Viktiga metoder anpassade av RBI för att styra kreditskapande

Några av de metoder som används av RBI för att styra kredit skapande är: I. Kvantitativ metod II. Kvalitativ metod.

De olika metoder som används av RBI för att kontrollera kreditköpskapacitet hos affärsbankerna kan klassificeras i två grupper, nämligen kvantitativa kontroller och kvalitativa kontroller. Kvantitativa kontroller är utformade för att reglera volymen av kredit som skapats av banksystemet kvalitativa åtgärder eller selektiva metoder är utformade för att reglera flödet av kredit i specifika användningsområden.

Kvantitativa eller traditionella metoder för kreditkontroll inkluderar bankernas räntepolitik, öppna marknadsoperationer och rörligt reservförhållande. Kvalitativa eller selektiva metoder för kreditkontroll innefattar reglering av marginalbehov, kreditrantering, reglering av konsumentkrediter och direktåtgärder.

I. Kvantitativ metod:

(i) Bankränta:

Bankräntan, även känd som diskonteringsränta, är den skattesats som kommersiella banker betalar på lånen från eller omförklaringar från centralbanken. En förändring av bankräntan påverkar andra marknadsräntor. En ökning av bankräntan leder till en ökning av andra räntor och omvänt leder en minskning av bankräntan till ett fall i andra räntor.

En avsiktlig manipulation av bankräntan av centralbanken för att påverka kreditflödet från handelsbankerna kallas bankräntepolicy. Det gör det genom att påverka efterfrågan på kreditkostnaden för krediten och kreditens tillgänglighet.

En ökning av bankräntan resulterar i en ökning av kreditkostnaden. Detta förväntas leda till en minskning av efterfrågan på kredit. Såvitt bankkredit är en viktig del av aggregatpappersmängden i ekonomin, begränsar en minskning av efterfrågan på kredit till följd av en ökning av kreditkostnaden den totala tillgången på pengar i ekonomin och kan därmed visa sig en anti- inflationsmått av kontroll.

På samma sätt orsakar ett fall i bankräntan andra räntor att komma ner. Kostnaden för kredit faller, dvs, och kredit blir billigare. Billig kredit kan leda till ökad efterfrågan både för investeringar och konsumtionsändamål. Mer pengar, genom ökat kreditflöde, kommer i omlopp.

Ett fall i bankräntan kan sålunda bevisa ett anti-deflationsinstrument för kontroll. Effektiviteten av bankräntan som ett kontrollinstrument begränsas emellertid primärt av det faktum att kostnaden för krediter inte är en väsentlig faktor som påverkar företagens investeringsbeslut både i inflations- och konjunkturförhållandena.

ii) Öppna marknadsoperationer:

Den öppna marknadsoperationen avser försäljning och köp av värdepapper från centralbanken till affärsbankerna. En försäljning av värdepapper från centralbanken, det vill säga köp av värdepapper från handelsbankerna, resulterar i en minskning av de senare kassaflödena.

En minskning av de totala kassaflödena leder till en minskning av kommersiella bankers kreditskapande kraft. Med reducerade kassaflöden på deras kommando kan affärsbankerna endast skapa lägre kreditvolymer. Sålunda tjänar en centralbankförsäljning av värdepapper som en inflytande kontrollåtgärd.

På samma sätt leder ett köp av värdepapper från centralbanken till mer kassaflöde till de kommersiella bankerna. Med ökade pengar i sina händer kan affärsbankerna skapa mer kredit och göra mer finansiering tillgänglig. Således kan köp av värdepapper fungera som en anti-deflationell åtgärd av kontroll.

Indiens Reserve Bank har ofta tillgripit försäljningen av statspapper som kommersiella banker generöst har bidragit till. Således har öppna marknadsoperationer i Indien fungerat dels som ett instrument för att tillhandahålla mer budgetmedel och å andra sidan som ett instrument för att utnyttja överskottslikviditeten i systemet.

iii) Variabel reserveringsgrad:

Variabel reservering avser den andel av bankinlåning som affärsbankerna måste behålla i form av kontanter för att säkerställa likviditet för den kredit som de skapar.

En ökning av kassaflödesförhållandet resulterar i en minskning av depositionsmultiplikatorns värde. Omvänt leder en minskning av kassakvotskvoten till en ökning av värdet på insättnings multiplikatorn.

Ett fall i värdet av insättnings multiplikatorn uppgår till en minskning av tillgången på kredit och kan därmed fungera som en anti-inflationär åtgärd.

En ökning av värdet på insättningsmultiplikatorn däremot är det faktum att affärsbankerna kan skapa mer kredit och göra tillgänglig mer ekonomi för konsumtions- och investeringsutgifter. Ett fall i reservförhållandena kan således fungera som anti-deflationsmetod för monetär kontroll.

Indiens Reserve Bank har befogenhet att ändra reservkraven för affärsbankerna.

Reservbanken använder sig av två typer av reservförhållande för detta ändamål, nämligen. det lagstadgade likviditetsförhållandet (SLR) och kontantreservförhållandet (CRR).

Det lagstadgade likviditetsförhållandet avser den andel av aggregerade inlåning som kommersiella banker är skyldiga att hålla sig i sig i flytande form. Handelsbankerna använder i allmänhet dessa pengar för att köpa statspapirerna. Således brukar det lagstadgade likviditetsförhållandet å ena sidan sippra bort banksystemets överskottlikviditet, och å andra sidan används det för att mobilisera intäkterna för regeringen.

Indiens Reserve Bank har befogenhet att höja detta förhållande upp till 40 procent av samlade inlåning av kommersiella banker. För närvarande står detta förhållande på 25 procent.

Kassaflödesreserven avser den andel av de samlade inlåning som affärsbankerna är skyldiga att hålla hos Indiens Reserve Bank. För närvarande står detta förhållande på 9 procent.

II. Kvalitativ metod:

De kvalitativa eller selektiva metoderna för kreditkontroll antas av centralbanken i strävan efter ekonomisk stabilisering och som en del av kreditförvaltningen.

(i) Marginalbehov:

Förändringar i marginalbehov är utformade för att påverka kreditflödet mot specifika råvaror. De kommersiella bankerna lägger vanligtvis lån till sina kunder mot vissa säkerheter eller värdepapper som låntagaren erbjuder och är acceptabla för banker.

Mer allmänt lånar kommersiella banker inte upp till hela beloppet av säkerheten utan lånar ett belopp som är mindre än dess värde. Marginalkraven mot specifika värdepapper bestäms av centralbanken. En förändring av marginalkraven kommer att påverka kreditflödet.

En ökning av marginalbehovet resulterar i en minskning av säkerhetens upplåningsvärde och på liknande sätt leder ett fall i marginalbehovet till en expansion i säkerhetsvärdet på säkerheten.

(ii) Kreditränta:

Rationering av kredit är en metod genom vilken centralbanken strävar efter att begränsa det maximala beloppet av lån och förskott och, i vissa fall, fastställa tak för särskilda kategorier av lån och förskott.

iii) Förordning av konsumentkrediter:

Förordning av konsumentkrediter är avsedd att kontrollera kreditflödet för varaktiga konsumentvaror. Detta kan göras genom att reglera den totala kreditvolymen som kan förlängas för inköp av specifika varaktiga varor och reglera antalet avbetalningar genom vilka sådant lån kan spridas. Centralbanken använder denna metod för att begränsa eller liberalisera lånevillkoren i enlighet därmed för att stabilisera ekonomin.

(iv) Moral Suasion:

Moral suasion och kreditövervakningsarrangemang är andra metoder för kreditkontroll. Den moraliska suasionpolitiken kommer endast att lyckas om centralbanken är tillräckligt stark för att påverka affärsbankerna.

I Indien, från och med 1949, har reservbanken lyckats använda metoden för moralisk övertygelse för att få affärsbankerna att falla i linje med sin kreditpolitik. Offentliggörande är en annan metod, där reservbanken markerar direkt överklagande till allmänheten och publicerar data som kommer att ha en avskräckande effekt på andra banker och de kommersiella kretsarna.

Effekten av kreditkontrollåtgärder:

Effekten av kreditkontrollåtgärder i en ekonomi beror på ett antal faktorer. Först bör det finnas en välorganiserad penningmarknad. För det andra bör en stor del av pengarna i omlopp ingå i den organiserade penningmarknaden. Slutligen bör penningmarknaderna och kapitalmarknaderna vara omfattande i täckning och elastiska i naturen.

Extensiveness utvidgar omfattningen av kreditkontrollåtgärder och elasticitet gör det möjligt att anpassa sig till de förändrade förutsättningarna. I de flesta av de utvecklade ekonomierna finns en gynnsam miljö med avseende på de faktorer som diskuterade tidigare, i utvecklingsekonomier tvärtom, ekonomiska förutsättningar är att begränsa effektiviteten av kreditkontrollåtgärderna.