Garner Vs Murray: Förlust av Insolvent Partner (Upplösning av Partnerskapsföretag)

Garner Vs Murray: Förlust av Insolvent Partner (Upplösning av Partnerskapsföretag)!

Om en partner, när det gäller upplösningen, är skyldig i en summa pengar till företaget, måste han betala det till företaget. Men om han är insolvent kommer han inte att kunna göra det, åtminstone mycket fullständigt. Summan som återvinns från en insolvent partner är därför en förlust. Frågan uppstår om denna förlust är en vanlig förlust som delas av lösningsmedelspartnerna i vinstdelningsprocenten eller om det är en extraordinär förlust. Innan beslutet i Garner mot Murray gjordes, behandlades en sådan förlust som en vanlig förlust.

Följande illustration visar den praxis som gällde innan detta ärende bestämdes:

Illustration:

A, B och C var lika partner. Den 31 december 1900 var deras ställning enligt följande:

I ovanstående illustration kan B med vissa motiveringar klaga på att han blir för liten. Han kan säga att eftersom A: s påstående är Rs 1 700 (efter debiteringen av förlusten vid realiseringen) och hans egen är Rs 300, bör den tillgängliga kontantbalansen på Rs 1 500 fördelas i förhållandet mellan fordringarna, dvs 17: 3. sätt skulle B få Rs 1, 500 x 3/20 eller Rs 225. Med andra ord, förlusten på grund av C: s insolvens bör inte behandlas som en vanlig förlust. Denna påstående upprätthölls i stort sett i garner vs Murray.

Domen i det här fallet var följande:

(a) För det första ska lösningsmedelspartnerna ta kontant likvärdigt med respektive andel av förlusten vid realiseringen. och

(b) För det andra ska förlusten på grund av insolvens hos en partner delas upp mellan de andra partnerna i förhållandet mellan huvudstäderna då de står (dvs. efter att partner har betalat kontant lika med deras andel av förlust vid realisering).

Den praktiska effekten av detta är att förlusten på grund av insolvens hos en partner måste bäras av lösningsmedelspartnerna i förhållandet mellan deras huvudstäder som står just före upplösningen.

Ovanstående illustration skulle utarbetas i enlighet med detta beslut enligt följande:

Fasta och fluktuerande huvudstäder:

Om förhållandet mellan en insolvent partnerns förlust ska skrivas av är förhållandet mellan huvudstäderna precis före upplösningen eller sistnämnda överenskommelse, är det faktum att huvudstäder är fasta eller fluktuerade viktiga. Om huvudstäderna är fasta kommer det att vara det förhållande i vilket en insolvent partnerns förlust kommer att bäras. Men om huvudstäderna fluktuerar, bör alla nödvändiga justeringar avseende reserver eller resultaträkning etc. först göras (men utan att justera förlusten vid realisering). Det förhållande där den insolventa partnerens förlust delas upp är förhållandet mellan de resulterande huvudstäderna.

Studenten noterar emellertid att om det finns några saldon som ligger i resultaträkningen eller den allmänna reserven, måste dessa i alla händelser överföras till samtliga partners kapitalkonton i vinstdelningsprocenten. Ovannämnda stycke diskuterar bara förhållandet mellan den insolventa partnerens förlust. Antag att A: s kapital är Rs 1, 00 000 och B: s kapital är Rs 60 000, C: s kapital uppvisar en debiteringsbalans på Rs 40 000. Det finns en reserv på Rs 60 000. Fördelningen av reserven mellan A, B och C krediteras varje partner med Rs 20 000. C är insolvent.

(a) Om kapitalen fastställs, kommer förlusten på C: s kapitalkonto att bäras av A och B i förhållandet 10: 6, dvs huvudstäder utan justering för reserv och

b) Om huvudstäderna fluktuerar, kommer bristen i C: s kapitalkonto att bäras av A och B i förhållandet 12: 8, dvs huvudstäder efter justering för reserv.

Rättvisa:

Det får inte antas att beslutet i Gamer vs Murray alltid fungerar rättvist. den betraktar endast huvudstäderna som står i böckerna och inte privata fastigheter av lösningsmedelspartner. Det är möjligt att en partner som har bidragit med ett stort kapital görs för att bära en stor del av en insolvent partners förlust jämfört med en partner som är rikare men inte har bidragit så mycket kapital. Om en partner är lycklig att Rave tog alla sina pengar bort innan upplösningen, så att hans kapitalkonto inte visar ett kreditbalans, kommer han inte att bära någon del av förlusten på grund av en partners insolvens.

Det är därför ganska vanligt att hitta klausuler i partnerskapet som fastställer hur en förlust i en insolvent partnerparts kapitalkonto delas av lösningsmedelspartnerna. Om en sådan klausul existerar måste den följas eftersom beslutet i Garner vs. Murray endast gäller där det inte finns någon överenskommelse på denna punkt.

Ansökan i Indien:

Vissa människor tror att i Indien gäller beslutet i Garner vs. Murray inte. Men det finns inget i indiska partnerskapslagen som strider mot den regel som fastställs i ärendet och det skulle vara säkert att följa det tills en indisk domstol definitivt bestämmer sig för det. Enligt paragraf 48 är parter skyldiga att kompensera sina andelar av förluster och sedan tillgångar som återstår efter tillfredsställelse av fordringar från utomstående och efter återbetalning av förskott från partners utöver huvudstäder som de bidragit till måste fördelas fördelaktigt bland partnerna . En partner är skyldig att kompensera sin andel av realiseringsförlusten, men inte för andra partner.

Effekten av detta skulle vara att tillgångar som kvarstår efter att ha betalat fordringsägarnas fordringar och partners lån, som ökat med andelen av förlust som bidrog av lösningsmedelspartner, skulle fördelas mellan lösningsmedelspartner i förhållandet mellan deras huvudstäder minus deras andel av förlust plus pengar som tas in av dem för det eller, med andra ord, huvudstäder precis före upplösningen. Detta är just det beslutet i Garner vs. Murray. I praktiken görs endast inkomster och inga pengar tas i själva verket. nominell justering är tillräcklig.

Hela positionen, när en partner är insolvent, kan sammanfattas enligt följande:

(a) Skapa ett realiseringskonto på vanligt sätt och överför dess vinst eller förlust till kapitalandelarna för alla partner i vinstdelningsprocenten.

(b) Om något mottas från den insolventa partnerns egendom bör den krediteras sitt kapitalkonto.

(c) Debetsaldot på den insolventa partnerns kapitalkonto ska överföras till kapitalkrav för lösningsmedelspartner i förhållandet mellan huvudstäder som de står strax före upplösning (eller i förhållandet mellan fasta huvudstäder, om huvudstäder fastställs).

(d) Lösningsmedelspartnerna tar sedan ut kontanter enligt sina krav.

Illustration 1:

Följande är balansräkningen för A, B och C. den 31 mars 2012:

C är insolvent men hans egendom betalar Rs 2 000. Det beslutas att sluta partnerskapet. Tillgångarna realiserades enligt följande: diverse gäldenärer, Rs 7.500; lager, Rs 16.000 möbler, Rs 7, 000; och maskiner, Rs 14, 000. Kostnaden för likvidation uppgick till Rs 2.500. Ge konton för att stänga företagets böcker (1) om huvudstäderna är fasta, och (2) om huvudstäderna fluktuerar.

Illustration 2:

A, B, C och D var partner som delar vinster och förluster i förhållandet 3 Följande är deras balansräkning per den 31 mars 2012:

Den 31 mars 2012 löstes företaget och B utsågs för att realisera tillgångarna och betala av skulderna. Han hade rätt att få 5% provision på de belopp som slutligen betalats till andra partners som kapital. Han skulle bära kostnader för realisering.

Tillgångarna realiserades enligt följande:

Kreditgivare betalades i sin helhet Vidare materialiserades en ansvarsförpliktelse för diskonterade fordringar med en ränta på 2.500 kronor. Det fanns också en gemensam livspolitik för Rs 30 000. Detta överlämnades för Rs 3000. Verkliga kostnader uppgick till Rs 500. C var insolvent men en summa av Rs 3 700 återvanns från hans egendom. Skriv upp de nödvändiga kontona för att stänga företagets böcker.

Anmärkningar:

(1) Eftersom D har en debetbalans på sitt kapitalkonto på upplösningsdagen, är han inte skyldig att bära någon del av förlusten på grund av C: s insolvens. Endast A och B måste bära det är förhållandet mellan deras huvudstäder, nämligen 4: 3. D ger dock sin egen brist som han är lösningsmedel.

(2) Provisionen till B är fem procent på det belopp som betalats till partnerna som kapital. Endast A mottar en sådan summa. Det är öppningsbalans som minskat med förlust vid realisering och andel av C: s brist som inte räknar upp provisioner till B. Det kommer till (Rs 20 000 - Rs 3 600 - Rs 8 400), dvs Rs 8 000, ej räknas provisionen betalas till B. Provisionen är Rs 8 000 x 5/105 eller Rs 381. Det kan inte vara 5% på Rs 8 000 eftersom då kan A inte få Rs 8 000.

(3) De faktiska utgifterna för realiseringen har blivit försäkrade att de har uppfyllts av B privat. Om företaget betalar beloppet debiteras beloppet på B: s kapitalkonto och krediteras kontant. I så fall kommer det belopp som slutligen betalas till B att bli Rs 8 581.

Illustration 3:

Följande var balansräkningen för M / s Ideal Works där A, B och C var partner som visar vinster och förluster i förhållandet 6: 3: 5 respektive:

Det beslutades att lösa partnerskapet som på balansdagen. Bolagets tillgångar realiserades enligt följande:

Tomt och byggnad Rs 600 tusen; Möbler Rs 200 tusen; Lager-i-handel Rs 1.500 tusen och Diverse Debitorer Rs 2.000 tusen. Anskaffningsutgifterna uppgick till 200 000 Rs. Sund kreditorer gick med på att få 75 paise i en rupee i full tillfredsställelse av deras påståenden. Lån på hypotekslån betalades. B hade blivit insolvent. B: s gård bidrog bara till 50 paise i en rupee. Skriv upp Realiseringskonto, kapitalkonton och aktuella konton för partnerna enligt regeln som ges i Gamer vs Murray. Förbered också kontantbok. [CA (Inter) maj 1991, modifierad]

C: s andel = Rs 455 tusen x 3/8 = Rs 170, 6 tusen.

Illustration 4:

Ajay, Vijay, Ram och Shyam är partners i en fast delning av vinster och förluster i förhållandet 4: 1: 2: 3 respektive. Följande är deras balansräkning per 31 mars 2012:

Den 31 mars 2012 löstes företaget och följande punkter överenskommits:

jag. Ajay ska ta över diverse gäldenärer till 80% av bokfört värde

ii. Shyam är att ta över börsen till 95% av bokfört värde och

III. Ram är att bevilja diverse kreditorer.

Anläggningstillgångar realiserar Rs 3, 00 000 och realisationsutgifterna uppgår till Rs 30 000.
Vijay är insolvent och Rs 21 000 realiseras från hans egendom.

Förbereda realiseringskonto och kapitalkonton för partnerna. Visa även kontokontot.

Den förlust som uppstår på grund av kapitalbrist kan fördelas mellan partnerna efter beslutet i Garner mot Murray.

Notera:

1. Eftersom kreditgivare övertas av Ram enligt balansräkningen är också en direkt tillgång till samma i Ram's Capital A / c rätt.

2. Ajay tar över skuldkunder vid 80% av Rs 3, 50 000 dvs Rs 2, 80 000.

3. Vijays brist kommer att bäras av Ajay och Shyam i förhållandet 7: 3 dvs på öppningsgraden på Rs 7, 00, 000 och Rs 3, 00, 000. Ram kommer inte att bära någon del av förlusten sedan vid upplösningstidpunkten; han hade en debetbalans på sitt kapitalkonto.

Illustration 5:

Balansräkningen för ett företag med fyra partners per den 31 mars 2010 stod enligt följande:

Kapil, Sibal, S. Vimal och J. Vimal har delat vinster och förluster i förhållandet 4: 4: 1: 1 respektive.

Det har kommit överens om att upplösa företaget den 1 april 2012 på grundval av följande förståelse:

(a) Följande tillgångar ska justeras i den omfattning som anges med avseende på bokföringsvärdena:

b) När det gäller lånet, skall långivarna betala en premie på 1% på förhand.

(c) J. Vimal är insolvent och ingen mängd kan återvinnas från honom. Hans far, S. Vimal, är dock överens om att bära 50% av hans brist. Bristen på bristen är överens om att fördelas enligt lag.

Förutsatt att realiseringen av tillgångarna till justerade värden och ansvarsfrihet utförs omedelbart, visa Realiseringskonto och partnerkonton. Förbered också kontantbok.

Den återstående lösningen visas på de följande två sidorna, dvs 10.46 och 10.47.

Illustration 6:

Följande var balansräkningen för Exe, Wye, Zed och Ess som den 1 april 2012:

Exe var en mindre partner med 1/5: e aktie, övriga partners delar vinster och förluster lika. Huvudkontot för Ess representerade outnyttjad vinst; vinsten som Ess drog och ligger intakt på sitt bankkonto uppgick till Rs 7, 500. Företaget hade tagit ut en politik för Exe-livet, vars inbetalningsvärde var 15 000 Rs och uppgivningsvärdet var 10 000 Rs. Företaget måste lösas på grund av några allvarliga rättsliga åtgärder mot den.

Tillgångarna realiserades enligt följande:

Diverse kreditorer medgav en rabatt på i genomsnitt 8% och Exe tog över sin policy vid sitt uppgivningsvärde. Ersättning till arbetare av olika slag uppgick till Rs 24 000; kostnaderna uppgick till Rs. 4600. Exe tog in de nödvändiga kontanterna för att påverka betalningarna. Zed är insolvent; hans egendom betalar 40% av vad som beror på företaget.

Förbered kapitalkontona, realiseringskonto och kassabok.

Anmärkningar:

(1) Exe, som är mindreårig, är endast ansvarig för maximalt Rs 5 000; Underskottet på Rs 1 000 på hans kapitalkonto måste bäras av de övriga parterna i sin vinstdelning.

(2) Bristen i Zeds konto kommer att bäras av Exe and Wye i förhållandet mellan deras huvudstäder, nämligen 15.000: 10.000 respektive. Zed betalar 40% av Rs 5 333 och bristen är Rs 3 200.

Illustration 8:

Följande är försöksbalansen per den 31 mars 2012 av M / s A, B och C som hade grenar på olika ställen och som delade vinster och förluster i förhållandet 2: 1: 2 respektive:

Företaget löstes på ovanstående datum. A tog över Delhi-filialen och B tog över Patna-filialen. tillgångarna tas till 10% mindre än bokföringsvärdena. Patent och varumärken har hittats värdefulla. Verksamheten i Kanpur såldes till ett aktiebolag som tilldelade 6 000 aktier av Rs 10, vardera krediterades som fullt betalda.

För att betala skulderna infördes A och B i vinstdelningsprocenten. Kostnaden för likvidation kom till Rs 4 000 för vilken A avancerad kontanter. C är insolvent och kan inte betala något. B mottog alla aktier. Ge de nödvändiga kontona för att stänga företagets böcker; partner ger effekt till rätt position utan att behöva kompensera förluster i kontanter. Anta att huvudstäderna är fluktuerade. A och B bosätter sig mellan varandra.

C: s förlust har uppdelats mellan A och B i förhållandet mellan 1, 09, 280: 1, 23, 080.