Ansträngningar från RBI mot att främja industrifinansiering

Ansträngningar från RBI mot att främja industrifinansiering!

Snabb industrialisering är nyckeln till att påskynda ekonomisk tillväxt och utveckling. Förutsättningar för industriell utveckling är fem M: män, material, maskiner, förvaltning och pengar.

Av dessa pengar är det primära viktigt. Pengar inom industrin kommer från industrifinansiering. Snabb industriell utveckling förutsätter därför ett tillräckligt utbud av kortsiktig och långsiktig finansiering för industriens fasta och rörelsekapital.

Industrisektorn som omfattar stora och medelstora industrier är vanligtvis stadsorienterad. Den är beroende av institutionella finansieringskällor. Det skiljer sig till penningmarknaden såväl som kapitalmarknaden för att säkra det nödvändiga ekonomiska stödet. I den indiska ekonomin har även småskaliga industrier en strategisk roll att spela. Småskaliga industrier är begränsade till stads-, semi-urban och landsbygdsområden. Små och stora industrier har sina typiska lånebehov - kortfristig och långfristig kredit.

Kommersiella banker har tillhandahållit kortsiktig kredit till industrisektorn. men de favoriserade inte långsiktig industrifinansiering. Under pre-independence-perioden var kapitalmarknaden också underutvecklad i landet.

Denna otillräcklighet av tillgången till industrifinansiering var oundvikligen känd med sin hämmande effekt. Efter självständighet och under planeringsperioden antog Indiens Reserve Bank det stora ansvaret för att lätta problemet med industrifinansiering.

Det är glädjande att notera att reservbanken har spelat en betydande aktiv roll i utvecklingen av institutionella byråer för att tillhandahålla industrifinansiering i landet. Indiens Reserve Bank gjorde lovvärda ansträngningar för att bredda den inhemska kapitalmarknaden för att tillhandahålla den medellånga och långsiktiga finansieringen till industrisektorn.

I det avseendet tog initiativet att inrätta lagstadgade företag på alla indiska och regionala nivåer för att fungera som specialiserade finansiella organ som sparar terminsutlåning. Reservbanken tecknade sig för en betydande del av sitt aktiekapital vid upprättandet av dessa specialkreditinstitut.

Vidare förlänger banken upplåning och refinansierar anläggningar till några av dessa speciella finansinstitut i syfte att öka sin resursposition så att de kan fungera smidigt i större skala.

Terminstitutet:

Följande terminstitut har startats med Reservbankens initiativ och stöd:

(1) Industrial Finance Corporation of India (IFCI), 1948, 20, 7 procent av sitt totala aktiekapital ägs av RBI. Banken tecknade också de obligationer som utfärdats av IFCI. Det har också gått med på att avstå de utdelningar som uppkommit på sina aktier.

IFCI ger medel- och långfristig kredit till aktiebolag och kooperativa företag.

1971 gav RBI långfristig finansiering till IFCI som uppgick till Rs. 2, 2 crores. Dess medelfristiga finansiering till IFCI uppgick till Rs. 3 crores 1984.

(2) State Financial Corporation (SFC), 1951-52. Det finns 18 sådana SFCs. RBI lämnade tekniskt bistånd för att organisera dem och teckna 17, 5 procent av sitt totala aktiekapital. RBI ger också råd till dem om investeringen av sina medel. Banken abonnerar också på sina obligationer. Det ger dem också bank- och rediscounting-anläggningar. Det inspekterar också deras funktion. På så sätt upprätthålls en effektiv relation av RBI med SFC: erna.

(3) Industrial Development Bank of India (IDBI) 1964. IDBI startades som ett helägt dotterbolag till RBI. Det anses som en topp institution att samordna och komplettera verksamheten i andra långfristiga utlåningsinstitut. Det ger också direkt finansiering till industriella problem, både inom den offentliga och privata sektorn. Dessutom fungerar IDBI som en utvecklingsbyrå för planering, marknadsföring och utveckling av industrier för att fylla luckorna i landets industriella struktur.

Från och med 16 februari 1976 emellertid delades IDBI av RBI och fick full autonomi i sin organisation och verksamhet.

1971 gav RBI långfristig finansiering till IDBI som uppgick till Rs. 29, 8 crores, som ökade till Rs. 2.885 crores 1987. Det gav också kortfristig finansiering till rätta med Rs. 87, 5 crores till IDBI 1987.

(4) Enhetsföreningen i Indien (UTI) 1964. RBI spelade en aktiv roll vid inrättandet av Enhetsföreningen i Indien och tecknade 50 procent av sin initiala kapital av Rs. 5 crores. Banken var också nära associerad med UTI: s verksamhet. Den har ramlagat allmänna regler för utlåtandet av UTI: s angelägenheter. Sedan 1976 har dock aktieinnehav och övervakning av förtroendet överförts från RBI till IDBI. UTI har dock rätt att låna lån och förskott från RBI.

(5) Industrial Credit and Investment Corporation i Indien Ltd. (ICICI), 1955. Trots att RBI inte har tagit initiativ till att starta den privata sektorns långivande institut sedan maj 1980 har det blivit tillåtet att låna lån och förskott från RBI, enligt regeringens anmälan enligt underavsnitt 4BB i avsnitt 17 i lagen om reservbanken i Indien.

År 1987 lånade ICICI kortfristiga lån på Rs. 15 crores från RBI,

(6) Refinance Corporation for Industry Ltd. (RCI), 1958. Det inrättades av RBI i samarbete med ledande kommersiella banker och LIC. Det tillhandahöll refinansieringsfaciliteter till medlemsbankerna att förlänga medelfristiga lån till medelstora industriella problem i en privat sektor. RBI: s guvernör var ordförande i RCI: s styrelse. Företaget togs emellertid över till IDBI i september 1964.

(7) Industrial Reconstruction Corporation of India Ltd. (IRCI), 1971. RBI lämnade ekonomiskt stöd till bolaget i kraft av centralregeringens anmälan enligt 17B § 4BB i Indiens lagarbank.

Industriell kreditavdelning:

Indiens Reserve Bank hade inrättat Industrial Finance (eller Credit) Departmenten 1957. Dess huvudsakliga funktioner var att administrera Kreditgarantisystemet för småskaliga industrier. Med avbeställningen av kreditgarantisystemet och uppkomsten av insättningsförsäkrings- och kreditgarantiföretaget har avdelningen upphört att fungera sedan 1981.

Kreditgarantiordningar:

R8f har aktivt deltagit i genomförandet av ett antal kreditgarantiordningar som utarbetats av indiens regering.

1. Kreditgarantiordning för småskaliga industrier:

För att uppmuntra bankutlåning till de små industrier införde Indiens regering ett kreditgarantiprogram i juli 1960, vilket har administrerats av RBI. Under systemet har förluster mot förskott från banker och andra kreditinstitut till småskaliga industrier skyddats. Ordningen upphörde att fungera efter 1981.

2. Credit Guarantee Corporation of India Ltd:

Detta främjades av RBI 1971 för att tillhandahålla ett omfattande garantisystem för lån som kreditinstituten beviljades små och behövliga låntagare. Det togs över av Deposit Insurance Corporation i juli 1978.

3. Garantisystemet för små lån (småskaliga industrier):

Ordningen infördes 1981 i följd av kreditgarantisystemet. RBI administrerade systemet som en centralregering.

4. Övriga garantisystem:

Ett system som kallades garantiavtalet för små lån (Financial Corporation) infördes 1971 för att i stor utsträckning ge garantier för små lån till låntagare i de prioriterade och försummade sektorerna. Ett annat system som kallades garantisystemet för små lån (Service Co-operative Societies) infördes 1971 för att i stor utsträckning ge garantier för kreditfaciliteter som beviljas vissa kooperativa samhällen som kan hjälpa arbetare, hantverkare och andra egenföretagare personer som är verksamma inom industriell verksamhet.

Kredit auktoriseringsprogram:

Sedan november 1965 har RBI genomfört ett kreditautoriseringssystem (CAS) som ett effektivt instrument för kreditreglering inom industrisektorn. CAS verkställer finansiell disciplin hos stora industriella låntagare.

Enligt planen måste affärsbankerna erhålla reservbankens förhandsgodkännande för sanktionering av eventuella nya rörelsekapitalgränser på Rs. 3 crores från juli 1982 (före detta var gränsen Rs. 1 crore) till privata företag. Avstängningsgränsen vid medel- och långfristiga lån fastställs till Rs. 25 lakhs för privata företag och Rs. 1 crore för de offentliga företagen.

Sedan 1974 har bestämmelserna i CAS utökats till kooperativa banker.

Slutord:

RBI har gjort sitt jobb ganska tillfredsställande för att tillgodose behoven av industrifinansiering i landet.

Under de senaste åren, särskilt under den sjunde planperioden, på grund av liberaliseringen av politiken har industrikon expansion uppstått. Med växande industrier i nya riktningar och i nya dimensioner kommer efterfrågan på industriell kredit sannolikt att intensifieras inom en snar framtid. RBI måste därför vara uppmärksam på att hantera den förändrade situationen.

Banken måste göra extra ansträngningar och ta även några innovativa steg för att utöka dimensionerna för industrifinansiering och möta de växande kraven för de växande och växande industrierna i den kommande eran av elektronisk revolution och datorer.