huvudbalansräkningen som ett tecken på att ha analyserat beloppet under det specifika huvudet.

Aktiekapital - Schema 1:

Auktoriserad kapital behöver inte ingå i balansräkningsanalysformen eftersom det bara är ett uttalande om det maximala kapitalet som ett bolag kan höja. Det är det emitterade, tecknade och inbetalda kapitalet som ingår i balansräkningen och därför är hela beloppet av inbetalt kapital på 90 lakh i rad i ordinarie aktiekapital under "Net Worth". Aktiekapitalet i huvudbalansräkningen markeras med att ha tagits under punkt nr 22 i analysformuläret.

Reserver och överskott - Schema 2:

Balans i vinst och förlust konto för Rs 29, 35 lakh och Rs 54, 85 lakh, anges under "överskott i vinst och förlust konto", vara artikel nr 27 i analysformuläret. Det finns inget preferenskapital i balansräkningen.

Share Premium på Rs 138, 00 lakh för båda åren läggs under punkt nr 23 i balansräkningsanalysformuläret genom att ändra preferensaktiekapitalet till delpremie. Investeringsbidragsreserver och utvecklingsbidragsbidrag har klubbats ihop och placerats under punkt nr 25 som utvecklingsrabattreserv, eftersom karaktären av båda attributen är densamma.

Investeringsstöd till Rs 15 lakh respektive Rs 80, 38 lakh har tagits under punkt nr 26 genom att ändra omvärderingsreserv i kapitaltillskott. Det finns ingen omvärderingsreserv i balansräkningen. De allmänna reserven av Rs 6 lakh vardera har placerats under artikel nr 24 i Net Worth.

Således har alla poster i schema 2 inkluderats i analysformuläret och den sammanlagda summan i huvudbalansen kan kryssas som analyserad. Den uppskjutna skatteskulden i huvudbalansen har inget schema. Detta har tagits direkt till post nr 17 under termen skulder och beloppet kan kryssas i huvudbalansräkningen.

Lånefonder - Schema 3:

Termen lån på Rs 317, 10 lakh och Rs 242, 50 lakh respektive har bifurcated i beloppet betalas inom 1 år och bortom 1 år. Avbetalningarna inom ett år uppgår till Rs 60 lakh och därför har detta belopp tagits under punkt 11 för båda åren under Kortfristiga skulder och resterande belopp har inkluderats i post nr 16 under Term Liabilities.

Den utestående kontantkrediterna Rs 345, 02 lakh respektive Rs 440, 79 lakh, har inkluderats i post nr 1 (sökande bank) under nuvarande skulder. Balansräkningen indikerar att låntagaren endast har en rörelsekapitalavsättning med en bank.

Säkert lån från Adityapur Investment Development Authority sätts i punkt nr 2 under nuvarande skulder. Lån från ABN Amro Bank och ICICI Bank Ltd placeras i post nr 1 (annan bank) under kortfristiga skulder. Således är analysen av objekten i Schema 3 slutförd och den konsoliderade summan kan kryssas i huvudbalansen.

Osäkert lån - schema 4:

Mängden Rs 0, 72 lakh är placerad i punkt nr 5 av nuvarande skulder. Beloppet kan kryssas i huvudbalansen.

Fasta tillgångar - Schema 5:

Bruttobeloppet för det ursprungliga köpeskillingen för olika materiella anläggningstillgångar placeras i nr 39 och det ackumulerade avskrivningsbeloppet upp till respektive balansdag sätts i postnummer 40 och nettotillgången av anläggningstillgångar placeras under punkt nr 41. Koncernens belopp i huvudbalansen kan kryssas som analyserat.

Investeringar - Schema 6:

Icke-handel och oboterade aktier om 10 lakh Rakh vardera har placerats i post nr 42 under Övriga anläggningstillgångar. Den återstående beloppet av Rs 40, 69 lakh och Rs 5, 83 lakh har placerats i post nr 31 under Aktuella tillgångar. Den konsoliderade investeringsbeloppet kan kryssas i huvudbalansen som ett tecken på att ha analyserat beloppet.

Aktuella tillgångar, lån och förskott - Schema 7:

Färdiga varor har placerats under punkt 34 (iii) under Aktuella tillgångar. På samma sätt har råvaror placerats under post nr 34 (i) i omsättningstillgångar. Om det finns importerade komponenter av råvaror, måste uppgifterna erhållas från låntagaren och beloppet kan delas in i importerade och inhemska. Mängden skrot Rs 0, 74 lakh respektive Rs 0, 70 lakh har inkluderats under punkt nr 37 (Övriga nuvarande tillgångar) tillsammans med några andra poster i balansräkningen.

Diverse debitorer i mer än 6 månader har ingåtts i post nr 45 av övriga anläggningstillgångar och resterande belopp av rs 190, 65 lakh respektive rs 454, 88 lakh respektive har placerats under post nr 32 i omsättningstillgångar. Om företaget eller företaget är verksamt inom exportverksamheten måste uppgifterna om exportfordringar erhållas från låntagaren och summan av fordringar ska bifogas inhemska fordringar och exportfordringar.

Den uppskjutna fordran som kan realiseras efter 12 månader ska kurva ut från de totala fordringarna och placeras under post nr 42 (d) i Övriga anläggningstillgångar.

Kontant i hand och Bankbalans i löpande konto placeras under post nr 30 i Aktuella tillgångar. Mängden fast deposition för Rs 13, 81 lakh respektive Rs 18, 96 lakh anges som marginalpengar och därmed placerad under post nr 31 (ii) i Aktuella tillgångar.

Lån och förskott består av flera poster. Förskottsbeloppet som betalas till Central Excise för Rs 49, 43 lakh respektive Rs 41, 77 lakh, placeras under punkt nr 31 (i) i Aktuella tillgångar. Förskottsbeloppet betalas till leverantörerna för Rs 9, 16 lakh respektive Rs 26, 64 lakhs, placeras under artikel nr 35 i Aktuella tillgångar. Förskottsskatt betald för Rs 4, 00 lakh på ett år placeras under post nr 36 i Aktuella tillgångar.

Återstående belopp av lån och förskott klubbas samman och placeras under punkt nr 37 (övriga omsättningstillgångar). Det ska noteras här att siffran under punkt nr 37 är den konsoliderade siffran, inklusive andra poster i andra scheman. Till exempel ingår värdet av skrot i lager (Schema 7A) i den mängd som nämns i denna rad.

Koncernens belopp under omsättningstillgångar, lån och förskott (Schema 7) i huvudbalansen kan kryssas som ett varumärke för att ha analyserat dem i analysformuläret.

Nuvarande Skulder och Avsättningar - Schema 8:

Diverse fordringsägare för varor som levereras för Rs 22, 51 lakh respektive Rs 73, 87 lakh, placeras under punkt nr 4 i nuvarande skulder.

Kreditgivare för annan finansiering för Rs 3, 55 lakh respektive Rs 1, 13 lakh, har placerats under punkt nr 12 i nuvarande skulder. Förskott från kunder för Rs 9, 03 lakh respektive Rs 9, 07 lakh har placerats under punkt nr 6 i nuvarande skulder.

Avsättningar för inkomstskatt och fringeavdragsskatt för Rs 4, 64 lakh respektive Rs 11, 37 lakh, placeras under punkt nr 8 i nuvarande skulder. Den konsoliderade summan av kortfristiga skulder och avsättningar i huvudbalansen kan kryssas som ett varumärke för att ha analyserat föremålen i analysformuläret. Således analyseras samtliga poster tillsammans med sina scheman i balansräkningen och införlivas i analysformen och en gjutning av skulderna och tillgångarnas sidor i nämnda formulär bör stämma.

Därefter kan mängden av materiell "Nettovärde" i artikelnummer 48 och "Nettokapital" i artikelnummer 49 utarbetas. De viktiga förhållandena, nämligen nuvarande förhållande, skuldsättningsgrad, kvasi-skuldsättningsgrad, räntetäckningsgrad mm kan utarbetas genom att ta lämpliga siffror från balansräkningsanalysformen samt vinst- och förlustkontot .

Siffrorna för försäljningen, bifurcated till inhemsk och exportförsäljning, avskrivningar, nettovinst, kassaflöden, betalad skatt, räntebetalning med ränteavbrott på lönelån och andra anläggningar kan utarbetas genom att ta siffrorna från resultaträkningen och respektive scheman.

Sysselsatt kapital tas ut genom att lägga till de totala terminsskulden och nettovärdet. Kassaflödet utarbetas genom att avskrivningarna läggs med nettovinsten efter skatt.

Efter att ha slutfört analysen, enligt ovan, måste bankens kreditvärderingsinstitut ta ställning till låntagarens finansiella ställning.