Finansiell analys av ett företag: Koncept, typer och verktyg

Läs den här artikeln för att lära dig om ekonomisk analys av ett företag. Efter att du läst den här artikeln kommer du att lära dig om: 1. Begrepp Finansiell Analys 2. Typer Finansiell Analys 3. Verktyg.

Begreppet finansiell analys:

Finansiell analys är processen för att bestämma bolagets finansiella styrkor och svaghet genom att etablera strategiska förhållanden mellan balansräkningen och resultaträkningen samt andra operativa uppgifter.

Finansiell analys är således ett försök att dissekera årsredovisningen i sina komponenter utifrån det aktuella syftet och upprätta relationer mellan dessa komponenter, å ena sidan och mellan enskilda komponenter och summan av dessa objekt å andra sidan.

Utöver detta har en undersökning av trender av olika viktiga faktorer under de senaste åren åstadkommits för att få tydlig förståelse för att förändra lönsamheten och ekonomiska förhållandena i företagsorganisationen.

Analysen av finansiella rapporter utgör de tre viktigaste stegen:

Det första steget handlar om omorganisation och omarrangemang av hela finansiella data enligt årsredovisningen. Detta kräver att enskilda komponenter i de finansiella rapporterna bryts ned och omgrupperas till få huvudelement i enlighet med deras likheter och affiniteter.

Således återställs balansräkningen och resultaträkningen helt och presenteras i den kondenserade formen helt annorlunda än den ursprungliga formen. Nästa steg är upprättandet av ett väsentligt samband mellan de enskilda komponenterna i balansräkningen och resultaträkningen. Detta görs genom tillämpning av verktyg för finansiell analys.

Slutligen utvärderas betydelsen av de resultat som erhållits med hjälp av finansiella verktyg. Detta förutsätter upprättande av standarder mot vilka faktiska utvärderas.

Typer av finansiell analys:

Två typer av analyser som gjorts för att tolka företagets ställning är:

(i) Analys av förhållandet mellan olika enskilda komponenter och mellan dessa komponenter och deras totalvärden under en given tidsperiod. En sådan analys är känd som vertikal analys. Eftersom denna typ av analys undersöker relationerna mellan olika komponenter för en given tidpunkt och inte belyser förändringsbeteendet hos ovanstående relationer betraktas det också som statisk analys.

Jämförelse av omsättningstillgångar med kortfristiga skulder eller jämförelse av skuld till eget kapital eller jämförelse av skuld till totala tillgångar för en tidpunkt är konkreta exempel på vertikal analys.

(ii) Analys av förändringar i olika delar av bokslutet under olika perioder med hjälp av serie uttalanden kallas "Horisontell Analys". En sådan analys gör det möjligt att studera periodiska fluktuationer i olika delar av bokslutet.

Studier av trender i skuld eller aktiekapital eller i deras förhållande under den senaste tioårsperioden eller studier av lönsamhetsutveckling under en period på fem eller tio år är exempel på horisontell analys. Horisontell analys kallas också Dynamisk Analys eftersom det härspeglar förändringar i företagens finansiella ställning under en lång tidsperiod.

Metoder som används för att undersöka de vertikala och horisontella relationerna mellan olika finansiella variabler i syfte att studera lönsamhet och finansiell ställning hos ett företagsföretag kallas "tekniker för finansiell analys". Ett antal tekniker används för att göra ekonomisk analys. Viktigt bland dessa är: gemensam storlek uttalande, kvotanalys, trendanalys, flödesanalys av fonder och vinstplanering.

Utnyttjande av finansiell analys:

Finansiell analys syftar till att belysa de väsentliga fakta och relationer om ledningsprestanda, företags effektivitet, ekonomiska styrkor och svagheter och kreditvärdighet hos företaget. Analysverktygen används för att studera bokföringsdata för att bestämma kontinuiteten i verksamhetsprinciperna, affärsinvesteringsvärdet, kreditbetyg och testa effektiviteten i verksamheten.

En ekonomichef måste utrusta sig med de olika analysverktygen för att nå rationella beslut för företaget. Dessa analysverktyg är oerhört hjälpsamma för att finansiera chefen för att genomföra sina planerings- och kontrollfunktioner.

Finanschefen måste, när han utarbetar en finansiell plan för företaget, veta effekten av finansiella beslut som han tar på ekonomi och lönsamhet i företagets verksamhet.

Tekniken för finansiell analys kan fungera som tjänsteman till ledningen för att bestämma effekten av sina beslut. Dessa tekniker är lika användbara inom finansiell kontroll, så mycket som de gör det möjligt för finanschefen att göra ständiga granskningar av företagets faktiska finansiella verksamhet och av olika divisioner av företaget mot Performa balansräkning och vinst och förlustförklaring och att analysera orsaken till stora avvikelser som resulterar i korrigeringsåtgärder där det anges.

Således kan finanschefen med hjälp av verktyg för finansiell analys rationalisera sina beslut och nå affärsmålen enkelt.

Användbarheten av verktyg för finansiell analys är begränsad inte bara till ekonomichefen, de är lika användbara för chefer, fordringsägare, investerare och arbetare. Genom att analysera och tolka bokslut kan den högsta ledningen mäta framgången eller på annat sätt av ett företags verksamhet, bestämma relativa effektiviteten hos olika avdelningar, processer och produkter, bedöma individens prestanda och utvärdera systemet för intern kontroll.

Kreditgivaren kan ta reda på den finansiella styrkan och kapaciteten hos en låntagare, värdet av en flytande andel på tillgångar som innehas som säkerhet och värdet av onoterade aktier. En utlåningsbank genom en analys av dessa uttalanden värderar företagets förmåga vid en viss tidpunkt för att uppfylla sin skyldighet och bedömer sannolikheten för dess fortsatta förmåga att uppfylla alla sina ekonomiska skyldigheter.

De långfristiga långivarna undersöker inte bara säkerheten för huvudmannen och räntan på skuldsättningen utan även verksamheten. Aktieägarna eller investerarna kan utvärdera ledningens effektivitet och avgöra om det finns behov av förändring. I ett stort bolag är aktieägarnas intresse begränsad till att besluta om att köpa, sälja eller inneha aktierna.

Fackföreningarna analyserar finansieringsöversikten för att bestämma företagens kostnader och förmåner före och efter skatterna, de ekonomiska fördelarna som de olika företagen har haft för företagets intresse, företagets ekonomiska och operativa erfarenhet jämfört med de övriga företagens och sannolik framtidskurs.

Fackföreningarna bedömer således huruvida företaget tjänar en rättvis avkastning på investerat kapital, oavsett om det för närvarande kan leda till en löneökning, om en minskning kan vara nödvändig, huruvida den kan absorbera löneökning genom ökad produktivitet eller genom att höja priserna.

Ekonomerna analyserar finansieringsöversikten för att studera de rådande affärs- och ekonomiska förutsättningarna. Myndigheterna analyserar dem med tanke på prisregler, prisinställningar och liknande andra ändamål.

Det är inte nödvändigt att använda alla tekniker för analytiska ändamål. Valet av ett visst verktyg beror i stor utsträckning på det aktuella syftet. En teknik som ofta används av en analytiker kan inte vara användbar för andra analytiker på grund av skillnad i analysens särskilda intressen.