Top 35 intervjufrågor om revision

Mega lista över trettiofem intervju frågor om revision som definitivt hjälper dig att lyckas i en intervju.

Q.1. Definiera och förklara termen: Revision eller revision.

Ans. Termen "revision" eller "revision" har definierats på olika sätt av olika författare. Internationell revisionsriktlinje från International Federation of Accountants, New York, definierar termen enligt följande: "En revision är den oberoende granskningen av finansiell information om vilken enhet som är vinstorienterad eller inte och oavsett storlek eller juridisk form, när en sådan undersökning utförs med sikte på att uttrycka en åsikt ".

Revision är processen att kontrollera, verifiera och verifiera. Det är konsten genom vilken en revisor försöker fastställa exaktheten eller på annat sätt av de finansiella rapporterna och balansräkningen eller andra siffror.

Det är en funktion som bygger på vilken revisor gör en rapport för att uttala sig om:

(i) Om räkenskaperna lämnar informationen enligt en stadga och

(ii) Huruvida de ger en "rättvisande bild av verksamheten" och av vinsten för den period som granskas.

Ovanstående avser endast de lagstadgade revisionerna och avser inte det moderna konceptet för revision. Med tanke på begreppets bredare begrepp, synes definitionen nedan (utdrag ur "En redogörelse för grundläggande revisionsbegrepp" av American Accounting Association, 1973) att vara mycket relevant och lämplig:

"En systematisk process för att objektivt skaffa och utvärdera bevis om påståenden om ekonomiska åtgärder och händelser för att fastställa graden av korrespondens mellan dessa påståenden och fastställda kriterier och kommunicera resultaten till intresserade användare."

Q. 2. Räkna upp de väsentliga funktionerna i lagstadgad revision.

Ans. 1. En kritisk granskning av system för bokföring, redovisning och intern kontroll genom en granskning.

2. Att utföra sådana undersökningar och göra sådana undersökningar som revisorerna anser nödvändiga för att utgöra en åsikt om trovärdigheten och tillförlitligheten i handlingarna som underlag för redovisning och relaterad finansiell information och / eller uttalanden.

3. Verifiera med hjälp av en jämförelsemetod vinst- och förlustkontot och balansräkningen med de underliggande uppgifterna för att fastställa och säkerställa att de överensstämmer med detta och med allmänt accepterade redovisningsprinciper.

4. Utföra en kritisk granskning och analys av resultaträkningen och balansräkningen för att kunna rapportera till ledamöterna om "om revisorerna anser att räkenskaperna är och varorna beskrivs på ett sådant sätt att de inte bara visar en sann men också en rättvisande bild och ger på föreskrivet sätt de uppgifter som krävs enligt lagen ".

Q.3. Skilja mellan redovisning och revision

Ans. Redovisning innefattar mätning och kommunikation av affärshändelser och villkor när de påverkar och representerar ett visst företag eller annan enhet.

Revision måste också överväga affärshändelser och villkor, men det har inte uppgift att mäta eller kommunicera dessa. Dess uppgift är att granska mätningar och kommunikation av redovisning av anständighet.

Revisionens funktion är i huvudsak beroende av redovisning. Revision är det slutresultat som erhållits genom kontroll och verifikation av bokföringsdata och information. Så, ett element av pragmatism är starkt närvarande i revisionen, som bör ses som en kontroll av arbetet hos en uppsättning kvalificerade finansiella revisorer av en annan.

Räkenskaperna, efter granskning och intyg, uppnår sanningens och rättvisans kvaliteter och tillförlitlighet och trovärdighet. Processen för upprättande av kostnads- och bokslutet betecknas typiskt som bokföringsfunktionen. Däremot är en revision en process för att utföra vissa mekaniska, analytiska och dömande förfaranden på bokföringsdata som sammanfattas i kostnads- och / eller bokslutet.

Q.4. Är revision ett yrke? Diskutera.

Ans. Attributen som karaktäriserar ett yrke är i stort sett:

(1) Organisation,

(2) Socialt önskvärt,

(3) Utbildning, utbildning och licens,

(4) Etablerade etiska regler,

(5) Offentligt erkännande, och

(6) En åsikt uttryckt på grundval av expertbedömning.

Var och en av dessa egenskaper passar bra till revisionen som ett yrke som diskuteras nedan:

(1) Organisation:

När det gäller praxis för offentlig redovisning och lagstadgad revision är de mest inflytelserika organisationerna i Indien Institute of Chartered Accountants of India och Institute of Cost and Works Accountants of India. Återigen omfattar verksamheten i dessa institut olika funktionella arbetsområden, såsom revision, beskattning, kostnad och hantering av bokföringstjänster.

(2) Socialt önskvärt:

De tjänster som utförs av ett yrke bör vara till nytta för samhället. För revision är denna roll beskriven som "intyg om bokslut", "intyg om kostnadsredovisningar" (av kostnadsrevisorer). Denna attestfunktion gynnar samhället och alla intresserade grupper, nämligen. investerare, anställda, fordringsägare, medarbetare, analytiker, samhälle och regering.

Behörighetsrollens behov och sociala förmåner beskriver fullständigt konsekvenserna av karaktäristiken för "socialt önskvärt" när det gäller revision som yrke och dess bidrag till samhället.

(3) Utbildning, utbildning och licens:

Föreskrifterna av lägsta akademiska kvalifikation för registrering som student, schema för artikel-ship eller lärling, innehav av kvalificerade prov, fortbildningsprogram för medlemmar, gradering av medlemskap i Associates och Fellows, praktikintyg som bevis på grundläggande kompetens hos Professionell kvalitet inom disciplinen för redovisning och revision etc. är väsentliga krav.

(4) Etablerade etiska regler:

Allmänheten förväntar sig en hög standard av beteende från människor i alla respekterade yrken. Den formella koden fungerar som riktlinje till de praktiserande revisorerna. Det ger ett meddelande till allmänheten om att de praktiserande revisorerna är villiga och förväntas agera med integritet och oberoende.

(5) Offentligt erkännande:

Instituten, nämligen. ICAI och ICWAI i Indien har gjort betydande framsteg när det gäller att förbättra detta. De Chartered Accountants och Cost Accountants är erkända som professionella.

(6) Yttrande uttryckt på grundval av expertbedömning:

Det önskade resultatet av någon yrkesaktivitet är uttrycket av en åsikt baserad på expertbedömning. Revisorns åsikt om bokslutet (av en lagstadgad finansiell revisor), och kostnadsredovisningarna (av en lagstadgad kostnadsrevisor, vanligtvis kostnadskonsulent) hos en kund är generellt föreskrivna för rapportering där en okvalificerad åsikt uttrycks.

Andra typer av åsikter som är kvalificerade, negativa och ansvarsfriskrivningar dikterar ändringar i "formulering" som är lämpliga för den individuella rapporteringssituationen.

Q.5. "Redovisning är en nödvändighet, Revision är en lyx" - Kommentar, med motiveringar för din åsikt.

Ans. Fastställandet av vinst eller förlust av en enhet för en viss period är nödvändig för att formulera ledningsbeslut. Redovisning är således en nödvändig funktion som ska genomföras i något företag.

Revision, för en liten enhet, kan vara en lyx.

Men det är en nödvändighet för en stor och komplex organisation av följande skäl:

(1) Redovisningsuppgifter måste verifieras med avseende på deras tillförlitlighet och noggrannhet.

(2) Offentliga medel som investeras i den privata sektorn av ekonomin måste granskas noggrant med avseende på deras lämpliga utnyttjande.

(3) Olika sociala grupper som är intresserade av affärsverksamhetens angelägenheter måste försäkra sig om att enhetens funktioner släpps effektivt och till största delen av socialt välbefinnande.

(4) Avstående aktieägare som är skapade av ett brett spridd ägande av förvaltningen måste försäkras med tillräcklig försäkran om att siffrorna i resultaträkningen och balansräkningen är en rättvisande representation av de ekonomiska villkoren för ett företag.

Q.6. Ange de huvudsakliga fördelarna som kan förväntas från revisionen av företagsredovisningen.

Ans. (1) Det skyddar arbetstagarnas, ägarnas, investerarnas, borgenärernas och skattemässiga intressen för skattemässiga ändamål.

(2) Den ger information om de faktiska ekonomiska förutsättningarna och tjänstekapaciteten för verksamheten till ägarna, partnerna eller aktieägarna.

(3) Det ger grund för

(a) Uppgörelse av försäkringsskador mot förlust eller skada,

b) Inträde eller pensionering av partner och fastställande av fordringar hos avlidna partner,

c) Förlikning av fackliga tvister,

d) Jämförelse av nuvarande finansiell information med tidigare år,

(e) Säkra ytterligare kapital eller upplåning,

f) Inlämning av olika lagstadgade avkastningar till regeringen och andra offentliga myndigheter, och

(g) Fastställande av åtgärder i konkurs och konkursfall.

Q.7. Redogör kortfattat för målen för revision.

Ans. De grundläggande målen med revisionen finns i definitionen av "Revision" (utdrag ur: "En redogörelse för grundläggande revisionsbegrepp" från American Accounting Association), som går enligt följande:

"En systematisk process för att objektivt skaffa och utvärdera bevis om påståenden om ekonomiska åtgärder och händelser för att fastställa graden av korrespondens mellan dessa påståenden och etablerade kriterier och kommunicera resultaten med intresserade användare".

Att precisera exakt är att revisionsmålen ska säkerställa att

1. Alla transaktioner som har registrerats har faktiskt inträffat

2. Alla transaktioner som inträffat har faktiskt registrerats.

3. Alla tillgångar i en organisation ägs egentligen av den;

4. Samtliga skulder i en organisation är faktiskt skyldiga

5. Alla belopp som har registrerats i en organisations böcker och konton är rimligen korrekta.

6. Näringslivs och ekonomiska omständigheter där en organisation verkar redovisas rättvist i kostnads- och bokslutet.

7. Belopp som redovisats i kostnads- och bokslutet klassificeras korrekt.

8. Belopp redovisas i den redovisningsperiod som de faktiskt avser och

9. All information som är relevant har inkluderats korrekt.

För att uppnå ovannämnda revisionsmål bör de förfaranden som antas av revisoren vara tillräckliga så att de bevisvärden som uppnåtts under undersökningen är tillräckliga för att revisor ska kunna komma fram till slutsatserna om giltigheten av enskilda påståenden som ingår i kostnaderna och bokslut.

Målen för lagstadgad revision kan klassificeras i två kategorier enligt följande:

Q.8. Diskutera hur revisionsmålen varierar med variationerna i typen av betoning vid genomförandet av revisionsfunktionen.

Ans. Revisionsmål gentemot revisionsfunktionen:

Revisionen idag som vilken som helst annan utvecklande funktion ses som en kontroll av alla kontroller och dess fokus har skiftats i varierande grad till de mer allmänna icke-finansiella områdena, inklusive områdena för redovisningskontroll. I den meningen är revisionsmålen mångsidiga och vägledas av den funktionella avgränsningen baserat på ledningens utsikter.

I detta avseende är det intressant att notera att läget, sättet, omfattningen och omfattningen av granskningsundersökningen på lagstadgad basis kan variera från organisation till organisation beroende på deras anslutning till olika lagar och förordningar (till exempel företag registrerade under bolagen Lag, bankbolag enligt lagen om bankförordningar

Välgörenhetsförtroende som regleras av olika religiösa och utöva rättsakter, försäkringsbolag enligt försäkringslagen, kooperativa föreningar enligt lagen om olika statliga kooperativa föreningar, bolagsorgan inom ramen för de olika lagarna, företagen enligt partnerskapslagen etc.) men Målet med revisionen att ge en rättvisande bild av situationen och resultatet eller förlusten för en företags finansiella period är densamma.

Q. 9. "Revisor är inte en revisor" - Förklara.

Ans. En revisors huvudfunktioner är:

(i) Sammanställning av räkenskaper på ett sätt som kommer att återspegla företagets tillstånd och

(ii) Tolkning och analytisk granskning av konton som en tjänst till ledningens övriga funktioner.

Å andra sidan handlar en revisor om verifieringen av dessa bokföringsuppgifter för att ta reda på deras noggrannhet och tillförlitlighet och är fortfarande ansvarig för att lämna in en rapport om sina resultat till de personer som utsett honom. Således är de roller som spelas av var och en av dem separata och separata.

Men det ska noteras att en revisors funktion i huvudsak är beroende av revisorn. Kortfattat utför en revisor vissa mekaniska, analytiska och bedömningsförfaranden på bokföringsuppgifterna som sammanfattas i en bokförings kostnads- och / eller bokslut.

Q. 10. Nämna i korthet de grundläggande funktionella metoderna för revision.

Ans. De funktionella metoderna för revision är i grund och botten :

1. Att göra en kritisk granskning av systemen och förfarandena i en organisation

2. Att göra sådana test och förfrågningar om resultaten samt driften av sådana system och förfaranden, som revisoren anser kunna vara nödvändiga för att utfärda en åsikt.

3. Att uttrycka den uppfattningen i den accepterade frasologin som har utvecklats och

4. För att säkerställa att yttrandet täcker alla aspekter som krävs enligt lagen eller godkänd av yrkesstandarder.

Q. 11. "Allmänna intryck av revisionin g är att det är något som är utformat för att finna bedrägerier och fel". - Kommentar.

Ans. Fram till början av 1900-talet var upptäckten av fel och förebyggande av bedrägeri de viktigaste målen med revisionen. Men målen med modern revision är inte bara att garantera att bokföringen är korrekt mot bedrägerier och fel.

Revisionsfunktionen försöker, med hjälp av nuvarande upplysningskrav och rapporteringsstandarder, se till att informationen i räkenskaperna är relevant och objektiv för att tillgodose aktieägarens behov.

Med tanke på de uppenbara missuppfattningarna som finns i allmänhetens mening om arten och målen för revisionen, anges att "Internationell revisionsriktlinje om bedrägeri och fel säger att" ansvaret för att förebygga och upptäcka bedrägeri och fel ligger hos ledningen. Ansvaret uppfylls huvudsakligen genom genomförandet och fortsatt drift av ett adekvat system för intern kontroll ".

Men samtidigt uppmärksammar riktlinjen att:

(i) Revisionen bör söka rimlig försäkran om att bedrägeri eller fel som är väsentligt för den finansiella informationen inte har skett.

(ii) Om bedrägeri eller fel har inträffat, är det antingen korrekt redovisat eller korrigerat

iii) Revisionsplaneringen bör ha en rimlig förväntan på att upptäcka väsentliga felaktigheter i den finansiella informationen som uppstår till följd av bedrägerier eller fel.

(iv) Granskningsgranskningen baseras på begreppet selektiv testning, vissa väsentliga felaktigheter i bokslutet som uppstår till följd av bedrägeri eller fel, om de existerar, kommer inte att detekteras; och

(v) När bedrägerier är kopplade till vissa handlingar hos vissa ledamöter av ledningen och utformade för att dölja det, såsom samverkan, förfalskning eller misslyckande att registrera transaktioner, är dessa handlingar avsiktliga förvrängningar som är svåra och omöjliga att upptäcka.

Det är emellertid viktigt att notera att en oberoende revision bör utföras med en inställning till professionell skepticism med erkännande av att förhållanden eller händelser ...... kan leda (revisoren) att ifrågasätta om bedrägeri eller fel föreligger.

Q. 12. Vad förstår du med termen: Revisionsbevis?

Ans. "Bevis, för revisionsändamål, består av ingenting annat än fakta i någon form som har ett inneboende målförslag som tenderar att påverka revisorns sinne". Således betyder termen att revisionsbevis inte bör vara fiktivt baserat på fantasi.

Det bör vara en återspegling av realiteter som hittades under en revision. Det ska vara sådant som är fullständigt, exakt och giltigt i alla avseenden i förhållande till data som produceras av bokföringssystemet.

Q.13. Skriv korta anmärkningar om: Oavsiktlig revision.

Ans. En granskning genomfördes en gång i taget när det var nödvändigt.

Således beror denna revision på kundens behov. De proprietära bekymmerna, som ensamhandlare, partnerskapstillverkare tillgodoser denna revision under följande omständigheter, nämligen

(i) Inlämnande av avkastning.

(ii) Värdering av goodwill och tillgångar på grund av inträde, pension eller död av partner.

(iii) Förändring av bokföringsmetod från enskild post till dubbel bokning etc.

Fördelarna med denna revision är:

(i) Traders och samarbetspartners kommer att känna till deras företags faktiska situation.

(ii) Partners blir nöjda med de opartiska åsikter som revisoren och

(iii) Revisionen är billigare.

Q.14. Skriv korta anmärkningar om: Delvis revision.

Ans. Det är inte en fullskalig revision. Arbetet hos en revisor är begränsat till särskilda områden, såsom kontanter, lager etc. beroende på kundens krav. Det är således en revision för vissa speciella ändamål som bestäms av innehavaren. Det är inte tillämpligt på privata och offentligt aktiebolag och kooperativa samhällen.

Omfattningen och omfattningen av revisionen som begränsas av kunden måste revisoren tydligt ange i sitt betänkande att han har utfört partiell revision enligt de villkor som kunden bestämmer.

Denna revision har vissa fördelar:

(i) Det fungerar som en moralisk kontroll

ii) Det passar kundens specifika mål.

(iii) Det hjälper till att lokalisera fel och bedrägeri och

(iv) Det möjliggör en kritisk analys av böckerna som rör ett visst uppdrag.

Den största nackdelen med denna revision är att den fullständiga bilden av verksamheten inte återspeglas.

Q.15. Skriv Korta Anmärkningar om Procedural Audit.

Ans. Det är en granskning som granskar och utvärderar förfaranden som fastställs av ledningen för att upprätthålla en företagsbokföring. Det är således en granskning av förfaranden och inte någon särskild typ av revision.

Dess omfattning och omfattning är i stort sett begränsad till:

1. Granskning av interna redovisningsstyrningssystem och förfaranden ur perspektivet av objektivitet, upplysningar, tillräcklighet och tillförlitlighet.

2. Bedömning av interna kontrollsystem som ett mått på effektivitet vid underhåll och sammanställning av slutredovisning och balansräkning.

3. Rekommendation av förändringar och förbättringar som är nödvändiga i förfarandena på grund av företagens växande komplexitet mot bakgrund av affärsrättsliga, ekonomiska och sociala lagar.

Denna revision, med hänsyn till bolagets (revisionsberättelse) Order, 2003 och olika kostnadsredovisningsregler, har antagit sin betydelse för de lagstadgade finansiella revisorerna och kostnadsrevisorerna.

Q.16. Skriv korta anteckningar om kvitto och postrevision.

Ans. Det är ett uttryck som har samma innebörd i begreppet lagstadgad revision. Varje lagstadgad revision är en "check och post" -revision. Denna granskning omfattar tillämpningen av revisionsmetoder och rutiner direkt från verifiering och kontroll av alla finansiella transaktioner (t.ex. kuponger) till undersökning av: bokföring upprätthålls, bokföringsstabilitet, sannolikhet för transaktioner och presentation av finansiella rapporter, såsom resultaträkning och balansräkning.

Det är viktigt att notera att denna revision leder till översyn av anseende och överensstämmelse. Denna revision uppnår mångfaldiga mål, såsom förebyggande och / eller upptäckt av fel och bedrägerier, skydd mot manipulering av konton, precision vid presentation av slutkonton som sant och rättvist, etc.

Q.17. Skriv Korta Anmärkningar om Skyddskontroll.

Ans. Revision avseende ledningens beslut med inriktning på allmänintresse, finansiell disciplin, i grunden för att få revisionsnöjdhet att sådana beslut ligger inom ramen för sanktion, auktoritet, regel, förfarande och lag som fattats av en behörig myndighet och att även rådgöra med cheferna för att förhindra eller minska förluster och öka produktiviteten eller förbättra prestanda genom att rapportera tidigt.

Denna revision sträcker sig bortom utgifternas formalitet till dess visdom, trohet och ekonomi. Det bör inte bara säkerställa att en utgift som uppkommit är vederbörligen påföljd av en lämplig myndighet, men bör också undersöka motiveringarna och nödvändigheten av det.

Vid genomförandet av denna revision bör revisoren se till att följande "ekonomisk ekonomi" strikt följs:

(i) Utgifterna borde inte i första hand vara mer än tillfället kräver.

(ii) Offentliga pengar bör inte utnyttjas till förmån för en viss person eller en del av samhället, såvida inte a) beloppet är obetydligt, b) en fordran på detta belopp skulle kunna verkställas vid en domstol, c) utgifterna är i enlighet med en erkänd policy eller anpassning.

iii) De utsläppsrätter som beviljats ​​för att täcka utgifterna bör vara så reglerade att de inte ligger på hela vinstkällorna för mottagarna.

(iv) Ingen myndighet bör utöva sin befogenhet att sanktionera utgifter för att beställa en order som direkt eller indirekt kommer till sin egen fördel.

Utöver granskningen av enskilda transaktioner för att upptäcka fall av felaktiga utgifter bör en revisor undersöka hur långt de sanktionerade transaktionerna är tillräckliga för att fullgöra det ekonomiska ansvaret för de olika planerna som genomförs.

För att bedöma tillräckligheten eller på annat sätt av effekten av finansiell skyldighet, bör personliga revisioner undersöka följande riktlinjer: -

(1) Huruvida de tekniska uppskattningarna eller detaljerade program- och kostnadsplaner ramas och att samma överensstämmer eller inte. om det finns tillräckliga skäl för överskott, förseningar etc. eller om de orsakas av ineffektiv hantering, avfall etc. eller på grund av felaktig förberedelse av ursprungliga uppskattningar;

(2) Huruvida det har förekommit några allvarliga undvikbara förseningar i systemens framsteg med följd att de totala kostnaderna för systemet ökas.

(3) Huruvida det har förekommit några slöseri med utgifterna, inklusive det som orsakats av bristande samordning.

(4) om det har förekommit förluster av återkommande karaktär

(5) Huruvida prestanda och kostnad jämför med resultaten som erhållits med avseende på liknande system inom andra områden eller i andra offentliga projekt.

(6) Hur långt har de fysiska målen uppnåtts inom den beräknade eller sanktionerade tiden;

(7) Hur långt har de slutliga målen för utgifterna uppfyllts.

Riktighetsrevisionen har följande begränsningar:

(1) I beslutsprocessen:

Sedan revisoren granskar och granskar varje beslut av verkställande direktören tar verkställande ofta inte snabba och djärva beslut.

(2) I enlighet med föreskrifterna:

Cheferna är benägna att fungera strikt enligt regler och föreskrifter. Detta garanterar inte uppnåendet av mål eller mål.

(3) Tidlös:

Revisionen och dess rapport, om försenad, kommer inte att vara till stor nytta. Det kommer att bli en obetydlig rapport om ett olönsamt kontrakt efter att ha uppstått förluster.

För närvarande är de former av organisation som har fördelarna med angränsande granskning:

(i) Statliga företag, såsom staten och staten. Comptroller och revisors generalsekreterare i Indien har rätt att utföra effektivitets-cum-ekonominsorienterad försiktighetsrevision, utöver den lagstadgade revisionen enligt hans riktlinjer och instruktioner.

ii) Aktiebolag, en revisorskonsulent i praktiken har också en viss rätt att utföra sådan kontroll av anseende i begränsad mening enligt bestämmelserna i 227 § aktiebolagslagen, 1956.

(iii) Företag där kostnadsregistreringsregleringar har gjorts tillämpliga tvångsmässigt och där centralbanken specifikt utfärdar order för utförande av kostnadsrevision enligt 233 B § aktiebolagslagen 1956. En kostnadsräknare i praktiken har rätt att utföra sådan revision och lämnar sin rapport om de punkter som är anständiga.

Q. 18. Skriv korta anmärkningar om standardrevision.

Ans. Det är inte en typ av revision eller en revisionsteknik. Det hänvisar till revisionsstandarder som ska följas av en revisor i hans revisionssed. De "Allmänt godkända revisionsstandarderna" som uppges av American Institute of Certified Public Accountants är en bra guide till utövandet av standardrevision.

De fem koncepten för revision, nämligen. Bevis, korrekt granskning, rättvisande presentation, självständighet och etiskt beteende (skisserat av Mautz) innehåller och anger om de standarder som ska utvecklas för en oberoende revisionsfunktion. Standardrevision avser således en acceptabel kvalitetsnivå inom vissa grundläggande områden som måste upprätthållas av en oberoende revisor.

Standardrevisionen grundar sig i grunden på de lokaler som en revisor ska:

(i) upprätthålla ett oberoende i mental attityd

ii) ha teknisk kompetens i tillräcklig omfattning

(iii) Träning på grund av professionell vård;

iv) planera och övervaka arbetet ordentligt

v) Utvärdera den interna kontrollen som en grund för att bestämma omfattningen av de tester som ska göras.

vi) skaffa tillräcklig kompetent bevisuppgift

(vii) Se till att uppgifterna i enlighet med allmänt godkända redovisningsprinciper är konsekventa och inom ramen för rättsliga krav och allmänt anpassade och

(viii) Ge ett tydligt yttrande eller åsikt om årsredovisningen med ett tydligt ansvarsförklaring.

Q. 19. Vad menar du med Compliance Audit?

Ans. Den traditionella revisionsrevisionen kallas vanligtvis för kontroll av överensstämmelse. Efterlevnadskontroll syftar till att upprätta ledarskapsansvar hos offentliga tjänstemän i olika länder. avdelningar.

Det handlar om granskning av finansiella register och intern kontroll för att bestämma:

(1) Om det har skett korrekt registrering av kvitton

(2) Huruvida resurserna har lagts till rättsligt och ärligt

(3) Huruvida bokslutet är fullständigt och tillförlitligt i alla avseenden; och

(4) Om offentliga tjänstemän trovärdigt har följt stadgarna, stadgarna och förvaltningsprinciperna och budgetbestämmelserna.

Q. 20. Ange målen för Compliance Audit.

Ans. (1) Granskning av finansiella transaktioner och överensstämmelse med gällande lagar och förordningar

(2) Granskning av ekonomi och effektivitet i ledningspraxis och

(3) Granska effektiviteten av program för att uppnå önskad nivå av resultat.

Q. 21. Ange komponenterna i Compliance Audit.

Ans. (i) Traditionell ekonomisk revision,

(ii) Revision av ledningsrutiner och

(iii) Programrevision. Det kan därför konstateras att denna granskning gör en undersökning för att se om alla rimliga åtgärder har vidtagit:

(a) Att skydda insamling och förvaring av offentliga pengar eller andra pengar

(b) För att säkerställa att utbetalningar och betalningar av pengar gjordes i enlighet med rätt myndighet och betalningarna var korrekt avgiftsbelagda och stöds av tillräckliga kuponger eller bevis på betalning. och

(c) Att se till att bestämmelserna i konstitutionen och andra lagar rörande pengar eller butiker har följts i alla avseenden.

Q. 21. Skriv korta anteckningar om begreppet operativ revision.

Ans. Ett kontrollsystem via utvärderat system för att hålla ledningen informerad om "möjligheter som uppnåtts" och "möjligheter förlorade" är Operation Audit eller Operational Auditing. William Leonard beskriver operativ revision som "en omfattande och konstruktiv granskning av organisationsstruktur eller delar av den, dvs. arbetssätt och användning av fysiska anläggningar".

AICPA beskriver operativ revision som "en systematisk granskning av en organisations verksamhet (eller ett bestämt segment av dem) i förhållande till angivna mål för bedömning av prestanda, identifiering av möjligheter till förbättring och utveckling av rekommendationer för förbättringar eller ytterligare åtgärder."

Q. 22. Uppger målen för operativ revision.

Ans. (i) Bedömning av företagets mål;

(ii) Utvärdering av bolagets policyer, planer, organisationsstruktur och relaterad kontroll

(iii) Utvärdering av prestanda och

iv) Utvärdering av företagets sociala ansvar, t.ex. omfattning av fördelar som vidarebefordras till konsumenterna, skapande av anställningsmöjligheter etc.

Q. 23. Definiera: "Granskning i djup".

Ans. Enligt Institute of Chartered Accountants of England och uttrycket "granskning i djup" är ett system för revision som innebär att man spårar en transaktion genom sina olika steg från uppkomst till slut, genom att på lämpligt sätt granska kuponger, register och myndigheter som berör detta stadium och observerar förekomsten av internkontroll och delegerad myndighet.

Till exempel kan kontrollen av en betalning till en borgenär för levererade varor ske genom granskning av en betald check som endast har dragits till förmån för en borgenär och endast "kontoägares".

Fullständig verifiering av denna transaktion "djupgående" kan innebära granskning av transaktionen i alla skeden, inklusive följande dokument eller register:

(a) Faktura och uttalande från leverantören.

b) Beviset att varorna hade registrerats i lagerregistret.

c) Varorna mottagna noten och inspektionsbeviset.

(d) En kopia av den ursprungliga ordern och myndigheten för det.

Q. 24. Begreppet "Revidering i djup" - Diskuterad!

Ans. När undersökningsdjupet ökar, bör antalet transaktioner som väljs ut för revision gradvis minskas.

Schemat (till exempel) är följande:

1. Välj 100 betalningar till fordringsägare för levererade varor.

2. Verifiera dem genom att undersöka de betalda kontrollerna, korrekt korsade och stämplade av betalningsbanken.

3. Välj endast en del av dessa 100 betalningar och verifiera med leverantörerna i röster och uttalanden.

4. Välj en ännu mindre del för verifiering av beviset att varorna hade registrerats i lagerregistren.

5. Välj en ännu mindre andel (av 4 ovan) för andra revisionstest och så vidare tills en viss artikel eller transaktion har blivit fullständigt verifierad i djupet.

Syftet med "granskning i djup" är att upptäcka bedrägerier eller oegentligheter och principiella eller underlåtenhetsföreteelser eller uppdrag och försummelse i arbetsuppgifter. Det handlar inte bara om upptagna siffror utan även om fakta (tillgångar eller skulder) som representeras av dessa siffror.

Det syftar till att uppnå alla revisionsinsatser som rör existens eller förekomst, fullständighet, rättigheter och skyldigheter, värdering eller allokering och presentation och upplysningar. Det är således ett utökat koncept för testkontroll eller selektiv verifiering och innehåller elementen av anständighetsrevision.

Q. 25. Vad menar du med revisionsrisken?

Ans. En risk att de bevis som en revisor samlar kommer att vara ofullständig eller otillräcklig för att ge honom en giltig grund för en åsikt om de finansiella och kostnadsredovisningarna är vanligtvis uttryckt som "revisionsrisk". För att minimera risken utövar revisor bedömningen om vilken typ och mängd bevis han förvärvar.

För att citera ett exempel på kundfordringar är revisorns uppgift att avgöra huruvida siffran "kundfordringar" är väsentligt korrekt eller inte. Sålunda antas en risk av revisor att komma fram till ett beslut före yttrande. Revisionsrisk hänvisar till detta.

Revisionsrisken har följande tre komponenter:

(i) Risken för att materialfel uppstår (inneboende risk).

(ii) Risken att kundens system för intern kontroll inte kommer att förhindra eller korrigera sådana fel (kontrollrisk), och

(iii) Risken för att inga återstående materiella fel kommer att upptäckas av honom (detekteringsrisk).

Q. 26. Vad menar du med Vouching?

Ans. Vid granskning kräver utvärderingsprocessen evidens, dokumentation eller annat:

Vouchering innebär undersökning av dokumentation till stöd för inskrivningar i kontot. Så är kupong en viktig del i revisionsprocessen. Bevakning innebär att man testar sanningen om de transaktioner som visas i originalböckerna.

Revisorn uppfyller genom auktorisering själv att transaktionerna (i) är i ordning (ii) har godkänts korrekt och (iii) är korrekt registrerade i boken. Således kan det konstateras att hela strukturen i revisionen vilar på kupong.

Q. 27. Ange syftet med Vouching.

Ans. Vouchering, som ett medel för att undersöka bevisen till stöd för en transaktion eller någon uppgift, tjänar följande syften:

1. Verkligheten av transaktioner.

2. Korrekt registrering av belopp.

3. Korrekt redovisning av alla kvitton och betalningar.

4. Sannolikhet och rättvisa av inlämnanden genom att bevisa att deras källor är lämpliga, dvs. kuponger.

Q. 28. Ange målen för Vouching.

Ans. (1) För att säkerställa att alla transaktioner och poster har redovisats korrekt i lämpliga bokföringar;

(2) Att se till att det finns tillräckliga dokumentation för alla transaktioner.

(3) För att se till att transaktionerna och uppgifterna avser verksamheten och den period som granskas

(4) För att se att inga bedrägliga transaktioner har registrerats i kontoboken. och

(5) För att säkerställa att transaktionerna och uppgifterna är korrekt godkända av de ansvariga tjänstemännen.

Q. 29. Vad är kvalifikationer och diskvalifikationer för en finansiell revisor? Vad tycker du är målen bakom sådana regler?

Ans. kvalifikationer:

En person är kvalificerad för utnämning till bolagsstämmans revisor, enligt 226 § aktiebolagslagen 1956 om:

(a) Han är rektorerad revisor i den mening som avses i lagen om revisorer, 1949, och

b) Han har, från rådet för Institutet för Chartered Accountants of India, erhållit ett intyg om övning enligt lagen om revisorer, 1949.

Vidare är ett företag där alla parter som övar i Indien är kvalificerade för utnämning som nämnts ovan också lämplig och kvalificerad att utnämnas av sitt företagsnamn till bolagets revisorer, där någon partner som övning kan agera i namn av firman.

diskvalifikationer:

Följande personer, även om de inte är kvalificerade, ska inte vara kvalificerade för utnämning till bolagets revisor:

(a) en bolag;

(b) En tjänsteman eller anställd i företaget

c) En person som är en samarbetspartner, eller som är anställd, av en anställd anställd i företaget.

d) En person som är skulden till bolaget för ett belopp som överstiger tusen rupier eller som har givit någon garanti eller ställt någon säkerhet i samband med skulden hos någon tredje person till bolaget för ett belopp som överstiger tusen rupier.

En person är inte heller behörig att utnämnas till bolagets revisor om han diskvalificeras enligt någon av ovanstående fyra klausuler för utnämning som revisor för någon annan bolag eller skulle bli diskvalificerad om bolagsformen var ett bolag vilket är:

(a) Företagets dotterbolag, eller

b) sitt holdingbolag, eller

c) Ett dotterbolag till sitt holdingbolag.

En person som utsetts till revisor i ett bolag enligt 224 § skall inte utnämnas eller omförordnas till bolagets revisor. Om revisoren diskvalificeras efter hans utnämning ska han upphöra att genomföra granskningen av de finansiella räkenskaperna från datumet för diskvalifikation.

När det gäller ett revisionsfirma ska firmaets namn inte vara fiktivt, vilket tyder på specialisering eller vilseledande avseende typen av organisation.

Mål bakom sådana regler:

(i) The objective behind the prescription of qualification is to ensure that the auditor possesses professional qualification and is independent of all influences, controls and personal interests of the Directors of the company.

(ii) The objectives behind the prescription of disqualifications are:

(a) To preserve the independence of the auditor in the performance of his duties,

(b) To ensure that the auditor shall remain honest, sincere, and straightforward in his approach towards professional work, and shall maintain impartial attitude while reporting on cost and financial matters, and

(c) To obviate any possibility of bias or prejudice to override objectivity on the part of an auditor.

Q. 30. What is 'Contingent Liability'? Give five examples of different types of such liabilities and show, how they should appear in a company's balance sheet.

Ans.: Contingent Liabilities: It is a liability which depends on the happening of an event. This liability may become due as and when the event takes place, otherwise not. So, it is a possible liability.

Examples are:

(1) Claims against the company not acknowledged as debts;

(2) Uncalled liability on partly paid Shares;

(3) Arrears of fixed cumulative dividends;

(4) Estimated amount of contracts yet to be executed on capital amount and not provided for, ie, commitments for capital expenditure;

(5) Any other amount for which a company is liable, eg, bills discounted not yet due.

Disclosure practices:

Such liabilities must be referred to on the balance sheet of a company by means of footnotes as illustrated below:

1. In respect of labour awards against the company which is not admitted as a liability, Rs. 2, 80, 500.

2. On foreign bills rediscounted, Rs. 4, 50, 000.

3. Sales tax on certain inter-state sales, the extent of which cannot be ascertained and which is not acknowledged as a debt.

4. On account of guarantee of Rs. 1, 15, 00, 000 given by the company in respect of bank advances to a subsidiary, the amount due under this arrangement being Rs. 50, 00, 000.

Auditor's duty:

He should ensure that the details including the estimated amounts of each type of such liability are adequately disclosed. He should verify the estimates of each item with reference to available evidential matters and documents and obtain a certificate from the management of the company.

He should also see that these liabilities are categorized into two main groups, ie, liabilities provided for in the balance sheet, and liabilities not provided for in the balance sheet but shown as a 'footnote' as required under Part I of Schedule VI of the Companies Act. 1956.

Q. 31. Define and explain the concept of 'Cost Audit'.

Ans. Definitioner:

1. “Cost audit is the verification of the correctness of cost accounts and of the adherence to the cost accounting plan.” [ICMA Termmology]

2. “Cost audit is an audit of efficiency, of minute details of expenditure while the work is in progress and not post-mortem examination. Cost audit is mainly a preventive measure, a guide for management policy and decision, in addition to being a barometer of performance.”

Thus, cost audit comprises:

(1) Verification of the accuracy of the cost accounts in so far as the cost ascertainment of processes, production, or services, or products are concerned, and

(2) Check on the adherence to the detailed systems of cost accounting and its related records and documents, either through own initiation of business concern or on the issuance of an order for cost audit by the Central Govt. under the provisions contained in the Indian Company Law.

This audit when introduced under the strength of a statute or law is called Statutory Cost Audit. The Institute of Cost and Works Accountants of India defines Statutory Cost Audit as a “system of audit introduced by the Government of India for the review, examination, and appraisal of the cost accounting records and added information required to be maintained by specified industries.”

Concept:

The ICWAI's definition of Cost audit is much wider in its concept and scope than that of ICMA. The ICWAI's definition puts emphasis on the evaluation of the efficiency of operations and the propriety of management actions and decisions and executive policies and programmes.

In this sense, cost audit is synonymous with efficiency audit as it ensures that every rupee invested in the concern gives the optimum return, and further ensures the balancing of investments between different functions so as to give optimum results.

The concept of cost audit also includes propriety audit as it seeks to highlight the cases where the company's funds have been used in a negligent or inefficient manner and the factors which could have been controlled but have not been done resulting in increase in the cost of production.

Q. 32. Define the concept of 'Management Audit'.

Ans. Management audit may be defined as the systematic and dispassionate examination, analysis, and appraisal of management's overall performance. It takes into account financial and non-financial factors including economic environment, their effect on the administration and goals of the business organisation.

It is essentially a procedure or a form of appraisal of the total performance of the management by means of an objective and comprehensive examination of the organisation structure, its components such as department, its plans and policies, methods of process or operation and controls, and its use of physical facilities and human resources. Thus, management audit signifies critical assessment of management of the enterprise from the broadest possible point of view. The thrust of this audit is, therefore, on evaluation with appropriate analysis for improvement of contribution towards industrial development.

In this regard, George A. Terry states:

“The planning, organising, actuating and controlling compared to what might be called the norm of successful operation are the essential meaning of management audit. It reviews the company's past, present and future. The areas the company covers are examined with a view to determine whether the company is achieving maximum results out of its endeavors”.

Quotes:

1. Management audit concerns itself with the whole field of activities of the concern, from top to bottom, starting, as always, where management control is concerned, from the top, because we are primarily concerned with where the general management is functioning smoothly and satisfactorily.— TG Rose.

2. Management audit may be defined as a comprehensive and constructive examination of an organisation structure of a company, institution, or branch of Government, or of any component thereof, such as a division or department, and its plans and objectives, its means of operation and its use of Human and physical facilities. —Willam P; Leonard.

3. Management audit is an informed and constructive analysis, evaluation and series of recommendations regarding the broad spectrum of plans, processes, people and problems of an economic entity. —Camp field.

Q. 33. What is 'Investigation'? How does it differ from 'Audit'?

Ans. Investigation:

An examination of books and records preliminary to financing or for any specified purpose, sometimes differing in scope from the ordinary audit. The Companies Act, 1956 does not define the term. It only states about the circumstances when an investigation of a limited company should be carried out.

Thus, 'investigation' is not similar to 'audit' although the knowledge of full facts is necessary to both. The scope of investigation is even beyond the books and records of a company.

Difference between the two:

Investigation:

1. It is not compulsory under the Companies Act.

2. It can be undertaken by any person.

3. It is carried out on behalf of company directors, or other third parties, eg, Bankers, Incoming partner, or Government.

4. The period to be covered by it is not fixed and may extend to any number of years.

5. Its purposes may be anything and depend on the requirements and/or circumstances, eg, purchase or sale of business, merger, investment decisions, profitability or productivity analysis, misappropriation of cash or goods, manipulation of accounts, etc.

6. It takes into account the other facts and causative factors in addition to the books of accounts.

Audit:

1. It is compulsory under the Companies Act.

2. It is undertaken by a chartered accountant.

3. It is carried out on behalf of the shareholders or proprietors of a business enterprise.

4. The period to be covered by it is fixed and extends to twelve months only.

5. Its purposes are definite. Its purpose is to ascertain whether the proper books are maintained as required by law, and to see whether the balance sheet gives a true and fair view of the state of affairs as on a particular day and whether the Profit and Loss Account reflects a true and fair view of profit or loss for the year.

6. It is concerned with the examination of the books of account and related records only.

Q. 34. Write a brief note on: Auditor's Report (notes) to management.

Ans. Auditor's Report (Notes) to Management:

The auditor's primary function is to report to the shareholders in a general meeting. Now-a- days, he normally issues a report in the form of notes to management, in addition.

This report may touch upon the following matters (for example):

1. Internal Control weaknesses and recommendations for rectification;

2. Accounting system's inconsistencies and any material errors;

3. Client's failure to adhere to the audit timetables;

4. Defective accounting procedures or policies; och

5. Non-compliance with the statutory or legal or professional pronouncements in so far as the maintenance of the books of account is concerned.

The specific purposes of this report are:

(a) To reduce the possibility of error or fraud by making the management alert and sensitive to the situations; och

(b) To put on record the existence of weaknesses so that necessary clarification from the senior level management can be obtained without creating misunderstanding.

It has, however, to be borne in mind that the report when finalised should contain only the significant items, listed in order of importance. It should be sent to the directors with a copy to the chief accountant, and an answer should be requested and followed up.

Q. 35. What is a clean Audit Report?

Ans. An audit report is termed as clean only when it is issued by the auditor unconditionally and without any reservation or opinion. Such report signifies that the audited financial statements give a true and fair view of the state of affairs of a company for the given period.

In other words, a clean audit report is issued when:

(i) The accounts prepared are in conformity with normally accepted accounting principles,

(ii) The transactions give a true recording of events, and

(iii) All the disclosure requirements as per schedule VI of the Companies Act 1956 have been properly complied with.