Kapitalavgift för olika risker

Enligt riktlinjerna för nya kapitaltäckningsramar som utfärdats av Indiens Reserve Bank är det tänkt att alla schemalagda banker i Indien kommer att behöva anta en standardiserad metod för kredit- och marknadsrisker och den grundläggande indikatormetoden för operativ risk.

Kapitalavgift för kreditrisk:

Enligt det standardiserade tillvägagångssättet kommer den rating som tilldelats av RBI-godkända externa kreditvärderingsinstitut i stor utsträckning att stödja åtgärden av kreditrisk. RBI har godkänt fyra externa kreditvärderingsinstitut, nämligen CRISIL, ICRA, CARE och Fitch India, i syfte att värdera bankernas företagsexponeringar.

Enligt den nya kapitaltäckningsramen klassificeras alla exponeringar enligt följande:

Utförande av tillgångar (PA):

1. Fordringar på inhemska suveräner - Inkluderar fordringar på central- eller statsregeringar. Inkluderar även krav på RBI, liksom de som garanteras av DICGC, CGFTSI och ECGC

2. Fordringar på utländska statsobligationer - Kommer att omfatta fordringar på utländska statsägare

3. Fordringar på offentliga sektorns enheter - kommer att behandlas i nivå med fordringar på företag

4. Fordringar på multilateral utveckling Banker (MDB), BIS och IMF - MDB inkluderar Världsbankens grupp (IBRD och IFC), Asian Development Bank (ADB), Afrikanska utvecklingsbanken, Europeiska banken för återuppbyggnad och utveckling, interamerikansk utveckling Bank, Europeiska investeringsbanken, Europeiska investeringsfonden, Nordiska investeringsbanken, Karibiska utvecklingsbanken, Den islamiska utvecklingsbanken, Europeiska utvecklingsbankens råd, Internationella finansieringsfacilitet för immunisering (IFFIm).

5. Fordringar på banker - inkluderar alla schemalagda banker (inklusive RRB och utländska bankaffärer i Indien), icke-schemalagda banker och utländska banker (RW som är tillämplig kommer att vara beroende av CRAR-positionen för schemalagda och icke-planerade banker och externa kreditbetyg i fall av utländska banker)

6. Fordringar på Primary Dealers som STCI, I-Sec, etc. ska behandlas på samma sätt som fordringar på företag.

7. Fordringar som säkras av bostadsräntor inkluderar fordringar på individer att förvärva bostadsfastigheter som är fullt säkrade av inteckningar på bostadsfastigheten som är eller kommer att upptas av låntagaren eller som hyrs ut. Alla andra fordringar som säkras av bostadsfastigheter skulle dra till sig den högre av den riskvikt som är tillämplig på motparten eller till det syfte som banken har förlängt finansiering.

Lån / exponeringar till mellanhänder för utlåning kommer inte att omfattas av fordringar som säkras av bostadsfastigheter men kommer att behandlas som fordringar på bolag eller fordringar som ingår i den reguljära detaljhandelsportföljen, beroende på vad som är fallet. Investeringar i värdepapperstillförda värdepapper (MBS) med stöd av fordringar som säkras av bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter ska behandlas som värdepapperiseringsexponeringar.

8. Fordringar som säkras av kommersiella fastigheter inkluderar fondbaserade och icke-fondsbaserade exponeringar säkrade genom hypotekslån på fastighetsfastigheter (kontorsbyggnader, butikslokaler, kommersiella lokaler, flerfamiljshus, flerhus bostadsområden, industri- eller lagerutrymme, hotell, markförvärv, utveckling och byggande etc.) Exponeringar till enheter för att inrätta särskilda ekonomiska zoner (SEZ) eller förvärva enheter i SEZ som inkluderar fastigheter ingår också i denna kategori.

9. Fordringar på företag - Alla låntagare med exponering (Sanktionsgräns eller faktiskt utestående, vilket är högst av alla poster på balansräkningen, dvs. fondbaserade, icke-fondsbaserade anläggningar, investeringar och derivat) på över Rs 5 crore och alla låntagare med exponering mindre än Rs 5 crore men med en genomsnittlig årsomsättning för de senaste 3 åren med Rs 50 crore och däröver.

När det gäller nya enheter kommer den beräknade omsättningen att beaktas. När det gäller terminslån och EMI-baserade anläggningar, där det inte finns något utrymme att redraw någon del av de sanktionerade beloppen, ska exponering innebära den faktiska O / S. Obestämda standardiserade omstrukturerade / omplacerade konton kommer att locka en högre riskvikt.

10. Fordringar som ingår i Regulatory Retail Portfolio -

Alla fordringar som inte omfattas av ovanstående kategorier och där aggregat exponeringar (enligt definitionen ovan) inte överstiger Rs 5 crore, men exklusive följande, vilka har olika riskvikter:

(i) Fordringar som säkras av bostadsfastigheter eller kommersiella fastigheter

ii) exponeringar i form av placeringar i värdepapper, såsom obligationer och aktier, oavsett om de är noterade eller ej

(iii) Lån och förskott till bankens egen personal som helt omfattas av överlåtelseförmåner och / eller bostadsrätter

(iv) Exponeringar på kapitalmarknaden

(v) Konsumentkredit, inklusive personliga lån och kreditkortsfordringar (lån upp till Rs 1 lakh mot guld och silver utgör en delmängd av denna kategori med en lägre riskvikt (RW))

vi) riskkapitalfonder (VCF)

Ej genomförande tillgångar (NPA) :

Denna portfölj är riskvägd enligt den särskilda avsättningen mot individuella exponeringar. När det gäller portföljen relaterade till företag, utländska banker och utländska statsägare är en uppskattningsbar uppdelning nödvändig. Sådana betyg ges av inhemska kreditvärderingsinstitut CRISIL, ICRA, CARE, Fitch India för fordringar på hemmahörande bolag (Corporate incorporated in India) och av globala ratingbyråer Standard and Poor's, Fitch och Moody's för fordringar på utländska företag (Corporate inkorporerade utanför Indien), utländska banker och utländska statsägare. Bankerna bör inte använda de interna kreditvärderingarna som används av dem i stället för ovan nämnda externa kreditbetyg för beräkning av riskvägda tillgångar.

Obligatoriska poster (OBS):

Den totala riskvägda kreditbeloppet (garantier, L / C, derivat etc.) beräknas som summan av den riskvägda mängden marknadsrelaterade och icke-marknadsrelaterade poster i balansräkningen . Marknadsrelaterade balansräkningsposter i en bank skulle inkludera alla marknadsrelaterade transaktioner som innehas i bank- och handelsbok (ränteavtal, valutaterminskontrakt, avtal om guld och annat marknadsrelaterat kontrakt som RBI tillåter). Den kreditekvivalenta summan av en marknadsrelaterad balansräkningstransaktion beräknas med hjälp av nuvarande exponeringsmetod.

Icke-marknadsrelaterade balansräkningsposter:

Den tillämpliga riskvikten på en icke-marknadsrelaterad OBS-post (som direkt kreditersättning, handel och prestationsrelaterade eventualförpliktelser och åtaganden med viss nedskrivning, andra åtaganden etc.) baseras på två överväganden - den enhet på vilken exponeringen är tagen och den externa kreditvärderingen, oavsett om det är tillämpligt, det vill säga om den obligatoriska / garantisten är regeringen, banken, företagshuset eller andra och om exponeringen är värderad av godkända externa kreditvärderingsinstitut.

Det kreditekvivalenta beloppet i förhållande till en icke-marknadsrelaterad balansräkningspost kommer att bestämmas genom att multiplicera det kontraktsbeloppet för den aktuella transaktionen med den relevanta kreditomvandlingsfaktorn (CCF) efter att ha kommit till den justerade nettoeksponeringen genom tillämpning av kreditrisker Mitigants (CRM) tekniker.

Siffrorna "Justerad nettoexponering", uppnås enligt följande:

(i) Om den icke-marknadsrelaterade balansräkningen är en outnyttjad eller delvis outnyttjad fondbaserad anläggning är beloppet av outnyttjat åtagande som ska ingå i beräkningen av balansräkningen utan marknadsrelaterad kredit exponering den maximala outnyttjad del av åtagandet som kunde dras under återstående period till förfallodagen. Varje tecknad andel av ett åtagande kommer att gå som en del av bankens kreditbalansräkning.

Till exempel, i en kreditkredit (CC) -facilitet, S / L = Rs 100 lakhs, O / S = Rs 60 lakh, då On-Balance Exposure = Rs 60 lakh och Off-Balance Exposition = Rs 40 lakh Del).

ii) När det gäller oåterkalleliga åtaganden att tillhandahålla balansräkningsmedel, kommer den ursprungliga löptiden att mätas från början av åtagandet till dess att den tillhörande anläggningen löper ut. Till exempel bedöms ett oåterkalleligt åtagande med en ursprunglig löptid på 12 månader för att utfärda ett 6-månaders dokumentärt kreditbrev anses ha en ursprunglig löptid på 18 månader.

Oåterkalleliga åtaganden att tillhandahålla balansräkningsanläggningar kommer att tilldelas det lägsta av de två tillämpliga kreditomvandlingsfaktorerna. Till exempel ett oåterkalleligt åtagande med en ursprunglig löptid på 15 månader vid 50% - Kreditomvandlingsfaktor (CCF) att utfärda en sexmånaders dokumentärbrev på 20% - CCF skulle locka den lägre av CCF, dvs CCF gäller för dokumentärbrevet, det vill säga 20%.

iii) Följande transaktioner med icke-bank motparter kommer att behandlas som fordringar på banker:

a) Garantier utfärdade av banker mot andra bankers motgarantier.

b) Rediscounting av dokumentärräkningar accepterade av banker. Räkningar diskonterade av banker som har godkänts av en annan bank kommer att behandlas som ett finansierat fordran på en bank.

Extern kreditbetyg:

Externt kreditvärderingssystem inkluderar RBI-godkända ratingbyråer - CRISIL, ICRA, Fitch India och CARE för fordringar på bolagets fasta och Standar & Poor FITCH och Moody's för fordringar på utländska banker, utländska banker och utländska statsägare.

För alla exponeringar på en särskild motpart ska bankerna använda endast en byrås rating, även om dessa exponeringar är värderade av mer än ett av de godkända kreditvärderingsinstituten.

För att vara berättigad till riskvägningsändamål måste den externa kreditbedömningen ta hänsyn till och reflektera hela kreditriskexponeringen hos en bank när det gäller alla betalningar som är skyldiga till det. Till exempel, om en bank är skyldig både huvudman och ränta, måste bedömningen fullt ut ta hänsyn till och reflektera kreditrisken i samband med snabb återbetalning av både kapital och ränta.

Externa bedömningar för en enhet inom en företagsgrupp kan inte användas för att riskera andra enheter inom samma grupp.

För att vara berättigad till riskvägningsändamål bör betyget vara i kraft och bekräftat från det berörda kreditvärderingsinstitutets månatliga bulletin. Kreditvärderingsinstitutet bör ha granskat betyget minst en gång under de senaste 15 månaderna. Värderingar som endast är tillgängliga för parterna i en transaktion bör inte godtas.

För tillgångar i bankens portfölj som har en kontraktlig löptid som är mindre än eller lika med ett år är kortfristiga värderingar som de valda kreditvärderingsinstituten ger relevanta. För andra tillgångar, som har en kontraktlig löptid på mer än ett år, skulle långsiktiga värderingar som de valda kreditvärderingsinstituten ger relevanta.

Kontantkreditexponeringar tenderar generellt att rullas över och tenderar också att dras i genomsnitt för en stor del av de sanktionerade gränserna. Även om en kreditkreditexponering kan sanktioneras för ett år eller mindre bör dessa exponeringar räknas som långfristiga exponeringar och följaktligen kommer de långsiktiga värderingar som beviljats ​​av de externa kreditvärderingsinstituten att tillämpas.

Om en emittent har en långsiktig exponering med en extern långfristig rating som garanterar en riskvikt på 150%, ska alla obestämda fordringar på samma motpart, oavsett om de är kortfristiga eller långsiktiga, också få 150% riskvikt, om inte banken använder erkända metoder för kreditriskbegränsning för sådana krav. Det är liknande vid kortfristig bedömning.

Kartläggning av externa värderingar till riskvikter:

Riskviktskartläggning av kreditvärderingsinstitutens långsiktiga betyg (För Resident Corporate)

Riskviktskartläggning av inhemska ratingbyråers kortfristiga betyg (För Resident Corporate)

Riskviktskartläggning av betyg från Internationella ratingbyråer (Fordringar på utländska banker och utländska statsägare)

Skulder på utländska banker, som denomineras i "inhemsk" utländsk valuta, mätt ut ur resurserna i samma valuta som uppkommer i de utländska centra kommer dock att locka en RW på 20% under förutsättning att banken uppfyller den minsta CRAR som föreskrivs av den berörda bankregulatorn ). Men om en värdövervakare i ett främmande land kräver en mer konservativ behandling av sådana påståenden i böckerna från de indiska bankernas utländska filialer, kommer våra utländska filialer att följa värdregulatorn / handledaren.

Dessutom hävdar fordringar på utländska statsägare som är utländska statsägare i den inhemska valutan av de utländska statsägarna i samma valuta som uppkommer i den utländska suveräna myndighetens jurisdiktion att attrahera en RW på 0%. Men, om en värdövervakare kräver en mer konservativ behandling av sådana påståenden i böckerna från de indiska bankernas utländska grenar.

De långsiktiga värderingar som tilldelats av de godkända kreditvärderingsinstituten kan direkt kartläggas till riskvikterna enligt den standardiserade metoden för långsiktiga exponeringar.

Tvärtom kommer det obestämda kortfristiga kravet på en motpart att locka en riskvikt på minst en nivå som är högre än den riskvikt som gäller för den nominella kortfristiga fordran på den motparten. Emissionsspecifika kortfristiga värderingar kan emellertid användas för att härleda riskvikter för fordringar som härrör från ratinganläggningen mot banker och företag. Under inga omständigheter kan en kortfristig rating användas för att stödja en riskvikt för ett obestämt långfristigt krav.

Användning av flera betygsbedömningar:

(i) Om det endast finns ett betyg av ett behörigt kreditvärderingsinstitut för ett visst krav, kommer det särskilda värdet att användas för att fastställa fordons riskvikt.

ii) Om det finns två betyg som beviljas av behöriga kreditvärderingsinstitut som kartlägger olika riskvikter, bör den högre riskvikten tillämpas

iii) Om det finns tre eller flera betyg som godkänts av behöriga kreditvärderingsinstitut med olika riskvikter, bör de betyg som motsvarar de två lägsta riskvikterna hänvisas till och det högre av dessa två riskvikter bör tillämpas, det vill säga den andra lägsta riskvikt.

Hårklippning vid exponering:

I Indien är bankerna skyldiga att tillämpa endast den normala övervakningsklippningen och det finns ingen frisyr på exponeringen, såvida det inte är en repo-stil transaktion där finansiella collaterals är inblandade. Det finns dock ingen frisättning på repor eller omvända repo transaktioner som bankerna tillgriper, eftersom ett ben av transaktionen är kontanter och det andra benet justeras i portföljen av investeringar i värdepapper från banken och inte påverkas av värdeförändringar på grund av volatilitet på marknaden.

Hårklippningar tillämpas endast när de finansiella säkerheterna är föremål för marknadsvolatilitet. Hypotekslån på fast egendom betraktas inte som en finansiell säkerhet och därmed inte täckt av hårklippning. Enligt de reviderade riktlinjerna för tillsynsmyndigheten (RBI) är endast finansiella collaterals som tidigare nämnts haircut.

I Indien har haircut på exponering helt avskaffats förutom i händelse av bullion utlåning gjord av bankerna. Även i dessa fall är hårklippning på exponering endast tillämplig om finansiell säkerhet används för att minska exponeringsvärdet. Under ingen omständigheter kommer exponeringsmängden att bli uppblåst på grund av applicering av hårklippning.

Exempel på applicering av hårklipp enligt de senaste riktlinjerna ges nedan:

Exempel:

Fall 1:

Exponeringsvärde i kontanter = Rs 100

Extern klassificering av låntagare - Ej betygsatt

Typ av finansiell säkerhet - Guld (Hårklippning är tillämplig: 21, 20% (efter justering av innehavsperioden). Finansiellt Säkerhetsvärde = Rs 25

Värdet av de finansiella säkerheterna efter hårklipp är Rs 19, 70

Justerad nettoexponering kommer att vara 100 - 19.70 = Rs 80.30

Riskvikt (RW) som är tillämplig kommer att vara 100% vid företags låntagare eller 75% vid privatiserad låntagare.

Riskvägd tillgång (RWA) kommer att vara 80, 30 x 100% = 80, 30 eller 80, 30 x 75%

= 60.225 på vilket kapital som ska debiteras till den angivna kursen.

Fall 2:

Repo-stil transaktioner

Exponeringsvärde i guldutlåning = Rs 100

Extern klassificering av låntagare - Ej betygsatt

Typ av finansiella säkerheter - TDR (hårklippning 0%)

Finansiellt Säkerhetsvärde = 25

Justerad exponering efter hårklipp kommer att vara Rs 125 eftersom 25% är hårklippning för icke-klassificerade enskilda låntagare.

Värdet av finansiella säkerheter efter hårklipp är Rs 25, 00.

Justerade nettobelopp för riskvikt är Rs 125 - Rs 25 = Rs 100

RW gäller 100% vid företags låntagare.

Därför kommer RWA att vara Rs 100 x 100% = Rs 100 på vilket kapital som ska debiteras till den angivna kursen.

Fall 3:

Exponeringsvärde i guldutlåning = Rs 100

Extern kreditbetyg för låntagare - AAA Inga finansiella säkerheter tillgängliga.

Justerad exponering efter hårklippning blir Rs.100 eftersom ingen hårklippning kommer att bli. gäller eftersom det inte finns några ekonomiska säkerheter.

Värdet av den finansiella säkerheten efter hårklipp är Re 0.

Justerad nettoexponering blir Rs 100.

RW som är tillämplig kommer att vara 20% eftersom låntagaren är utmärkad AAA.

RWA kommer att vara 100 x 20% = 20 på vilket kapital ska debiteras till den angivna kursen.

Det ska förstås att hårklippningar endast är tillämpliga när finansiella collaterals tas. Bostadshypotek anses inte som en finansiell säkerhet och värdet på den intecknade egendomen drar inte av exponeringen för beräkning av riskvägd tillgång. Korrekt beräkning av riskvägd tillgång (RWA) är det grundläggande kravet för att utöva den nödvändiga kapitalen i en kommersiell bank.

Det är endast nödvändigt att ta hänsyn till finansiella säkerheter endast i de fall där den Justerade exponeringen E * blir mindre än den faktiska exponeringen "E". Om marginalen är för låg kan E * överträffa "E" på grund av att hårklippningen på exponering (som blåser upp den) och hårklippningar på säkerheter (som rabatterar det) tillämpas. I dessa situationer kommer bankerna inte att ta del av de finansiella collaterals som kommer att göra E * lika med "E".

Några illustrationer för att bestämma den tillämpliga han anges nedan:

Illustration:

garantier:

New Capital Adequacy Framework erkänner garantier som en berättigad kreditriskreducerande, förutsatt att sådana garantier är direkta, tydliga, oåterkalleliga och ovillkorliga. Den skyddade delen (täckt parti) enligt en sådan stödberättigad garanti [av en enhet som är berättigad till en lägre RW än motparten] tilldelas skyddsleverantörens RW (garanterande institution).

Följande är listan över bidragsberättigade garantier (motgaranter):

(i) Garantier (eller motgarantier) utfärdade av suveräner, suveräna enheter (inklusive BIS, IMF, Europeiska centralbanken och Europeiska gemenskapen samt de MDB som utvärderats av BCBS, ECGC och CGTSI), banker, primära återförsäljare med en lägre riskvikt än motparten är berättigade kreditriskmättande medel (CRM).

(ii) Garantier (eller motgarantier) som utfärdats av andra enheter som är betecknade AA (-) eller bättre (inklusive garantibeloppet från moderbolag, dotterbolag och intresseföretag) förutsatt att de har en lägre riskvikt än gäldenären är berättigade kreditriskmättande medel (CRM). Garantiernas rating bör vara en företagsvärdering som har beaktat samtliga skulder och åtaganden (inklusive garantier) för företaget.

Operativa krav för garantier är enligt följande:

(i) En garanti (motgaranti) måste utgöra en direkt fordran på garantisten och måste också uttryckligen hänföras till specifika exponeringar så att omslagets omfattning är tydligt definierad och obestridlig. Garantin måste vara oåterkallelig Det måste inte finnas någon klausul i kontraktet som skulle göra det möjligt för skyddsleverantören att ensidigt avbryta omslaget.

ii) Garantin måste också vara ovillkorlig Det borde inte finnas någon klausul i garantin utanför bankens direkta kontroll som kan förhindra att skyddsutövaren är skyldig att betala ut i rätt tid i händelse av att den ursprungliga motparten inte betalar ut betalningarna.

(iii) Garantin borde vara en uttryckligen dokumenterad skyldighet av garantisten och måste täcka alla typer av betalningar som den underliggande låntagaren förväntas göra enligt den dokumentation som styr transaktionen. Om garantin endast täcker betalning av huvudstol, ska ränta och alla andra otäckta betalningar betraktas som osäkrade.

iv) Den garanterade delen tilldelas garantins riskvikt. Den avtäckta delen av exponeringen tilldelas låntagarens riskvikt.

(v) Om det garanterade beloppet är mindre än exponeringsbeloppet och det säkrade och osäkrade beloppet är av samma anställning, dvs. Bankens och garantens andelstab på pro rata kapitalavdrag kommer att ges proportionellt : dvs. den garanterade delen kommer att få den behandling som gäller för stödberättigande garantier, medan återstoden behandlas som osäker.

(vi) Alla exponeringar riskvägs efter beaktande av riskreduceringen som finns i form av garantier. När en garanterad exponering klassificeras som underlåtenhet, upphör garantin att vara en kreditriskreducerande och ingen justering skulle vara tillåten på grund av kreditriskbegränsning i form av garantier. Hela utestående, efter avdrag för specifika avsättningar och nettoförsäljningsvärdet av de stödberättigande collaterals / kreditriskmekanismerna, kommer att locka till lämplig riskvikt.

(vii) Om kreditskyddet är denominerade i en annan valuta än den där exponeringen är denominerade, det vill säga en felmatchning i valutan, kommer en frisättning på 8% att tillämpas på det garanterade beloppet.

En fordran kan täckas av en garanti som indirekt är garanterad av en suverän.

Ett sådant krav kan behandlas som täckt av en statsgaranti, förutsatt att

(a) Den statliga motgarantin omfattar alla kreditriskelement i fordran

b) Både originalgarantin och motgarantin uppfyller alla operativa krav för garantier, förutom att motgarantin behöver inte vara direkt och tydlig för det ursprungliga kravet och

c) Omslaget bör vara robust och inga historiska bevis tyder på att täckning av motgarantin är mindre än effektivt likvärdig med en direkt statsgaranti

Nettoomsättning på balansräkningen:

Nettobalansräkning är tillåten (endast för det specifika syftet med beräkning av riskvägda tillgångar) mellan lån och förskott och inlåning där banken har ett rättsligt verkställbart nettningssystem som innefattar ett specifikt lien med bevis på dokumentation. Nettoexponeringen av lån / förskott och inlåning ska användas för beräkning av riskvägda tillgångar.

Lån / förskott kommer att behandlas som exponering och insättningar som säkerhet. Hårklippningarna (marginaler) kommer att vara noll förutom i fall av felmatchning mellan inlåning och lån, i vilket fall en hårklipp på 8% kommer att gälla. Under inga omständigheter ska nettotalet överföras till balansräkningen. Detta nät är endast för RWA-beräkningsändamål.

Behandling av pooler av CRM-tekniker:

I de fall där banken har flera CRM-tekniker som täcker en enskild exponering (t.ex. filialen har både säkerhet och garanterar att den delvis täcker exponering) kommer den att dela upp exponeringen i delar som omfattas av varje typ av CRM-teknik (t.ex. del som omfattas av säkerheter, del täckt av garanti).

Mognadsmatch:

När säkerheten / garantins återstående löptid, dvs. kreditriskmättande medel (CRM) är mindre än den underliggande kreditexponeringen, uppstår en löptidsmatchning. Om det finns en löptidsmatchning och CRM har en ursprunglig löptid på mindre än ett år eller säkerhetens återstående löptid är tre månader eller mindre, redovisas inte CRM för kapitaländamål. Bankerna bör därför se till att det inte finns någon löptidsmatchning genom att vidta åtgärder som automatisk förnyelse av säkerheten, anpassning av löptiden till exponeringens exponering etc.

Riskvikter för olika exponeringar som föreslagits av BASEL-II :

a) Fordringar på inhemska suveräner

Exponeringar till inhemsk statsägare riskeras enligt följande:

Centralregering, RBI, EKGC, CGTSI - Direkt exponering samt garantier - 0

Statsregering - Direkt exponering - 0 Garantier - 20% **

** Investeringar i statsgaranterade värdepapper emitterade under marknadsupplåningsprogrammet kommer att locka 0 riskvikt. Om dessa suveräna garanterade exponeringar klassificeras som ofullständiga, skulle de attrahera riskvikter som är tillämpliga på nationella partnerskapsavtal.

b) Fordringar på utländska suveräner:

Exponeringar på utländska statsägare kommer att attrahera riskvikter enligt de internationella ratingbyråernas rating (S och P / Moody s) som sträcker sig från 0% till 100% för värderingar upp till B / B 150% för under B / B och 100% för obestämda .

Exponeringar i den utländska statsägarens inhemska valuta mätt ut ur resurserna i samma valuta som uppkommer i den suveräna myndighetens jurisdiktion lockar en riskvikt på 0% förutsatt att värdövervakaren inte kräver en mer konservativ behandling av sådana exponeringar i böckerna av de indiska bankernas utländska grenar. I övrigt bör de krav som föreskrivs av värdlandstillsynsmyndigheterna antas.

c) Fordringar på inhemska offentliga enheter och primära återförsäljare - Fordringar på inhemska offentliga enheter och primära återförsäljare riskeras som företagshushåll.

d) fordringar på företag - fordringar på företag ska riskvägas enligt de värderingar som kreditvärderingsinstituten har anmält till

SEBI och erkänd av RBI som sträcker sig från 20% till 100% för betyg upp till A och 150% för under BBB och under. Den normala riskvikten kommer att vara 100% för ej betygsatt.

Inga fordringar på ej betygsatta företag får ges riskvärdesspreferens till den som tilldelats till bolagets statsägare. Om RBI anser att högre riskvikt är motiverad av den övergripande standardupplevelsen och kreditkvaliteten, skulle den insistera på en standardriskvikt högre än 100% för ej betygsatta företagsfordringar.

Fordringar på multilaterala utvecklingsbanker (utvärderad av BCBS), BIS, IMF - 0 riskvikt.

e) Fordringar på banker - Exponeringar mot schemalagda banker som är verksamma i Indien i Rupees kommer att få en riskvikt på 20%. Alla rupier exponeringar på andra banker kommer att tilldelas en riskvikt på 100%.

Fordringar i utländsk valuta på banker riskeras enligt de värderingar som tilldelats av internationella kreditvärderingsinstitut (S och P / Moodys) som sträcker sig från 20% till 100%

För betyg upp till B- / B, 150% för under B- / B. Riskvikt kommer att vara 50% för ej betygsatt. Utländska valutakrav som finansieras i den valutan riskeras med 20%

(f) Fordringar som ingår i Regulatory Retail Portfolio - Retailportfölj får tilldelas riskvikt på 75%, förutsatt att fyra kriterier är uppfyllda:

(a) Orienteringskriterium:

Exponeringen gäller en enskild person eller personer eller till ett litet företag (juridisk person som kan ingå avtal - individ, HUF, partnerskap, förtroende, aktiebolag, aktiebolag, kooperativa samhällen etc.). Småföretag är en där den totala årsomsättningen är mindre än Rs 50 crore.

b) Produktkriterium:

Detta inkluderar revolverande krediter och kreditlängder (inklusive kreditkort och kassakrediter), personliga lån och leasingavtal (t.ex. avbetalningslån, auto lån, student- och utbildningslån, personlig ekonomi) och småföretag och engagemang

c) Granularitetskriterium:

Bör vara väl diversifierad. Ingen aggregerad exponering mot en motpart bör överstiga 0, 2% av den övergripande reguljära detaljhandelsportföljen. NPAs inom detaljhandelslån ska uteslutas från den övergripande regulatoriska detaljhandelsportföljen vid bedömning av granularitetskriteriet.

(d) Lågt värde för individuell exponering: Lågt värde av individuell exponering, dvs tröskelgräns för maximal aggregerad detaljhandel exponering för en motsvarighet är följande:

I syfte att fastställa tröskelvärdet innebär exponering här sanktionerad gräns eller utestående, vilket är högre för alla fondbaserade och icke-fondsbaserade anläggningar, inklusive alla former av exponeringar utanför balansräkningen. Vid terminslån och EMI-baserade anläggningar innebär exponering den faktiska utestående.

Exponeringar i form av placeringar i värdepapper (såsom obligationer och aktier), oavsett om de är noterade eller inte, och hypotekslån i den utsträckning de kvalificeras för behandling som fordringar säkrade av bostadsfastigheter är exklusivt uteslutna från denna kategori.

1. Fordringar säkrade av bostadsfastigheter:

Dessa fordringar är fullt säkrade av hypotekslån på bostadsrisken, vägt till 75%. Investeringar i bostadsräntebärande värdepapper emitterade av bostadsfinansieringsbolagen som regleras av NHB, riskvägda till 75%.

Sammanlagt 75% koncessionsvikt tillämpas restriktivt för bostadsändamål och fall där en marginal på minst 25% är tillgänglig

Alla andra fordringar säkras av bostadsfastigheter skulle attrahera en högre riskvikt på 100%.

Indiens Reserve Bank skulle öka den vanliga riskvikten där de bedömer om kriterierna inte är uppfyllda eller där den vanliga erfarenheten av fordringar som säkras av bostadsobligationer ger en högre riskvikt.

2.Krav som säkras av kommersiella fastigheter:

Fordringar som säkras av inteckningar på kommersiella fastigheter kommer att locka en riskvikt på 100%.

3. Brutto tillgångar:

Den osäkrade delen av NPA (annan än ett kvalificerat bostadslån), med avdrag för särskilda avsättningar (inklusive partiella avskrivningar), kommer att riskvägas enligt följande:

För beräkning av nivån på särskilda bestämmelser i nationella avtal måste alla finansierade exponeringar för en enda motpart räknas.

För att definiera den säkrade delen av NPA kommer de stödberättigade säkerheterna och garantierna att vara desamma som redovisade för kreditriskreduceringsändamål.

Om en NPA är fullt säkrad av mark och byggnad (där värderingen är högst 3 år) och anläggning och maskiner (till ett värde som inte överstiger det avskrivna värdet) som inte redovisas för kreditriskreducerande ändamål, är 100% risk vikt kan gälla - med avdrag för särskilda avsättningar - när bestämmelserna når 15% av det utestående beloppet.

För NPA-fordringar säkras av bostadsfastigheter kommer den riskvikt som gäller för lånet netto för särskilda avsättningar att vara 75%, om särskilda avsättningar är minst 20% av det utestående beloppet. annars är det fullständigt 100%

4. Övriga tillgångar:

Alla övriga tillgångar kommer att locka en enhetlig riskvikt på 100%. Riktlinjer för värdepapperiseringsexponeringar kommer att utfärdas separat.

Obligationsobjekt:

Den kreditriskexponering som är kopplad till poster i balansräkningen måste först beräknas genom att värdet på varje balansräkningsvärde multipliceras med "kreditomräkningsfaktor", vilket sedan multipliceras med de vikter som kan hänföras till relevant motpart, enligt ovanstående. Kreditomvandlingsfaktorn för olika instrument varierar mellan 0% och 100%.

När det gäller poster utanför balansräkningen behandlas följande transaktioner med icke-bankmotparter som fordringar på banker:

(a) Garantier utfärdade av banker mot andra bankers motgarantier

(b) Rediscounting av dokumentärräkningar accepterade av banker. Räkningar diskonterade av banker som har godkänts av en annan bank kommer att behandlas som ett finansierat fordran på en bank.

For reckoning the minimum capital ratio on account of exchange and interest rate derivatives, the exposures should be calculated as per the current exposure method and multiplied by the risk weight.

Unsettled Transactions:

BCBS has decided to defer the specification of capital requirement for unsettled foreign exchange and securities transactions. However, for failed transactions, the bank should maintain capital appropriate to the risk weights applicable to the counter-parties.

Capital Charge for Market Risk:

Market is defined as the risk of losses in both On-Balance Sheet and Off- Balance Sheet positions arising from movements in market prices.

The market risk positions that require capital charge are:

(i) Interest rate related instruments in the trading book

(ii) Equities in the trading book and

(iii) Foreign exchange opens positions (including positions in precious metals) throughout the bank (ie, both banking and trading books)

A trading book consists of financial instruments and commodities held either with trading intent or in order to hedge other elements in the trading book. Basel II accord stipulates that the positions should be frequently and accurately valued. The regulator may provide guidance on prudent valuation for positions.

The guidance is especially important for less liquid positions. In India, the Reserve Bank of India handles these issues very proactively and provides the requisite guidance for revaluation of liquid and 'not so liquid' financial instruments as well as forex positions.

In the Indian scenario, the trading book comprises:

1. Securities under 'Held for Trading' (HFT) category

2. Securities under 'Available for Sale' (AFS) category

3. Open forex positions

4. Open gold positions

5. Trading positions in derivatives and

6. Derivatives for hedging trading positions

It may be noted that banks will be required to calculate counter-party credit risk charge for OTC derivatives.

We will now see how the capital requirement is worked out for the risk of holding or taking position in debt securities and other interest rate-related instruments in the trading book. The capital charge for interest rate-related instruments and equities would apply to the current market value of these items.

The minimum capital requirement comprises two components as below:

(i) Specific risk charge for each security, which is similar to the conventional capital charge for credit risk both for short and long positions.

(ii) General market risk charge towards the interest rate risk in the portfolio.

Measurement of Capital Charge for Interest Rate Related Instruments:

Kapitalavgiften för särskild risk är utformad för att skydda mot den negativa rörelsen i priset för individuell säkerhet på grund av faktorer som rör den individuella säkerheten.

De riskvikter som ska användas vid denna beräkning måste överensstämma med de som används för att beräkna kapitalkraven i bankboken. Således använder banker som använder det standardiserade tillvägagångssättet för kreditrisk i bankboken konsekvent användning av de standardiserade riskvikterna för motpartsrisker i handelsboken.

Det specifika riskkapitalet är olika för olika motparter. För centralstyrningsinstrument är det noll och för statsregeringsinstrument är det 1, 8% av exponeringen. I fall av banker är det på en graderad basis och också beroende på motpartens CRAR.

Bankerna ska förutom att beräkna den specifika riskavgiften för OTC-derivat i handelsboken beräkna motparts kreditriskavgiften för OTC-derivat som en del av kapitalet för kreditrisk enligt standardiserat tillvägagångssätt.

Kapitalkrav för den allmänna marknadsrisken är utformade för att ta till sig risken för förlust som uppstår genom förändringar i marknadsräntorna.

Kapitalavgiften är summan av fyra komponenter:

(i) Nettopositionen i handelsboken

(ii) En liten del av det matchade läget i varje tidsbank (vertikal avvikelse)

(iii) En större del av matchningspositionen över olika tidsband (horisontell avvikelse) och

(iv) En nettokostnad för positioner i optioner

Baselkommittén har föreslagit två breda metoder för beräkning av kapitaltillskott för marknadsrisker. En är standardiserad metod och den andra är baserad på bankernas interna riskhanteringsmodell. Enligt den standardiserade metoden finns det i Indien två alternativ, nämligen "mognad" och "duration" -metoden.

RBI har föreskrivit "duration" -metoden för att komma fram till kapitalavgiften för marknadsrisk. Således kommer bankerna att behöva mäta den allmänna marknadsriskavgiften genom att beräkna priskänslighet (modifierad varaktighet) för varje position separat.

Mätning av kapitalavgift för aktier i handelsboken:

Kapitalavgift för specifika risker ska vara 9% och särskild risk beräknas på bankens brutto eget kapitalpositioner.

Den allmänna marknadsriskavgiften kommer också att vara 9% på bruttoinvesteringen. Valutor öppna positioner och guld öppna positioner kommer att ha en kapitaltillskott på 9%.

Kapitalavgift för operativ risk:

New Capital Adequacy Framework skisserar tre metoder för att beräkna operativa riskkapitalavgifter i ett kontinuum av ökad sofistikering och riskkänslighet:

(i) Grundläggande indikator

ii) Standardiserad strategi och

iii) Avancerade mätmetoder (AMA)

Enligt rambestämmelserna om nya kapitalförutsättningar förväntas internationellt aktiva banker och banker med betydande operativa risker (till exempel specialbehandlingsbanker) använda ett mer sofistikerat tillvägagångssätt än den grundläggande indikatormetoden och som är lämplig för riskprofilen för institution. I början ska dock bankerna i Indien beräkna kapitalkraven för operativ risk enligt den grundläggande indikatormetoden.

Banker som använder den grundläggande indikatormetoden måste inneha kapital för operativ risk som är lika med genomsnittet under de tre föregående åren med en fast procentandel (betecknad alfa) av positiv årlig bruttoinkomst.

Bruttoinkomsten definieras som räntenettot plus netto ränteintäkter.

Det borde:

(i) Var brutto av några bestämmelser (t.ex. för obetalt intresse).

(ii) Brutto av driftskostnader, inklusive avgifter som betalas till leverantörer av outsourcing, till skillnad från avgifter som betalats för tjänster som läggs ut, avgifter som tas emot av banker som tillhandahåller outsourcingtjänster ska inkluderas i definitionen av bruttoinkomst.

(iii) Exklusive realiserade vinster / förluster från försäljning av värdepapper i bankboken.

Realiserade vinster / förluster från värdepapper som klassificeras som "förfallna", som typiskt utgör poster i bankboken, är undantagna från definitionen av bruttoinkomst och utesluter även extraordinära eller oregelbundna poster samt intäkter som härrör från försäkring.