Betalningsbalans: Betydelse och typer av konto

Efter att ha läst den här artikeln kommer du att lära dig om betydelsen av betalningsbalans och typer av betalningsbalans konto.

Betydelse av betalningsbalans:

Liksom företagen är dessa nödvändiga för att presentera balansräkningen och kassaflödet i slutet av året, på samma sätt som den nationella regeringen ville få stillbildspositionen med respekt för landets kvitton och betalningar i förhållande till utländsk valuta, vilket indikeras genom det uttalande som betecknas som betalningsbalans.

Handelsbalansen anger skillnaden mellan import- och exportvärdet medan betalningsbalansen anger den kombinerade effekten av handelsbalans tillsammans med olika andra kvitton och betalningar på olika konton från övriga världen.

Förutom import och export tar den också hänsyn till fordran eller betalningen avseende:

(1) Fraktkostnader,

(2) Hamnavgifter,

(3) Utgifter för utländska besök för turer, utbildning, medicinsk behandling, affärer mm,

(4) Inköp av bränsle för fartyg och avsättning för besättningar,

(5) Underhåll av ambassader utomlands,

(6) Återbetalning av utländska medborgare, utländska lån och återbetalning av ränta därpå,

(7) Återföring av vinst från utländska företag och utvecklingsbidrag etc.

Enligt Kindleberger (1973):

Typer av betalningsbalansbalans:

Betalningsbalansen är skillnaden mellan exporten (av varor plus tjänster plus kapitalöverföringar) mindre import (av varor plus tjänster plus kapitalöverföringar). Det visar att betalningsbalansen är en större term och handelsbalansen är dess del. Betalningsbalansen klassificeras vidare till förmånlig och ogynnsam.

1. Gynnsam betalningsbalans:

Övertagande av varor och tjänster som exporteras, plus kapital överfört till utlandet över de importerade varorna och tjänsterna och kapitaltransfers från utlandet kallas gynnsam betalningsbalans.

Det kan också uttryckas som:

2. Ogynnsamt betalningsbalans:

Överskott av importerade varor och tjänster plus kapitalöverföringar från utlandet över de exporterade varorna och tjänsterna plus kapitalöverföringar till utlandet, dvs. resten av världen, kallas ogynnsam betalningsbalans.

Det kan också uttryckas som:

Blanketter eller konton för betalningsbalans:

Betalningsbalansen har följande fyra blanketter eller konton:

1. Nuvarande konto

2. Kapitalkonto

3. Unilaterala överföringskonton

4. Officiella reservkonton

Låt oss nu försöka förstå alla dessa fyra sorts konton en efter en.

1. Nuvarande konto:

Betalningsbalans för ett löpande konto är en redovisning av faktiska kvitton och betalningar under kort period. Det omfattar import och export av både materiella varor och tjänster. Föremål av löpande konto faktiskt transageras.

Det kan också uttryckas som under:

Komponenter eller poster av nuvarande konto:

Komponenterna i löpande konto är viktiga för att beräkna nettopositionen för löpande konto. Dessa komponenter är i stor utsträckning klassificerade som synliga föremål och osynliga föremål.

1. Export och import av synliga föremål eller varor:

Alla synliga och materiella varor som exporteras och importeras utgör föremål av löpande konto. Förteckningen över dessa varor är tillgänglig med landets hamnar.

2. Osynliga föremål eller icke-materiella varor eller tjänster:

De icke-materiella varor eller tjänster som inträffar och utflöde i landet från utlandet, kan inte redovisas i posterna och kan inte heller ses och röra.

Följande är en lista med få artiklar i kategorin.

(i) Transport- och resetjänster:

Förflyttningarna av varor bland länderna behöver också transportens stöd. När utländsk turist, affärsman, elever eller andra (för nytta av hälsa, utbildning och nöjesförmåner) använder de inhemska transport- och resefaciliteterna, då kan det betraktas som export av BOP.

På samma sätt, när medborgare i landet använder faciliteterna för utländska transporter så kallas det som import. Skillnaden mellan de mottagna och använda transportvärdena utgör den del av löpande kontot i betalningsbalansräkningen.

(ii) Experternas tjänster:

Tjänster av utländska experter utnyttjas av inhemskt land, på samma sätt som lokala experters tjänster kommer att utnyttjas av andra länder. Värdena för tjänster som tas emot från utlandet kallas import och värdet av tjänster som inhemska medborgare gör till utlandet kallas export. Skillnaden mellan export och import av tjänster utgör en del av betalningsbalansen i löpande konto.

(iii) Investeringsintäkter och -kostnader:

Hyror, ränta, vinst och utdelning är också osynliga betalningsbalansposter. Mottagningsinkomster från utlandet kallas kvitto i utländsk valuta. På samma sätt kallas inkomster från utlänningar från landet som betalningar i utländsk valuta. Skillnaden mellan utländsk inkomstinkomst och utländsk utbetalning utgör också en del av betalningsbalansen i löpande konto.

(iv) Donation och gåvor:

Donationen, gåvorna etc. är icke-kompenserade transaktioner, det vill säga de är ensidiga transaktioner. Följaktligen kallas kvitto av detsamma från utlandet av infödingarna av nation som kvitton och betecknas som betalningar till andra länder. Skillnaden mellan donationen, gåvorna från utlandet och donation, gåvor som ges till andra länder ingår också i betalningsbalansen i löpande konto.

(v) Tjänster som lämnas av kommersiella företag:

De allierade handels- och handelsbolagen som rederier, banker och försäkringsbolag etc. är inblandade i att tillhandahålla och ta emot tjänster inom ett land och med övriga länder i världen. Skillnaden mellan export och import av utbyte av tjänster som frakt, bank, försäkring mm ingår i betalningsbalansen i löpande konto.

(vi) Regeringstransaktioner:

I regel tillhandahåller varje lands regering en tjänst av ambassader, högkommissionärer och andra uppdrag utomlands för att upprätthålla det harmoniska förhållandet och spenderar medel för att upprätthålla kontor och relationer. Sådana utgifter betecknas som betalningar.

På samma sätt tjänar det specifika inhemska landet utländsk valuta från regeringen i ett annat land för sina kontor i inhemskt land och dessa kallas kvitton. Skillnaden mellan betalningar och kvitton för sådana tjänster utgör en del av betalningsbalansen på löpande konto.

(vii) Övrigt:

De olika eller osynliga föremålen som provision, reklam, royalties, patentavgifter, hyror, medlemsavgifter mm, skickas till utlandet och mottas betalningar från utlandet. Å andra sidan tar eller använder dessa länder dessa föremål och betalar ut till resten av världen. Skillnaden mellan intäkter och betalningar av dessa osynliga tjänster ingår i betalningsbalansen på löpande konton.

2. Kapitalkonto:

Alla typer av kortfristiga och långfristiga internationella kapitaltransfereringar, guld- och miljarderrörelser, kvitton och betalningar av privat- och statsbokföring, institutionella och privata lån, ränta, vinst, bidrag mm utgör en del av kapitalkontot. Eftersom kapitalkontot handlar om finansiella överföringar, så har de ingen direkt effekt på landet, inkomst och produktion.

Kapitalkonto:

Huvudposterna eller komponenterna i kapitalkontot är enligt följande:

(i) Guldrörelse:

Centralbanken i varje land köper och säljer guld hemifrån och utomlands. Det innebär att export och import av guld från centralbanken som gör betalningar och kvitton av guld. Mängden köpt guld återspeglas under "debetsidan" och försäljningen av guld återspeglas under "kreditsidan".

ii) Reserver, monetärt guld och SDR:

Regeringens utländska valuta tillgångar, centralbankens guldreserver, IMFs SDR och andra liknande kapitaltransaktioner mm ingår under "kreditposter" och betalningarna på dessa transaktioner återspeglas under "debetposter".

(iii) Förändring i bankkapital:

Inflöde av bankkapital utöver centralbanken återspeglas under "kreditposter" och utflöde av bankkapital utöver centralbanken återspeglas under "debetposter".

(iv) Privat utländsk låneflöde:

Privata sektorer i landet mottog utländska lån från utlandet. Dessa intäkter av utländska lån ingår under "kreditposter". Den privata sektorn i landet betalar också utländska lån till utlandet, dessa återbetalningar av utländskt lån ingår under "debetposter".

(v) Officiella kapitaltransaktioner:

Offentliga sektorer i landet mottar utländska lån från Internationella valutafonden. Dessa kvitton av lån ingår under "kreditposter" och den offentliga sektorn betalar också lånen till Internationella valutafonden som ingår i "debetposter".

(vi) Övrigt:

Förutom ovanstående punkter mottar centralbanken andra typer av statligt kapital. Dessa typer av kvitton ingår också under "kreditsidan" och centralbanken betalar för dessa statliga huvudstäder som ingår i "debit-sidan".

Kapital Konvertibilitet: En Indisk Erfarenhet:

Eftersom indianen har visualiserat behovet av LPC, under 1990-talet, för att uppnå den betydande tillväxten och för att uppnå den ekonomiska stabiliteten har den indiska regeringen initierat de ekonomiska reformerna.

Indiens regering har initierats och tagit ett antal steg som att underteckna WTO-avtalet, avskaffande av kvoter och avkoppling av tullsatser, vilket möjliggjorde inresa av utländska institutionella investerare på den indiska kapitalmarknaden, gjorde det möjligt för de indiska företagen att låna pengar genom externa kommersiella lån och valutakonvertering med avseende på löpande transaktioner, etc.

När spelarna i ekonomin får frihet att omvandla inhemsk valuta till utländsk valuta och vice versa, så kallas det "Currency Convertibility" (CC). CC indikerar i viss utsträckning att det inte existerar kontroller eller restriktioner på utländsk valuta.

Valutakonvertibiliteten tar normalt formen i två typer. Antingen skulle det vara för de internationella transaktionerna för varor varor och tjänster natur eller för de internationella transaktioner som är inblandade i kapital och långfristiga tillgångar och skulder rörelser. Transaktionerna för varor och tjänster är kända som Konverterbarhet för nuvarande konto medan de är för kapital och långfristiga tillgångar och skulder som kallas Kapital Konvertibilitet (CAC).

Processen att konvertera inhemsk valuta till utländsk valuta och vice versa utan svårigheter eller kontroll för längre perioder omfattas av CAC.

Vid ett förbud som införs genom rättsakt, vid omräkning av inhemsk valuta till utländsk och vice versa, för att skapa långfristiga tillgångar och skulder sägs det att CAC inte existerar i ett land. I Indien finns det delvis kapitalkapitalomvandling. I Indien är valutakonverteringen på kapitalkontot inte fullständigt förbjudet men regleras inom vissa begränsningar.

(i) Tarapore kommittén:

Tarapore-kommittén, inrättad av Indiens Reserve Bank (RBI) 1997 under ledning av Tarapore, har definierat konverteringskonvertibilitet som frihet att konvertera lokala finansiella tillgångar till utländska finansiella tillgångar och vice versa på marknaden bestämd växlingskurs.

Som Tarapore-kommitténs rekommendationer kan förflyttning av medel med resten av världen ske av företag utan tillstånd från RBI, men endast genom deras lokala banker. Det skulle uppmuntra de internationella investerarna att köpa eller sälja de finansiella tillgångarna på egen hand, med avseende på kvantitet utländsk valuta och tidsperiod.

Utskottet anser att sådana åtgärder kommer att bygga upp möjligheten att hålla fast vid sin egen eller inhemska valuta eller omvandla den till en annan valuta, beroende på vad som är starkt ur näringsidkarens eller affärsansvarets perspektiv.

I Indien kan alla indiska företag investera eller förvärva finansiella tillgångar utanför Indien eller ett utländskt företag kan investera i Indien eller förvärva finansiella tillgångar som omfattas av bestämmelserna i den indiska regeringens policy med avseende på investeringsändamål, från tid till annan. I Indien är fullfjädrad konvertering av nuvarande konto tillåtet.

I denna position kan en indisk bosatt eller ett företag göra eller ta emot betalningar för import eller export och även kunna få tillgång till utländsk valuta för vissa avsedda ändamål som resor, utbildning etc. Indiens nuvarande konvertibilitet dokumenterades enligt artikel VIII i Internationella valutafondens (IMF) avtalsartiklar i augusti 1994.

(ii) Rangarajankommittén:

Rangarajan-kommittén, inrättad för betalningsbalansen, har rekommenderat införandet av marknadsmässig växelkurs.

Fördelar med Full Capital Account Convertibility:

Den fullständiga konverteringen av kapitalkonton stöder och uppmuntrar särskilt de fria flödena av utländsk valuta i ett visst land för att skapa anläggningstillgångar eller fasta långfristiga skulder genom användning av utländsk valuta. Den fullständiga konverteringen av kapitalkonton kommer att stödja ekonomin att utvecklas.

Nedan följer de få viktiga illustrativa fördelarna med det fullständiga konverteringsförmågan för kapitalkonton:

jag. Bruttonationalinkomsten kommer att öka på grund av kapitalinflöde och utflöde, vilket i sin tur stöder skapandet av produktiv infrastruktur. Huvudstaden kommer att flyttas från de rika och utvecklade länderna till de utvecklade eller utvecklade länderna. Så att UDC och DC-länder kommer att gynnas i stor utsträckning.

Med utgångspunkt från företag i industriländerna kommer de att kunna skörda fördelarna med världens framväxande ekonomier. Det kommer också att stödja dem för att få diversifieringsförmånerna, vilket i sin tur resulterar i en minskning av riskprofilen för deras verksamhet.

Eftersom medlen kan lånas fritt från någon plats i världen kan företaget närma sig marknaden där fonderna är billigt tillgängliga. Därmed minskar deras totala kapitalkostnad.

ii. CAC kommer att förbättra kvaliteten på det finansiella systemet och kommer att bidra till att mobilisera sparandet på de vägar som ger bra avkastning. Det kommer också att erbjuda mer och större tillgång till utländska fonder marknad och vice versa.

Faror med Full Capital Account Convertibility:

Om kapitalkonvertibiliteten ses från utsiktspunkten för medborgarna i landet, skulle den kunna ses som en stor farapunkt. Kapitalflödet från ett land till ett annat land skulle medföra att risken skulle hända och antalet gånger givarens land skulle investera medel i sådan verksamhet som de är monetärt fördelaktiga för dem, i stället för att titta mot mottagarlandets intresse .

Givaren av fonderna skulle vilja utnyttja de maximala fördelarna med situationerna, och de kan utsättas för spekulativa aktiviteter snarare än produktivitetshantering av de tillgångar som de anställde.

När fler och fler medel används av utländska företag i landets industriella infrastruktur, skulle det senare vara ganska svårt för landets regering att införa restriktiva åtgärder med avseende på priser på produktion och räntor.

Denna situation resulterar också i våldsam rörelse i priserna på valutakurser. Full konverteringskonvertibilitet kommer att exponera den nationella ekonomin för risken för ekonomisk styrning och styrning. År 1997 är finanskrisen i Sydostasiatiska länder det bästa exemplet på att räkna upp det finansiella systemet genom fullständig omräkning av kapitalkonton.

Tabellerna 2.2 och 2.3 nedan illustrerar olika poster som omfattas av nuvarande och kapitalkonton.

Aktuella konton:

Huvudkontonets poster:

3. Unilateralt överföringskonto:

Detta konto är ungefär som kapitalkontot, förutom att det handlar om kapitalrörelser och gåvor för vilka det inte finns några åtaganden eller åtaganden. En personlig ersättning till en hemvist i ett främmande land innebär således inget åtagande om återbetalning och klassificeras som en ensidig överföring. Dessa ensidiga överföringar kan vara på privata konto eller statliga konton i form av bidrag.

4. Officiellt reservtransaktionskonto:

Detta består av förändringar i internationella reservtillgångar - de som används för att ställa konton mellan centralbanker i staten. På grund av underskott eller överskott som uppstod i kapitalkonto, löpande konto och ensidiga överföringar med andra länder, behövdes regelbundna mellanstatliga uppgörelser.

För att finansiera underskott och överskott som uppkommer på grund av betalningsbalansposition måste det särskilda landet använda de internationella reservtillgångarna. Konvertibla valutor som amerikanska dollar, guld, monetärt guld, SDR-anslag från IMF och utländska valutaresurser är få exempel på internationella reservtillgångar.

Om den övergripande betalningsbalansen är överskott, ökar överskottet, överskottsbeloppet till det officiella reservkontot. Om den totala betalningsbalansen är underskott och om boendekapital inte är tillgängligt reduceras den officiella reservkontosaldot med underskottets storlek.

Den totala betalningsbalansen beräknas som under:

Fel och försummelser uppstår på grund av svårigheter som är inblandade i att samla in data, skillnader i hur man samlar in data från tid till annan, etc.